Yhdysvaltain markkinat sekoittuivat Oraclen, Alphabetin, Applen ja pankkien liukuessa ennen inflaatiotietoja ja Trumpin ja Harrisin keskustelua

Yhdysvaltain osakemarkkinoilla oli tiistaina ristiriitaisia tuloksia, kun sijoittajat valmistautuivat ratkaiseviin inflaatiotietoihin ja korkean profiilin presidenttikeskusteluun varapresidentti Kamala Harrisin ja entisen presidentin Donald Trumpin välillä.

Koska markkinat ovat herkkiä kaikille Federal Reserve -politiikan tulevien muutosten merkeille, sijoittajat seurasivat tarkasti näitä keskeisiä tapahtumia, jotka saattoivat vaikuttaa kaikkeen koroista finanssipolitiikkaan.

Tekniikan jättiläiset Oracle ja Alphabet johtivat päivän voittoja, kun taas Apple ja suuret pankit, mukaan lukien Goldman Sachs ja JPMorgan Chase, näkivät laskua.

Samaan aikaan öljyn hinta laski, ja valtion velkasitoumusten tuotot osoittivat pientä vaihtelua, kun markkinat odottivat lisää selkeyttä taloudellisilla ja poliittisilla rintamilla.

Markkinat hämärässä keskeisinä tapahtumina

Puoliväliin aamuun mennessä Dow Jones Industrial Average pysyi ennallaan ja laski alle 0,1 %, kun taas S&P 500 nousi 0,3 % ja teknologiapainotteinen Nasdaq Composite nousi 0,2 %.

Markkinoiden avautuessa Dow lisäsi 86,9 pistettä (0,21 %) ja oli 40 916,5. S&P 500 nousi 19,5 pistettä (0,36 %) ja oli 5 490,51, kun taas Nasdaq nousi 65,0 pistettä (0,39 %) 16 949,641 pisteeseen.

Sijoittajat seuraavat tarkasti Kamala Harrisin ja Donald Trumpin välisen keskustelun lähestymistä ennakoiden mahdollisia näkemyksiä tulevasta talouspolitiikasta.

Keskustelua käydään juuri ennen kriittisten inflaatiotietojen julkistamista, mikä saattaa vaikuttaa Federal Reserven seuraaviin politiikkatoimiin, erityisesti korkojen ja inflaation hallinnan osalta.

Teknisten osakkeiden voitot ja pankkien osaketappiot hallitsevat

Oraclen osakkeet nousivat 12,1 % yhtiön raportoitua odotettua paremmasta toisen vuosineljänneksen tuloksesta pilvipalveluiden vahvan kasvun vetämänä.

Googlen emoyhtiö Alphabet nousi 1 %, mikä kuvastaa positiivista sijoittajien mielialaa vakaan mainostulon keskellä.

Applen osake kuitenkin putosi 1,7 prosenttia sen jälkeen, kun Euroopan unioni hylkäsi teknologiajätin valituksen 13 miljardin euron (11,2 miljardin punnan) veronpalautukseen Irlannille.

Tuomio merkitsee merkittävää takaiskua Applelle, joka on edessään lisääntyvässä sääntelyvalvonnassa useilla alueilla.

Myös pankkisektori kärsi tappioita, kun Goldman Sachs, Citigroup ja JPMorgan Chase laskivat kaikki vähintään 3,5 prosenttia.

Nämä laskut seurasivat Yhdysvaltain sääntelyviranomaisen ilmoitusta pankkien pääomasääntöjen muutoksista, jotka pehmensivät odotettua vaikutusta suuriin pankkeihin, mutta sulkivat pienet laitokset merkittäviltä osin uusien säännösten ulkopuolelle.

Sijoittajat ovat edelleen varovaisia ja odottavat lisätietoa siitä, miten nämä muutokset vaikuttavat rahoitussektoriin.

Öljyn hinta laskee, valtion velkasitoumus laskee

Energiasektorilla oli vastatuuli, kun Brent-raakaöljyn hinta putosi alle 70 dollarin tynnyriltä, mikä heijastaa jatkuvaa huolta maailmantalouden kasvusta ja mahdollisesta energian kysynnän heikkenemisestä.

Inflaatiotietojen lähestyessä öljymarkkinoiden tulevaisuus on edelleen epävarma, varsinkin kun tiedot voivat vaikuttaa energiankulutusennusteisiin.

Treasury-lainojen tuotoissa tapahtui pieniä muutoksia, kun 10 vuoden valtion velkakirjojen tuotto putosi 3,69 prosenttiin edellisen päivän 3,70 prosentista. Sijoittajat ovat keskittyneet erityisesti 58 miljardin dollarin kolmivuotisten joukkovelkakirjojen huutokaupan tuloksiin.

Näiden joukkovelkakirjojen heikko kysyntä voi johtaa haukkaisiin muutoksiin joukkovelkakirjamarkkinoilla, kun taas vahva kysyntä saattaa herättää taantuman pelot uudelleen.

Markkinoiden yleisestä epävarmuudesta huolimatta teknologiapainotteinen Nasdaq 100 nousi 0,3 %, ja “Magnificent Seven” -mega-cap-osakkeita, mukaan lukien Apple, Microsoft ja Alphabet, seurannut indeksi nousi 1,1 %.

Tämä osoittaa, että sijoittajien kiinnostus nopeasti kasvavia teknologiaosakkeita kohtaan säilyy vahvana myös vaihtelevassa talousympäristössä.

Taantumapelot jatkuvat, mutta optimismi säilyy

Vaikka huolet mahdollisesta taantumasta jatkuvat, Goldman Sachsin strategit ehdottavat, että markkinoiden jyrkän laskusuhdanteen riski on edelleen pieni.

He mainitsevat “terveen yksityisen sektorin” ja mahdolliset Federal Reserve -koronleikkaukset avaintekijöinä, jotka voivat auttaa välttämään vakavat karhumarkkinat.

Tiimi kuitenkin korosti myös useita riskejä, mukaan lukien osakkeiden korkeammat arvostukset, vaihtelevat talousnäkymät ja jatkuva epävarmuus, jotka voivat rajoittaa markkinoiden voittoja tulevina kuukausina.

Sijoittajat etsivät herkkää tasapainoa näiden kilpailevien voimien välillä arvioidessaan salkkujaan.

Applen ja Googlen lainsäädännölliset takaiskut

Verohaastemenetyksensä lisäksi Apple kohtasi toisen iskun, kun Google menetti valituksensa 2,4 miljardin euron (2 miljardin punnan) EU:n sakosta määräävän asemansa väärinkäytöstä.

Nämä takaiskut korostavat Big Tech -yritysten kasvavia sääntelyriskejä erityisesti Euroopassa.

Samaan aikaan BMW varoitti, että 1,5 miljoonan ajoneuvon takaisinveto jarrujärjestelmäongelmien vuoksi voi heikentää merkittävästi sen voittoja, mikä lisää paineita Euroopan jo ennestään vaikeuksissa olevaan talouteen.

Kun kauppiaat seuraavat inflaatiotietoja ja Trump-Harris -keskustelua, markkinanäkymät ovat edelleen varovaisen optimistisia.

Suuryritykset, erityisesti teknologia-alalla, kamppailevat sääntelyesteiden kanssa, ja taloudellinen epävarmuus jatkuu. Sijoittajat pysyvät valppaina ja ovat varautuneet mahdollisiin sokkeihin, kun markkinoiden volatiliteetin seuraava vaihe etenee.