Tämä intialainen laivanrakennuskanta voi nousta taas pilviin, tässä on syy

Mazagon Dock Shipbuilders, Intian valtion omistama sotalaivojen rakennusyhtiö, on ollut rallin eturintamassa, ja useimmat Intian puolustusvarastot ovat yhdessä nähneet.

Keskiviikon vaikuttavien tulosten jälkeen, joissa yhtiö yli kaksinkertaisti voittonsa viime vuodesta, analyytikot uskovat, että osakkeet pysyvät turboahdetussa tilassa ja ovat panneet siihen uusia vetoja.

Tämä tapahtuu sen jälkeen, kun osakkeet ovat osoittaneet jonkin verran korjausta huipusta, mikä lievittää huolta yliarvostuksesta.

Osake on kuitenkin edelleen suhteellisen yliarvostettu.

Lisäksi, vaikka aiemmin on ollut huolia osakkeiden yliostetusta, analyytikot uskovat, että suhteellinen voimaindeksi (RSI) jäähtyy merkittävästi yliostetusta vyöhykkeestä, joten osakkeella on tällä hetkellä hyvät mahdollisuudet ostaa nousupotentiaalia.

Vaikuttava tulostulos

Mazagon Dock Shipbuildersin vuoden 2024 kesäkuussa päättyneellä vuosineljänneksellä ensimmäisen vuosineljänneksen tulos verojen jälkeen (PAT) kasvoi 121 prosenttia vuoden takaisesta (yoY).

Tämä on huomattava harppaus verrattuna 3143 miljoonan rupiaan (37 miljoonaa dollaria), jotka kirjattiin viime vuoden vastaavana aikana.

Yhtiön toiminnasta saatu liikevaihto kasvoi 8,5 % vuotta aiemmasta ja nousi 23 570 miljoonaan rupiaan edellisen vuoden ensimmäisen neljänneksen 21 728 miljoonasta ruplasta.

Yhtiön tulos ennen korkoja, veroja ja poistoja (EBITDA) kasvoi 273,5 % vuotta aiemmasta ja oli 6 420 miljoonaa ruplaa verrattuna 1 720 miljoonaan ruplaan edellisen tilikauden vastaavalla neljänneksellä.

Tämä käyttökatteen merkittävä kasvu on johtanut huomattavaan käyttökatemarginaalin parantumiseen, joka nousi 1 934 peruspistettä 27,3 prosenttiin.

Sen parempaan toimintaan auttoi myös kulutettujen materiaalien kustannusten merkittävä lasku

Lisäksi Mazagon Dockin vuosineljänneksen kokonaistulot nousivat 26 280 miljoonaan rupiaan, kun ne olivat 24 054 miljoonaa rupiaa viime vuoden vastaavana aikana, mikä korostaa yhtiön voimakasta liikevaihdon kasvua.

Yrityksellä oli vahva tilauskanta, 363 890 miljoonaa rupiaa (4,3 miljardia dollaria) kesäkuun 30. päivänä.

Yhtiön osakekurssi päätyi yli 3 % korkeammalla kuin tiistain päätöskurssi.

Osakkeiden kurssikehitys lähimenneisyydessä ja positiiviset laukaisevat tekijät

Viime vuonna Mazgaon Dock Shipbuildersin osakekurssi on noussut lähes 168 %. Vuodesta tähän mennessä hinta on noussut 118 %.

Sen markkina-arvo on tällä hetkellä 1 biljoonaa ruplaa.

Yhtiö, kuten jotkut muutkin intialaiset puolustusalan osakkeet, kuten Cochin Shipyard, on hyötynyt laajalti Intian hallituksen suuremmasta pyrkimyksestä vähentää riippuvuutta puolustusalan tuonnista ja lisätä vientiä.

Tämä on myös tuottanut positiivisia tuloksia, sillä maan puolustustuotannon kasvu oli kaikkien aikojen suurinta 31.3.2024 päättyneellä tilikaudella.

Lähde: TradingView

Yrityksellä oli vahva tilauskanta, 363 890 miljoonaa rupiaa (4,3 miljardia dollaria) kesäkuun 30. päivänä.

Viime vuonna se allekirjoitti myös ei-taloudellisen laivankorjaussopimuksen Yhdysvaltain laivaston kanssa laivastonsa huollosta, jolla oli yritykselle suuri strateginen merkitys.

Lisäksi tiedotusvälineiden mukaan Intian puolustusministeriö on lähellä hyväksyntää 700 000 miljoonan rupian (8,3 miljardin dollarin) suuruiselle sota-alusten tilaukselle Intian laivastolle, ja Mazagon Dock Shipbuilders ja Garden Reach Shipbuilders ovat tämän tuottoisan sopimuksen ensisijaisia haastajia.

Kesäkuussa Intian hallitus myönsi yhtiölle kasvavan taloudellisen vahvuutensa vuoksi ns. Navratna-statuksen.

Tämä on asema, jonka valtio myöntää julkisen sektorin yrityksille, jotka täyttävät tietyt ansiovaatimukset, kuten raportoivat yli 25 000 miljoonan ruplan vuosittaisen liikevaihdon viimeisen kolmen vuoden aikana jne.

Tekninen analyysi ja ennuste

Prabhudas Lilladher Technical Researchin tekninen analyysi osoittaa, että Mazagon Dockin osakkeet ovat tällä hetkellä houkuttelevalla tasolla korjattuaan huippunsa 5 860 rupiaa.

Osake on osoittanut merkkejä pohjan saavuttamisesta hieman yli merkittävän 50 päivän eksponentiaalisen liukuvan keskiarvon (EMA) tason 4 550 rupiaa.

Suhteellinen voimaindeksi (RSI) on jäähtynyt merkittävästi yliostetusta vyöhykkeestä, mikä viittaa positiiviseen trendin kääntymiseen, mikä viittaa ostosignaaliin, jolla on merkittävää nousupotentiaalia.

Trendlynen mukaan osakkeen suhteellinen voimaindeksi oli keskiviikkona 52,8:ssa, mikä on mukava taso, sillä RSI yli 70 osoittaa, että osake on yliostettu.

Vaishali Parekh, Prabhudas Lilladher Capitalin teknisen tutkimuksen varapuheenjohtaja, sanoi   

Lähde: PL Capital

Kun TTM PE-suhde on 50,33, osake on edelleen yliarvostettu, mutta toimialakohtaiseen PE-arvoon 51,14 verrattuna arvostus voi olla perusteltua.