Amazonin kasvava suosio jokapäiväisissä tavaroissa ei välttämättä ole hyvä uutinen sijoittajille

Amazon.com Inc:stä (NASDAQ: AMZN) on tulossa yhä useammin jokapäiväisten tavaroiden, kuten tiskisaippuoiden ja paperipyyhkeiden, kauppa, koska toimitus on kätevä samana tai seuraavana päivänä.

Kun yhä useammat kuluttajat kääntyvät Amazonin puoleen kotitavaroidensa hankkimiseksi, tämä muutos saattaa tuntua voitolta yritykselle – mutta sijoittajat eivät välttämättä ole yhtä innostuneita ainakaan lyhyellä aikavälillä.

Vaikka kotoa ostamisen helppous ja taatun toimituksen saaminen 24 tunnin sisällä houkuttelee kuluttajia, se ei ole yhtä lupaava Amazonin tuloksen kannalta lähiaikoina.

syy? Edullisten tavaroiden, kuten kodin välttämättömyystarvikkeiden, tilausten täyttäminen luo painetta yrityksen kannattavuuteen, mikä voi painaa sen osakekurssia.

Amazonin osake on jo laskenut noin 8 % vuoden heinäkuun alkuun verrattuna, mikä kuvastaa näitä huolenaiheita.

Amazonin lyhyen aikavälin kannattavuushaasteita

Amazon ilmoitti elokuussa toisen vuosineljänneksen tulosraportissaan 147,98 miljardin dollarin liikevaihdoksi, mikä on hieman analyytikoiden odottamaa 148,56 miljardia dollaria pienempi.

Osa tästä vajeesta voi johtua siitä, että yritys on keskittynyt laajentamaan halpahintaisten jokapäiväisten tuotteiden tarjontaansa.

Vaikka tämä strategia edistää asiakashankinnan ja myyntivolyymien kasvua, sen mukana tulee myös tiukempi voittomarginaali.

Amazonilla on kuitenkin pitkä historia uhrata lyhyen aikavälin voittoja pitkän aikavälin kasvun tavoittelemisessa.

Yritys on tunnettu kyvystään siirtää painopiste takaisin kannattavuuteen, kun se on saavuttanut määräävän aseman uusilla markkinoilla.

CNBC Investing Clubin portfolioanalyysin johtaja Jeff Marks uskoo, että tämä strategia kannattaa pitkällä aikavälillä.

"Jos ihmiset ostavat päivittäisiä välttämättömiä tuotteita Amazonista, he ostavat todennäköisemmin myös korkeamman marginaalin tuotteita. Se voi vahingoittaa marginaaleja nyt, mutta Amazon todennäköisesti löytää tavan korjata se tulevaisuudessa", Marks sanoo.

Toisin sanoen Amazonin nykyinen keskittyminen lompakkoosuuksien kaappaamiseen voi lopulta johtaa osakkeen pitkän aikavälin voittoihin.

Amazonin osakkeet voivat nousta 210 dollariin

Huolimatta vähittäiskaupan lähiajan kannattavuusongelmista Amazonilla on edelleen merkittävää nousupotentiaalia.

Needhamin analyytikko Laura Martinin mukaan sijoittajat ovat suurelta osin alentamassa Amazonin verkkokauppasegmenttiä ja hinnoittelevat yrityksen enemmän palveluntarjoajana kuin vähittäiskaupan jättiläisenä.

Martinilla on osakkeen "buy"-luokitus ja hintatavoite on 210 dollaria, mikä viittaa lähes 15 prosentin mahdolliseen voittoon nykyisestä tasosta.

Martin on myös nousujohteinen Amazonin tulevaisuuden suhteen, koska se pystyy hyödyntämään tekoälyn (AI) buumia.

Tekoälystä tulee yhä tärkeämpi osa Amazonin palveluliiketoimintaa, ja se voi toimia merkittävänä kasvun veturina, kun taas sähköinen kaupankäynti on edelleen arvokas bonus.

"Amazonin AI-ominaisuudet toimivat myötätuulena, mikä tekee sen osakkeista vahvan sijoituksen", hän totesi tuoreessa tutkimusraportissa.

Markkina-analyytikko Ritesh A. toistaa tämän mielipiteen ja korostaa Amazonin vakavia pitkän aikavälin näkymiä. "Amazonin pitkän ja superpitkän aikavälin näkymät ovat edelleen vahvat", hän kirjoitti tuoreessa raportissa.

Amazonin laajentuminen arkipäivän perustarpeisiin voi olla lyhyellä aikavälillä haaste kannattavuudelle, mutta sen pitkän aikavälin asiakashankinnan ja -kasvun strategia on edelleen vakaa.

Koska yritys on navigoinut lyhyen aikavälin esteiden läpi, sillä on hyvät mahdollisuudet siirtyä takaisin kannattavuuteen ja hyötyä muista kasvumahdollisuuksista, kuten tekoälystä.

Pitkän tähtäimen sijoittajat voivat pitää Amazonin osakkeita, joiden potentiaali on 210 dollaria, kannattava sijoitus myös tämän päivän epävarmoissa markkinaolosuhteissa.