ZIM Integroitu osakekurssin käänteinen vastus: mitä nyt?

ZIM Integrated Shipping (ZIM) -osakkeen hinta nousee kaikkiin sylintereihin tänä vuonna, kun toimituskulut nousevat. Viimeksi se on noussut viimeisen kahdeksan peräkkäisen päivän aikana ja on noussut korkeimmalle tasolle 26,18 dollaria, korkeimmalle tasolle sitten elokuun 2022. Se myös hyppäsi viimeisten neljän viikon aikana peräkkäin.

ZIM:n osake on noussut yli 322 % viime vuoden joulukuun alimmasta pisteestä, mikä tekee siitä yhden Wall Streetin parhaiten suoriutuvista yrityksistä. Sen arvo on noussut yli 3 miljardiin dollariin.

Toimituskulut voivat nousta

ZIM Integrated on johtava maailmanlaajuinen laivayhtiö jo lähes 80 vuoden ajan. Se operoi 145 alusta, jotka kuljettavat pääasiassa tavaroita Aasiasta muihin maihin, kuten Eurooppaan ja Yhdysvaltoihin.

ZIM:stä on tullut myös johtava toimija nesteytetyn maakaasun (LNG) kuljetuksissa, jonka kysyntä on kasvanut Venäjän hyökkäyksen jälkeen Ukrainaan vuonna 2022.

Toisin kuin muut laivayhtiöt, jotka omistavat aluksensa, ZIM Integrated vuokraa suurimman osan laivoistaan. Liiketoimintamalli on usein joustava ja omaisuutta säästävä.

ZIM Integrated -osakkeen hinta on noussut jyrkästi tänä vuonna toimituskulujen noustessa, mikä on johtanut toisen vuosineljänneksen voittoon ja osinkotuottoon.

Drewryn tiedot osoittavat, että ostoskustannukset nousivat alle 1 400 dollarista vuonna 2023 korkeimmalle 5 900 dollariin heinäkuussa. Viime aikoina ne ovat kuitenkin pudonneet 3 691 dollariin lisääntyneen toimituskapasiteetin ja hitaan kasvun vuoksi.

Siitä huolimatta on merkkejä siitä, että toimituskulut palautuvat pian. Ensinnäkin on tulossa itärannikon satamatyöntekijöiden lakko, koska työntekijät vaativat lisää palkkaa ja terminaalien automaatiota. Analyytikot odottavat, että tämä lakko maksaa taloudelle noin 5 miljardia dollaria päivässä.

Haasteena on kuitenkin se, että ZIM:n kaltaiset yritykset näkevät purkamisviivästyksiä, mikä voi vaikuttaa niiden tuloihin ja kannattavuuteen.

Samaan aikaan Lähi-itään liittyy riskejä, missä Israel on käynnistänyt rajoitetun maaoperaation Libanonissa, mikä uhkaa alueella sotaa.

Alueen sodat ovat historiallisesti vaikuttaneet merenkulkuun, koska sillä on merkitystä alalla. Toisinaan yritykset, kuten Maersk ja ZIM, käyttävät pidempää Hyväntoivonniemestä välttääkseen alueen miliisien hyökkäykset.

ZIM:n tulot ja osingon tuotto

Viimeisimmät taloudelliset tulokset osoittivat, että ZIM Integratedin liiketoiminta menestyi hyvin viimeisellä neljänneksellä, mitä auttoivat korkeammat toimitushinnat ja lisääntynyt rahti.

Sen liikevaihto nousi 1,9 miljardiin dollariin, mikä on suuri kasvu verrattuna 1,3 miljardiin dollariin vuonna 2023.

Myös yhtiön nettotulos nousi 373 miljoonaan dollariin, kun sen siirtovolyymi nousi 952 K-TEU:hun aiemmasta 860 K-TEU:sta. Myös keskimääräinen rahtihinta nousi 1 674 dollariin vuosineljänneksen aikana.

Tämän seurauksena johto päätti palkita osakkeenomistajia osingolla politiikkansa mukaisesti palauttaa noin 30 % voitostaan sijoittajille.

Yhtiö vahvisti myös tulevaisuuden ohjaustaan vahvan liiketoiminnan tuloksen vuoksi. Se odottaa neljännesvuosittaisen liikevaihdon nousevan 2,6–3 miljardiin dollariin, kun taas sen liikevoitto ja käyttökate ovat 1,45–1,85 miljardia dollaria ja 1,15–1,55 miljardia dollaria.

Yahoo Financen tiedot osoittavat, että analyytikot odottavat tulevien tulojen olevan 2,29 miljardia dollaria, kun taas vuosittaiset luvut ovat 7,5 miljardia dollaria, mikä on 45 % kasvua vuoden 2023 vastaavaan ajanjaksoon verrattuna.

Matalat korot ja öljyn hinta

ZIM odottaa myös hyötyvän käynnissä olevista makrotapahtumista. Ensinnäkin keskuspankit ovat alkaneet laskea korkoja estääkseen kovan laskun. Alhaiset hinnat voivat stimuloida kysyntää, mikä lisää merenkulun kysyntää.

Toiseksi yhtiö todennäköisesti hyötyy alhaisemmista energianhinnoista öljyn hinnan perääntyessä. Brent ja West Texas Intermediate (WTI) ovat pudonneet 71 dollarista 68,25 dollariin. Varustamot voivat hyvin, kun hinnat laskevat, koska öljy on suuri kustannus.

Haasteena on kuitenkin se, että merenkulkuala on erittäin syklinen ja että käynnissä olevat hintakatalyytit voivat olla lyhytaikaisia. Esimerkiksi työntekijöiden lakko loppuu lopulta, mikä johtaa hintojen normalisoitumiseen.

Lisäksi on merkkejä siitä, että ZIM:n osakkeen kauppa käy analyytikoiden arvioita korkeammalla. Sen vaihto oli 25,6 dollaria, mikä on korkeampi kuin analyytikot arvioivat 17 dollaria.

ZIM Integroitu varastoanalyysi

TradingView: n ZIM-kaavio

Päiväkaavio osoittaa, että ZIM-osakkeen kurssi on menestynyt hyvin tänä vuonna, noussut joulukuun 6,2 dollarista 25 dollariin.

Viimeksi osake on kääntänyt tärkeän vastuspisteen 22,77 dollariin, mikä mitätöi muodostuvan kolminkertaisen yläosan kuvion.

Kanta on pysynyt 50 päivän ja 200 päivän eksponentiaalisen liikkuvan keskiarvon (EMA) yläpuolella, mikä tarkoittaa, että sonnit ovat hallinnassa. Se muodosti kultaisen ristikuvion muutaman kuukauden ajan, kun kaksi viivaa risteävät toistensa kanssa.

Myös MACD-indikaattori ja suhteellinen voimaindeksi (RSI) ovat kaikki osoittaneet ylöspäin. Siksi osake jatkaa nousuaan, kun sonnit kohdistavat seuraavan keskeisen vastustuspisteen 30 dollariin. Vaihtoehtoinen skenaario on, että osake perääntyy ja testaa tuen uudelleen hintaan 22,77 dollaria.