Jio Financial Services osakkeet ovat huimassa nousussa; arvostusongelmat ovat edelleen olemassa

Jio Financial Services (JIOFIN) osakekurssi on tällä viikolla kokenut voimakkaan paluun, jota auttoivat kasvavat toiveet sen sisällyttämisestä Intian markkinoiden F&O-segmenttiin. Osake nousi maanantaina 350 ₹:iin, korkeimmalle tasolle sitten heinäkuun 15. päivän ja 13 % yli elokuun alimmansa.

Jio on menestynyt hyvin julkistamisen jälkeen elokuussa 2023. Se on noussut yli 72 % alimmasta pisteestään vuonna 2023 ja nostanut sen markkina-arvon yli 2,24 biljoonaan ₹ tai yli 26,83 miljardiin dollariin. Tämä tekee siitä yhden maailman suurimmista fintech-yrityksistä. Se on kaksi kertaa Affirmin kokoinen ja suurempi kuin Robinhood.

Jio Financial toivoo olevansa Intian suurin fintech

Intiasta on tullut nopeimmin kasvava maa kehittyvillä markkinoilla ja maailman viidenneksi suurin talous. Analyytikot odottavat maan bruttokansantuotteen kasvavan yli 7,2 % tänä vuonna, kun Kiina yrittää saavuttaa 5 %:n tavoitteensa.

Intia, yli 1,45 miljardin ihmisen maa, on kypsä rahoituspalvelualan häiriöille. Pankkien lisäksi maassa on ollut monia fintech-yrityksiä, jotka auttavat ihmisiä yksinkertaistamaan talouselämää.

Jio Financial Services on yksi suurimmista. Se tarjoaa useita ratkaisuja, joita käyttävät miljoonat ihmiset Intiassa. Se tarjoaa esimerkiksi asuntolainoja ja sijoitusrahastolainaa (LoMF) erittäin kilpailukykyisin korkoin.

Jio on myös käynnistänyt myyjärahoituksen ja asuntolainat. Seuraava suuri lanseeraus on kiinteistö- ja arvopaperilainat.

Siitä on myös tullut yksi maan nopeimmin kasvavista vakuutusmeklareista. Sen pankkiratkaisut antavat ihmisten maksaa laskuja ja lähettää rahaa. Lisäksi yritys tarjoaa maksuratkaisun, jonka avulla yritykset voivat hyväksyä maksuja, kuten Osta nyt, maksa myöhemmin (BNPL) ja kortit.

Tarjoamalla näitä tuotteita Jio Financial Services toivoo tavoittavansa miljoonia ihmisiä Intiassa joka päivä. Sen tavoitteena on ollut olla asiakkaidensa paras taloudellinen kumppani.

Tällaisen onnistuneen maksualustan käynnistäminen ja käyttö ei ole helppoa. Jion tapauksessa se hyötyi perustajansa Mukesh Ambanista, joka oli maan rikkain henkilö. Osana Jio-ekosysteemiä sitä tukevat myös yritykset, kuten Google, Meta Platforms ja Silver Lake.

Mikä tärkeintä, Jio on aloittanut kumppanuuden Blackrockin, maailman suurimman omaisuudenhoitajan, kanssa. Kaupan myötä yhtiöt perustavat yhteisyrityksen omaisuudenhoitoon ja varallisuudenhoitoon.

Jio Taloudellinen tulos

Tuoreimmat taloudelliset tulokset osoittivat, että Jio Financial Services kasvaa, vaikkakin hitaammin. Sen korkotulot pienenivät yli 2,02 miljardista ₹ eli 24 miljoonasta dollarista 1,62 miljardiin ₹. Sen kokonaistulot nousivat 4,14 miljardista ₹ yli 4,18 miljardiin ₹.

Suurin osa tuloista tuli käyvän arvon muutosten nettovoitosta, joka nousi 2,08 miljardiin ₹. Jion voitto verojen jälkeen oli 3,13 miljardia ₹. Viime tilikaudella yhtiön kokonaistulot nousivat 18,5 miljardiin ₹.

Analyytikot uskovat, että Jio Financial Servicesillä on enemmän tilaa kasvaa tulevaisuudessa, kun johto jatkaa uusien tuotteiden lanseerausta eri toimialoillaan.

Jio ei ole halpa osake

Jion, kuten monien muiden intialaisten yritysten, keskeinen ongelma ei ole halpa yritys. Yhtiö teki viime tilikaudella yli 18,54 miljardia ₹ eli 224 miljoonaa dollaria. Sen voitto verojen jälkeen oli yli 16 miljardia ₹ eli 193,37 miljoonaa dollaria.

Nämä ovat valtavia summia yritykselle, jonka markkina-arvo on yli 26 miljardia dollaria. Yrityksen hinta-myyntisuhde on 131, mikä on melko tiukka, kun otetaan huomioon, että sen liikevaihdon kasvu ei toistaiseksi ole aivan mahtavaa.

Hyvä esimerkki tästä on Nvidia, yritys, joka yli kaksinkertaistaa neljännesvuosittaisen myyntinsä ja toimii nopeasti kasvavalla alalla. Nvidia käy kauppaa 3 biljoonan dollarin markkina-arvostaan huolimatta alle 50:n hinta-voittokertoimella. Tämä arvostus on linjassa muiden Intian huippuyritysten, kuten PayTM:n ja Angel Onen, kanssa.

Jio Financial Services osakekurssianalyysi

Päiväkaaviossa nähdään, että Jio Financial Services -osakkeen hinta oli huipussaan 395 ₹ aiemmin tänä vuonna. Korkeimmillaan osake nousi yli 96 % viime vuoden alimmasta pisteestään.

Osakkeen pohja oli sitten 307,40 ₹ kesäkuussa, ja se on siitä lähtien pomppinut takaisin kaksoispohjan muodostumisen jälkeen.

Jio lähestyy 23,6 % Fibonacci Retracement -pistettä ja on ylittänyt 50 päivän liukuvan keskiarvon. Myös muutosnopeutta mittaava suhteellinen voimaindeksi (RSI) on osoittanut ylöspäin. Se on myös noussut laskevan trendilinjan yläpuolelle, joka yhdistää korkeimmat heilahtelut sitten huhtikuun.

Siksi osake jatkaa todennäköisesti nousuaan, kun ostajat kohdistavat seuraavan keskeisen vastustuspisteen 360 ₹:iin. Vaihtoehtoisessa skenaariossa se testaa laskevaa trendiviivaa uudelleen ja jatkaa sitten nousutrendiä.