EUR/USD-ennuste: signaali ennen elokuun NFP:n työpaikkatietoja

EUR/USD-valuuttakurssi on kokenut jyrkän käänteen viime päivinä, kun sijoittajat keskittyvät tuleviin USA:n non-farm payrolls (NFP) -tietoihin. Pari vetäytyi alimmalle tasolle 1,1055 tämän kuun korkeimmasta 1,1200:sta.

Euroopan taloustiedot

EUR/USD-pari vetäytyi viimeisimpien Euroopan taloustietojen jälkeen. Saksan tilastoviraston raportti osoitti, että maan tuontihintaindeksi laski elokuussa, mikä herätti huolta taloudesta.

Indeksi putosi heinäkuussa 0,4 % edellisen kuun 0,4 %:n kasvun jälkeen, mutta jäi arvioidusta 0,1 %:sta. Tämä hidastuminen merkitsi 0,9 %:n kasvua edellisvuodesta, mikä oli odotettua 1,5 % vähemmän.

Toinen Saksan raportti paljasti, että Saksan työttömyysaste pysyi elokuussa 6,0 prosentissa.

Samaan aikaan Euroopan inflaatio hidastui alimmilleen yli kahteen vuoteen elokuussa. Pika-CPI laski heinäkuun 2,6 prosentista elokuun 2,2 prosenttiin, kun taas ydin-CPI laski 2,9 prosentista 2,8 prosenttiin.

Nämä luvut tarkoittavat, että Euroopan keskuspankki todennäköisesti jatkaa korkojen alentamista seuraavissa kokouksissaan. ING:n analyytikot sanoivat huomautuksessaan:

”EKP:n kannalta perusinflaation ja palkkojen vaatimaton kehitys nyt ja ensi vuoden odotukset näyttävät riittävän leikkaamaan 25 peruspisteellä syyskuussa. Mutta tämä on edelleen hidas ja asteittainen prosessi vapauttaa talouden jarrut, kun EKP on edelleen huolissaan inflaationäkymiin kohdistuvista inflaation kiihtymisestä."

Yhdysvaltain maatalouden ulkopuolisia palkkalaskentatietoja edessä

EUR/USD-valuuttakurssin tärkein katalysaattori on ensi viikon USA:n työpaikkaluvut, jotka antavat lisää tietoa seuraavasta koronlaskusta.

Fed on jo vihjannut aikovansa laskea korkoja seuraavassa kokouksessaan. Epäselvää on kuitenkin seuraavan koronleikkauksen suuruus, ja NFP:n tiedot vahvistavat sen.

Investing.comin tiedot osoittavat, että analyytikot odottavat lukujen paljastavan, että Yhdysvaltain työttömyysaste parani heinäkuun 4,3 prosentista elokuun 4,2 prosenttiin.

He odottavat myös raportin osoittavan, että maatalouden ulkopuoliset palkkasummat (NFP) kasvoivat heinäkuun 114 000:sta yli 163 000:een elokuussa, kun taas keskimääräinen tuntipalkka parani 0,2 prosentista 0,3 prosenttiin.

Heikko työpaikkojen määrä pakottaa Fedin antamaan 0,50 prosentin koronlaskua seuraavassa kokouksessa, kun taas vahvojen työpaikkojen korkoa leikataan 0,25 prosenttia.

Nämä luvut tulevat sen jälkeen, kun Bureau of Labor Statistics (BLS) on julkaissut tarkistetut arviot viimeisistä Yhdysvaltain NFP-tiedoista 12 kuukauden ajalta tämän vuoden maaliskuuhun. Aineisto paljasti, että palkkasummat olivat 818 000 vähemmän kuin virallisia, mikä tarkoittaa, että työmarkkinat ovat odotettua pehmeämmät.

EUR/USD-pari reagoi todennäköisesti lievästi perjantain Personal Consumption Expenditure (PCE) -raporttiin, koska Fed on nyt täysin keskittynyt työmarkkinoihin. Viimeisin kuluttajahintaindeksi (CPI) laski kesäkuun 3,2 prosentista heinäkuun 2,9 prosenttiin.

EUR/USD tekninen analyysi

Päivittäinen kaavio osoittaa, että EUR/USD-pari saavutti pohjan 1,0595:ssä huhtikuussa ja teki sitten voimakkaan paluun sen jälkeen, kun Fed viittasi koronlaskuihin ja saavutti huippunsa 1,1200:ssa tällä viikolla.

Vaikka myös EKP leikkaa, Fedin toimet ovat yleensä merkittävämpiä sen roolin taloudessa vuoksi.

Pari muodosti käänteisen pään ja hartioiden kuvion, joka on toiminut hyvin viime viikkoina. Mikä tärkeintä, se on muodostanut kupin ja kahvan kuvion, joka on suosittu merkki jatkosta. Nykyinen vetäytyminen on osa kahvaosaa.

Pari on pysynyt yli 50 päivän ja 200 päivän eksponentiaalisen liukuvan keskiarvon (EMA), joka muodosti kultaisen ristin heinäkuussa.

Siksi näkymät ovat nousujohteiset, ja seuraava katsottava piste on 1,1200. Kun tauko tämän pisteen yläpuolella, se testaa vastuksen uudelleen 1,1300:ssa.