Robusta, Arabica kahvin hinnat nousevat, maissi, soijapavut lähellä kuolemaa

Kahvin hinta jatkoi voimakasta nousuaan tällä viikolla jatkaen trendiä, joka on jatkunut muutaman viime vuoden ajan. TradingView'n tiedot osoittavat, että kahvi on noussut viimeisen seitsemän peräkkäisen kuukauden aikana ja saavuttanut korkeimman pisteen sitten vuoden 2011. Se on noussut yli 205 % vuoden 2020 alimmalta tasolta.

Robusta-kahvifutuurit ovat nousseet noin 400 % vuoden 2020 alimmasta pisteestä ja ovat tänä vuonna lähes 100 % nousussa.

Maissi sen sijaan on noussut viimeisen kahden peräkkäisen kuukauden aikana, vaikka se on edelleen 40 % alle korkeimman tasonsa huhtikuussa 2022. Se leijuu myös lähellä alinta pistettään sitten huhtikuun 2021.

Soijapavut ovat myös nousseet hieman ja leijuvat lähellä alinta tasoaan sitten joulukuun 2021 ja ovat noin 25 % alle vuoden 2023 korkeimman pisteen.

Kahvin hinta nousee

Kahvi on noussut jyrkästi viime kuukausina, mikä on auttanut jatkuvien sääongelmien vuoksi tärkeimmissä maissa, kuten Brasiliassa, Vietnamissa, Kolumbiassa ja Indonesiassa.

Suurin syy nousuun on se, että Arabica- ja Robusta-kahvimerkit käyvät läpi suuria toimitushäiriöitä. Brasiliassa, jossa on meneillään sadonkorjuu, tuotanto on ollut suhteellisen odotettua heikompaa.

Erityisesti tulevaisuuden toimitusnäkymät ovat vaarassa, kun maa käy läpi pahimman kuivuuden vuosikymmeniin. Myös muut maat, kuten Vietnam ja Kolumbia, kohtaavat huomattavia kuivuutta ilmastonmuutoksen vaikutuksesta.

Samaan aikaan kahvi on nousussa Euroopan unionin voimassa olevien lakien vuoksi, joilla varmistetaan, että kahvin tuotanto ei tule paikoista, joissa on tapahtunut metsäkatoa.

Analyytikot uskovat, että kahvin hinnat pysyvät korkealla tasolla vielä jonkin aikaa. Toisin kuin maissi ja soijapavut, uusien kahvipuiden kasvaminen kestää kauemmin ja alkaa tuottaa papuja. Vaikka monet maanviljelijät ovat alkaneet istuttaa uusia kasveja, niiden vaikutus markkinoille vie aikaa.

Kahvin hinta nousee myös alan jatkuvien logististen ongelmien vuoksi. Suezin kanava, joka on maailmankaupan keskeinen väylä, on jatkanut häiriöitä, mikä tarkoittaa, että viljelijät lisäävät nämä ongelmat hintoihinsa.

Ei ole merkkejä kahvin kysynnän kasvusta avainmaissa, kuten Yhdysvalloissa ja Kiinassa.

Kahvin hintaennuste

Kuukausikaavio osoittaa, että kahvin hinta on ollut vahvassa nousutrendissä viime kuukausina. Se on noussut viimeisen seitsemän kuukauden aikana peräkkäin, ja vauhti jatkuu. Tämä on sen pisin voittoputki vuosiin.

Kahvi on ylittänyt tärkeän vastuspisteen 260 dollarilla, korkeimman swinginsä helmikuussa 2022 sekä kupin ja kahvan kuvion yläosan. Hintatoiminta-analyysissä tämä on yksi markkinoiden suosituimmista nousumerkeistä.

Kahvi on pysynyt 50 kuukauden liukuvan keskiarvon yläpuolella, mikä tarkoittaa, että sonnit ovat hallinnassa. Siksi hinta todennäköisesti jatkaa nousuaan, kun härät kohdistavat seuraavan keskeisen vastustuspisteen 300 dollariin.

Maissi nousee WASDE-raportin jälkeen

Samaan aikaan maissin hinta on ryöminyt takaisin muutaman viime päivän aikana. Tarkkaan seurattu Teucrium Corn Fund (CORN) nousi 18,16 dollariin, korkeimmalle tasolle sitten tämän vuoden heinäkuun ja yli 6,7 % tämän vuoden alimmasta pisteestä. Se on pudonnut yli 40 % korkeimmasta toukokuussa 2022.

Viimeisin maissin hintojen katalysaattori oli viime viikon WASDE-raportti, jonka Yhdysvaltain maatalousministeriö (USDA) on julkaissut. Raportissaan virasto totesi, että maissin tarjonta olisi pienempi, ja alkuvarastot ovat noin 55 miljoonaa bushelia pienemmät. Maissintuotannon odotetaan kasvavan Yhdysvalloissa 55 miljoonalla bushelilla 15,2 miljardiin busheliin.

Maissin hintaennuste

Viikkokaaviossa CORN ETF oli huipussaan 30,31 dollarissa vuonna 2022 ja laski sitten 17 dollariin, alimmalle tasolle elokuussa. Se on muodostanut kuoleman risteytyskuvion, kun 50 päivän ja 200 päivän eksponentiaaliset liukuvat keskiarvot (EMA) ovat risteyttäneet toisensa.

Myös maissi on alittanut 61,8 % Fibonacci Retracement -pisteen. Siksi hinta todennäköisesti jatkaa laskuaan, kun myyjät kohdistavat avaintuen 15,50 dollariin, 78,2 %:n palautuspisteeseen.

Soijapapujen hinta-analyysi

TradingView'n SOYB-kaavio

WASDE-raportissa arvioitiin, että USA:n tuotanto laskee tänä vuonna 3 miljoonalla bushelilla 4,6 miljardiin busheliin. Se arvioi myös, että maailmanlaajuinen soijapapujen kauppa nousee 181,6 miljoonaan tonniin Paraguayn viennin ja Argentiinasta tulevan tuonnin myötä.

Viikkokaaviossa nähdään, että soijapapujen hinta muodosti kolminkertaisen kaavion 29,35 dollarissa ja ylitti sitten pääntien alle 23,80 dollarissa 30. toukokuuta.

Soijapavut ovat muodostamassa kuoleman risteyksen, kun ero 50 viikon ja 200 viikon liukuvan keskiarvon välillä kapenee. Siksi pienimmän vastuksen polku on alaspäin, ja seuraava katsottava piste on 20 dollarissa, mikä on noin 10 % nykyisen tason alapuolella.