Instituutiosijoittajat muuttavat asennetta Bitcoinin ETF:iden lisääntyessä kryptovalvontaan

Instituutioiden kiinnostus kryptovaluuttoja kohtaan kasvaa, kun Bitcoin ETF:t saavat vetoa, mikä merkitsee merkittävää muutosta rahoitusmaailmassa.

Huolimatta suurten finanssihahmojen, kuten JP Morganin Jamie Dimonin ja Goldman Sachsin Sharmin Mossavar-Rahmanin skeptisyydestä, jotka ovat aiemmin leimanneet Bitcoinin "petoksiksi" ja "ponzi-järjestelmäksi", institutionaaliset sijoittajat allokoivat yhä enemmän varoja kryptoavaruuteen.

Tämä kasvava käyttöönotto korostaa huomattavaa trendiä: finanssijätit integroivat digitaalisia varoja salkkuihinsa sekä omien strategisten päätöstensä että varainhoitoasiakkaiden vaatimusten johdosta.

Lisääntynyt institutionaalinen omistus Bitcoin ETF:issä

Viimeaikaiset SEC 13F -ilmoitukset paljastavat institutionaalisten investointien voimakkaan kasvun Bitcoin ETF:iin vuoden 2024 toisella neljänneksellä.

Erityisesti Goldman Sachs paljasti yli 418 miljoonan dollarin omistusosuuden erilaisissa Bitcoiniin liittyvissä ETF:issä, mukaan lukien BlackRockin iShares Bitcoin Trust ja Fidelity Bitcoin ETF.

Tämä muutos on merkittävä, kun otetaan huomioon Goldman Sachsin historiallisesti skeptinen asenne kryptovaluuttoja kohtaan.

Morgan Stanley ilmoitti myös omistavansa 188 miljoonan dollarin arvosta spot-Bitcoin-rahastoja, vaikka tämä oli laskua edellisestä neljänneksestä.

Vähennys johtui ensisijaisesti Grayscale Bitcoin Trustin osakkeiden myynnistä, jolla on korkeammat hallinnointipalkkiot verrattuna muihin ETF:ihin.

Siitä huolimatta Morgan Stanley on valtuuttanut 15 000 taloudelliseen neuvonantajaansa tarjoamaan BTC ETF:itä varakkaiden asiakkaiden valitsemiseksi, mikä merkitsee strategista askelta integroida kryptovalvonta varallisuudenhoitoon.

K33 Researchin vanhemman analyytikon Vetle Lunden mukaan 13F-ilmoitukset osoittivat, että 1 199 ammattiyrityksellä oli sijoituksia yhdysvaltalaisiin Bitcoin ETF-rahastoihin Q2:n loppuun mennessä, mikä on 262 yritystä enemmän kuin edellisellä neljänneksellä.

"Vaikka vähittäissijoittajat omistavat edelleen enemmistön osakepääomasta, institutionaaliset sijoittajat lisäsivät osuuttaan koko AUM:sta 2,41 prosenttiyksikköä, mikä on nyt 21,15 prosenttia", Lunde huomautti.

Valtion sijoitusrahastot laajentavat kryptovalvontaansa

Instituutioomistusten kasvu ei rajoitu suuriin pankkeihin.

JPMorgan raportoi minimaalisesta krypto-altistumisesta noin 42 000 dollarilla Grayscalen Bitcoin-rahastossa ja 18 000 dollarilla ProShares Bitcoin Strategy ETF:ssä.

HSBC ja UBS ovat osoittaneet merkittävämpiä sijoituksia, sillä HSBC:llä on lähes 3,6 miljoonaa dollaria spot-Bitcoineja ja UBS noin 300 000 dollaria ETF-omistuksissa. Bank of America ilmoitti omistavansa noin 5,3 miljoonaa dollaria, pääasiassa BlackRockilta ja Fidelityltä.

Lisäksi hedge-rahastot, kuten Millennium Management, Capula Investment Management, Schonfeld Strategic Advisors ja Steven Cohenin Point72 Asset Management, ovat myös raportoineet osuuksistaan Bitcoin ETF:issä.

Millennium Management, joka hallinnoi 68 miljardin dollarin omaisuutta, on edelleen kärjessä huolimatta ETF-osuuksiensa leikkaamisesta edellisestä neljänneksestä.

Myös valtioiden sijoitusrahastot laajentavat kryptovalvontaansa.

Norjan valtiovarainrahaston (NBIM) epäsuora Bitcoin-omistus kasvoi 62 prosenttia 31. joulukuuta 2023 lähtien, ja se omisti 2 446 BTC:tä, joiden arvo oli 142,9 miljoonaa dollaria vuoden 2024 puoliväliin mennessä.

Tämä kasvu johtuu lisääntyneistä investoinneista MicroStrategy-, Marathon Digital-, Coinbase- ja Block Inc. -yhtiöihin.

Tästä huolimatta Lunde ehdottaa, että kasvu johtuu todennäköisesti sektorien painotuksesta ja riskien hajauttamisesta pikemminkin kuin tarkoituksellisesta strategiasta Bitcoinin keräämiseksi.

Vastaavasti Etelä-Korean kansallinen eläkepalvelu (NPS), maailman kolmanneksi suurin julkinen eläkerahasto, osti 24 500 MicroStrategyn osaketta 33,75 miljoonalla dollarilla elokuun 13. päivän SEC-hakemusten mukaan.

Yhdysvaltain Bitcoin Spot ETF:ien nettovarallisuus nousi 52 miljardiin dollariin

Bitcoin ETF:ien hyväksyntä SEC:ssä tammikuussa 2024 on ollut vedenjakaja kryptomarkkinoilla.

Yhdysvaltain Bitcoin Spot ETF -rahastojen nettovarallisuus on kasvanut 52 miljardiin dollariin.

Mathew McDermott, Goldman Sachsin digitaalisten varojen globaali johtaja, kuvaili näiden ETF-rahastojen käynnistämistä katalysaattorina kryptosektorin uudelle vauhdille.

Tuore Global Digital Finance (GDF) -tutkimus paljasti, että 93 % institutionaalisista sijoittajista, mukaan lukien suuret rahoitusyritykset Yhdysvalloissa, Aasiassa, Euroopassa ja Lähi-idässä, käsittelee nyt Bitcoinia jossain muodossa.

Vaikka 74 % toimii Bitcoinin säilyttäjinä, lähes kaksi kolmasosaa osallistuu siihen ETF:iden tai ETP:iden kautta ja 54 % osallistuu Bitcoinin asiakaskauppaan.

Lähde: K33 Research

Elise Soucie, GDF:n politiikan ja sääntelyn johtaja, korosti, että tämä vuosi merkitsee keskeistä muutosta kohti institutionaalista krypton käyttöönottoa.

"SEC:n päätös hyväksyä Bitcoin ETF:t on vaikuttanut merkittävästi markkinoihin, mikä on edelleen vauhdittanut digitaalisten omaisuuserien vahvaa suorituskykyä", Soucie sanoi.

Huolimatta jatkuvasta epävakaudesta ja kritiikistä, kasvava institutionaalinen kiinnostus merkitsee kryptovaluuttojen asteittaista hyväksymistä, mikä muokkaa digitaalisen rahoituksen tulevaisuutta ja tehostaa digitaalisen omaisuuden valtavirran integraatiota.