AUD/USD-ennuste: signaali, kun Fed ja RBA eroavat toisistaan

Australian dollari, joka tunnetaan myös nimellä Aussie, on lähtenyt vahvaan nousuun Yhdysvaltain dollaria vastaan, kun kaksi keskuspankkia eroavat toisistaan. AUD/USD-pari on noussut neljänä peräkkäisenä päivänä saavuttaen huippunsa 0,6750:ssa, korkeimmalle tasolle sitten heinäkuun 17. päivän. Se on noussut yli 6,27 % tämän kuun alimmasta pisteestä.

Aussie on myös toipunut muita valuuttoja vastaan, ja AUD/GBP on noussut 0,5181:een, 3,90 % kuukausittaisen alimmansa yläpuolelle. Vastaavasti AUD/JPY ja AUD/EUR ovat nousseet 98:aan ja 0,60:aan.

Dovish Federal Reserve

Pääsyy siihen, miksi AUD/USD on noussut, on heikko Yhdysvaltain dollari. Tarkkaan seurattu Yhdysvaltain dollariindeksi on pudonnut 101,51 dollariin ja muodostanut kuolinristin, mikä tarkoittaa, että sillä on enemmän haittapuolia.

Viimeisimmät tiedot osoittavat, että Yhdysvaltain dollari on laskenut useimpia valuuttoja, kuten euroa, punta, Etelä-Afrikan randeja ja muita valuuttoja vastaan.

Tämä hintatoimi johtuu enimmäkseen siitä, että Federal Reserve on taantunut muutaman viime kokouksen aikana. Kokouksessaan 31. heinäkuuta pankki jätti koron ennalleen 5,25–5,50 prosenttiin ja vihjasi alkavansa laskea korkoja syyskuun kokouksessaan.

Lisää taloudellisia tietoja on osoittanut, miksi Fedin koronlasku on tarpeen. Vaikka USA:n inflaatio on edelleen korkea, vuotuinen korko laski kesäkuun 3,0 prosentista heinäkuun 2,9 prosenttiin, ja tämä suuntaus saattaa jatkua.

Toinen raportti osoitti, että maan työttömyysaste on noussut viime kuukausina. Se nousi heinäkuussa 4,3 prosenttiin, mikä on korkein taso vuosiin ja suuri nousu viime vuoden alimmasta 3,5 prosentista.

Lisäksi valmistus ja teollisuustuotanto jatkoivat laskuaan heinäkuussa. Molemmat sektorit ovat olleet supistumassa senkin jälkeen, kun Joe Biden käytti miljardeja dollareita elvytystoimiin sektorin vahvistamiseksi.

Tuore raportti osoitti, että monet Bidenin inflaatiovähennyslain (IRA) saajat ovat lykänneet tai lopettaneet tuotantoaan. Esimerkiksi VinFast, joka rakentaa sähköautotehdasta Etelä-Carolinaan, on lykännyt tehtaan rakentamista vuoteen 2027.

Näin ollen vaikka taantuman riskit ovat vetäytyneet, on mahdollista, että Fed haluaa välttää tilanteen pahenemisen. Se tekee sen laskemalla korkoja syyskuussa.

CME-futuurit arvioivat, että pankki laskee korkoja 0,25 % tässä kokouksessa nyt, kun Yhdysvallat julkaisi vahvat vähittäismyyntitiedot.

Useimmissa tapauksissa Yhdysvaltain dollari vetäytyy, kun Federal Reserve laskee korkoja. Esimerkiksi DXY-indeksi putosi 89,9 dollariin vuonna 2021, kun pankki nosti korot nollaan käsitellessään Covid-19-pandemiaa.

RBA on ollut haukkamainen

Australiassa inflaatio on pysynyt korkealla tasolla maan jatkuvan palkkojen nousun myötä.

Tuoreimmat tiedot osoittivat, että maan kuluttajahintaindeksi (CPI) nousi ensimmäisen neljänneksen 3,6 prosentista 3,8 prosenttiin toisella neljänneksellä. Tarkkaan seurattu leikattu ja painotettu keskimääräinen inflaatio laski hieman vuosineljänneksen aikana.

Nämä luvut pysyivät paljon korkeammat kuin RBA:n 2,0 prosentin tavoite. Siksi pankki on vihjannut, että se ylläpitää korkeampia korkoja odotettua pidempään.

Tällä viikolla julkaistu pöytäkirja osoitti, että virkamiehet harkitsivat korkojen nostamista viime kokouksessa, mutta päättivät jättää ne ennalleen.

Michele Bullock, RBA:n kuvernööri, on vaatinut, että pankki saattaa silti päättää nostaa korkoja tänä vuonna, koska se odottaa inflaation kestävän kauemmin saavuttaakseen 2 prosentin tavoitteen. RBA uskoo myös, että ennenaikaiset leikkaukset lisäävät inflaatiota maan valmistautuessa seuraaviin toukokuussa pidettäviin vaaleihin.

RBA:n kanta on erilainen kuin muiden koronlaskujen aloittaneiden keskuspankkien näkemys. Jotkut merkittävimmistä ovat Euroopan keskuspankki (EKP), Englannin keskuspankki (BoE) ja Sveitsin keskuspankki (SNB).

Keskeinen riski AUD/USD-parille on Kiinan talouden heikkeneminen, mikä johtaa keskeisten hyödykkeiden, kuten rautamalmin , kuparin ja hiilen, hintojen laskuun. Kiina on Australian suurin kauppakumppani.

AUD/USD tekninen analyysi

TradingView:n AUD/USD-kaavio

Viikkokaaviota ajatellen näemme, että AUD–USD-pari on elpynyt takaisin viimeisen kolmen peräkkäisen viikon aikana. Se on noussut tämän kuun alimmasta 0,6347:stä korkeimmalle tasolle 0,6745.

Pari on muodostanut käänteisen pään ja hartioiden kuvion, joka on suosittu nouseva merkki. Se on myös hypännyt yli 50 viikon ja 25 viikon liukuvan keskiarvon, mikä tarkoittaa, että sonnit ovat hallinnassa.

Siksi parin pienimmän vastuksen polku on nousujohteinen, ja seuraava tärkeä katsottava vertailutaso on 0,6862, sen korkein heilahdus tämän vuoden tammikuussa. Siirtyminen tämän tason yläpuolelle johtaa enemmän voittoihin, kun sonnit tavoittelevat vastuksen arvoon 0,7153, joka on korkein piste vuonna 2023.