Intia jakaa analyysin: Mazagon Dock, ICICI Bank, Bajaj Finserv

Intian osakkeilla menee tänä vuonna hyvin, mitä auttoivat kasvavat toiveet siitä, että Intian keskuspankki (RBI) ja Federal Reserve alkaisivat laskea korkoja lähitulevaisuudessa. Ne ovat nousseet myös heikomman Intian rupian (INR) vuoksi, mikä on tehnyt siitä houkuttelevamman maan suurimmille viejille.

Mikä tärkeintä, ne ovat nousseet, kun Intian talous jatkaa ampumistaan kaikkiin sylintereihin. Vaikka inflaatio on sitkeästi korkea, se on alkanut laskea. Työttömyysaste on laskenut, ja analyytikot odottavat talouden kasvavan tänä vuonna yli 7 prosenttia. Nifty 50 -indeksi on noussut tänä vuonna 16 prosenttia, kun taas BSE Sensex on noussut 14 prosenttia.

Tämä hintatoimi on linjassa muiden maiden tapahtumien kanssa. Yhdysvalloissa S&P 500- ja Nasdaq 100 -indeksit ovat nousseet yli 17 %, kun taas Euroopassa huippuindeksit, kuten CAC 40 ja DAX, ovat nousseet ennätyskorkeuksilleen. Tässä raportissa tarkastellaan kolmea suosittua intialaista osaketta, kuten Mazagon Dock, ICICI Bank ja Bajaj Finserv.

Mazagonin laituri

Mazagon Dock, Intian suurin laivanrakennusyritys, on menestynyt hyvin viime vuosina hallituksen kasvavan kysynnän myötä. Sen liikevaihto on noussut yli 4 897 miljardista ₹ vuonna 2020 yli 9 466 ₹ viime tilikaudella. Sen vuotuinen voitto on myös noussut 758 miljoonasta yli 2 461 ₹, ja johto uskoo trendin jatkuvan.

Mazagon Dockin marginaalit ovat myös parantuneet, ja käyttökate on noussut 15 prosentista 26 prosenttiin inflaatiopaineista huolimatta.

Tämä kehitys näkyy osakkeen kehityksessä, sillä Mazagon Dockin osakkeet ovat yli kaksinkertaistuneet tänä vuonna. Se on noussut yli 159 % alimmasta pisteestään vuonna 2023, ylittäen muut maailmanlaajuiset laivanrakennusyritykset, kuten Samsung Heavy, Mitsubishi Heavy ja Daewoo.

Päiväkaaviossa näemme, että Mazagon Dockin osakekurssi oli aiemmin tänä vuonna 5 855 ₹. Viimeksi se on siirtynyt karhumarkkinoille, ja se on pudonnut yli 20 % tämän vuoden korkeimmasta pisteestään.

Osake on myös muodostanut laskevan kanavan, joka muistuttaa jonkin verran putoavaa kiilaa. Useimmissa tapauksissa tämä kuvio on usein nouseva merkki. Se on pysynyt 50 päivän ja 100 päivän eksponentiaalisen liikkuvan keskiarvon (EMA) yläpuolella. Siksi osake todennäköisesti palautuu, kun sijoittajat kohdistavat keskeisen vastustuspisteen 5 000 ₹.

ICICI Pankki

ICICI, yksi Intian suurimmista pankeista, on menestynyt hyvin tänä vuonna, ylittäen HDFC:n ja Axis Bank. 

Sen osake on noussut tänä vuonna yli 24 %, kun taas Nifty Bank -indeksi on noussut alle 10 %. Tämä kehitys tapahtui sen jälkeen, kun yritys julkaisi vahvat taloudelliset tulokset, jotka osoittivat, että sen voitot kasvoivat 11,8 % 14 980 ₹ 1,4 miljardiin dollariin.

Voitto verojen jälkeen kasvoi 14,6 % ja talletukset 14,1 % yli 171 miljardiin dollariin. Tämä on huomattavaa, sillä useimmat intialaiset pankit näkevät talletusten kasvun heikkoa asiakkaiden siirtyessä rahamarkkinarahastoihin.

Päiväkaavion suhteen huomaamme, että ICICI Bankin osakekurssi on viime aikoina liikkunut sivusuunnassa. Se on pysähtynyt 1 240 ₹:iin, muutaman pisteen avainvastuspisteen 1 246 ₹ alapuolelle. Osake on muodostanut kaksinkertaisen kaavion, joka on suosittu laskeva merkki.

Siksi on olemassa riski, että osake vetäytyy lähipäivinä, elleivät härät ylitä 1 247 ₹:n resistanssitasoa ja mitätöi tuplapääkuviota.

Bajaj Finserv

Bajaj Finservin osakkeen kurssi on jatkunut hyvin tänä vuonna. Suurin osa näistä voitoista alkoi heinäkuussa, kun yhtiö julkisti vaihtelevia taloudellisia tuloksia.

Positiivista on, että sen hallinnoimat varat kasvoivat 31 prosenttia yli 42,6 miljardiin dollariin. Sen kirjatut lainat nousivat 10 % ja asiakasmäärä nousi 88,1 miljoonaan. Tämä suorituskyky tekee Bajaj Finservistä yhden Intian suurimmista ei-pankkirahoituspalveluyrityksistä.

Vaikka yhtiö on hyötynyt korkeista koroista, sen korkokatteen noustessa 25 %, on merkkejä maksuhäiriöiden lisääntymisestä.

Bajaj Finserv -osake on noussut huimaan 1 876 ₹:iin. Viimeksi se ylitti tärkeän vastuspisteen 1 740 ₹:ssa, mikä on edellinen kaikkien aikojen ennätys. Se on myös muodostanut kultaisen ristikuvion, kun 200 päivän ja 50 päivän liukuvat keskiarvot ovat ylittäneet toisensa.

On kuitenkin merkkejä siitä, että osakkeesta on tullut erittäin yliostettu, kun suhteellinen voimaindeksi (RSI) on siirtynyt äärimmäiseen yliostettuun pisteeseen 80, kun taas stokastinen oscillator on yli 93.

Näin ollen, vaikka osakkeen pitkän aikavälin näkymät ovat nousujohteiset, on merkkejä siitä, että ne kääntyvät lyhyellä aikavälillä, kun jotkut sijoittajat alkavat nostaa voittoja. Jos näin tapahtuu, seuraava katselupiste on 1 740 ₹.