RTX-osakkeen hinta räjähtää kaikkiin sylintereihin: onko se hyvä ostos?

RTX (RTX) -osakkeen hinta jatkoi voimakasta nousuaan geopoliittisten jännitteiden noustessa tällä viikolla. Se hyppäsi tiistaina uuteen kaikkien aikojen ennätykseen, 124,40 dollariin, mikä nosti vuoden aikana 50 %, mikä tekee siitä kaikkien aikojen parhaan vuoden.

Muut sotilaallisen teollisuuskompleksin yritykset jatkoivat nousuaan. Lockheed Martin nousi ennätyskorkealle 611 dollariin, mikä nosti vuoden nousun yli 36 prosenttiin. Samoin yritykset, kuten General Dynamics ja Northrop Grumman, jatkoivat nousuaan.

Geopoliittiset haasteet nousevat

RTX on johtava toimija puolustusteollisuudessa, jossa siitä on tullut sotatarvikkeiden huippukauppias.

Se toimii kolmessa avaindivisioonassa: Collins Aerospace, Pratt & Whitney ja Raytheon.

Collins valmistaa monia ilmailu- ja puolustusteollisuuden tuotteita ja tarjoaa jälkimarkkinapalveluita. Sen tuotteita löytyy lentokoneista, kuten Boeing 777X ja 737 MAX.

Pratt & Wihitney on suuri kilpailija Rolls-Roycelle ja GE Aviation suihkumoottoriteollisuudessa. Se valmistaa moottoreita, joita käytetään siviili- ja puolustuslentokoneissa, kuten F-35, Airbus A320.

Raytheon valmistaa erilaisia esineitä, joita armeijan kolme armeijaa käyttävät. Sen tuotteita ovat Advanced Medium Range Air-to-Air Missiles (AMRAAM), StormBreaker ja Long Range Stand Off Weapon (LRSO).

Kaiken kaikkiaan RTX tuottaa noin 46 % kaikesta myynnistään Yhdysvaltain hallitukselta ja loput kansainvälisille asiakkailleen.

Siksi yhtiö on hyötynyt huomattavasti, kun sotilasmenot ovat jatkaneet nousuaan viimeisen vuosikymmenen aikana. Tiedot osoittavat, että Yhdysvaltain hallitus käytti 693 miljardia dollaria puolustusmenoihin vuonna 2010, mikä on noussut yli 841 miljardiin dollariin. Analyytikot odottavat, että tämä meno nousee 1 biljoonaan dollariin tulevina vuosina.

Iranin ja Israelin kriisi

Viimeisin katalysaattori RTX:n osakekurssille oli Iranin päätös laukaista satoja ballistisia ohjuksia Israeliin tiistaina. Se osui myös samaan aikaan Israelin päätöksen kanssa käynnistää maahyökkäys Libanoniin, joka on erittäin kiistetty maa.

Se teki sen kostaakseen Hizbollahin johtajan viime viikonloppuna tapahtuneen murhan. Benjamin Netanyahu sanoi lausunnossaan, että Israel kostaa näistä ohjusiskuista.

Siksi on olemassa vaara, että alueella jatkuu pitkä konflikti. Monet analyytikot uskovat, että Netanjahun tavoitteena on lopulta saada Yhdysvaltain hallitus käynnistämään hyökkäyksiä tai jopa maaoperaation Iranissa.

Samaan aikaan Ukrainan sota jatkuu samalla kun jännitteet Yhdysvaltojen ja Kiinan välillä ovat kasvaneet. Venäjä on varoittanut, että se voi käyttää ydinarsenaaliaan, jos Ukraina hyökkää siihen käyttämällä lännen toimittamia aseita.

Todennäköisyys kasvaa myös sille, että Kiina hyökkää Taiwania vastaan lähivuosina, mikä johtaa Yhdysvaltojen hallituksen kostotoimiin.

Siksi RTX:n ja muiden asevalmistajien odotetaan näkevän vahvaa kysyntää tulevina vuosina.

Yritykset hyötyvät myös Israelin ja Saudi-Arabian mahdollisista parantuneista suhteista. Osana neuvoteltavaa sopimusta Saudi-Arabian suhteet paranevat länsimaisten aseiden vaihdossa. Tämä on huomionarvoista, koska se on yksi suurimmista kuluttajista. Se käytti yli 75 miljardia dollaria vuonna 2023.

RTX-tulojen lataus

Tuoreimmat tulokset osoittivat, että RTX-liiketoiminta jatkoi kasvuaan toisella neljänneksellä. Raportoitu liikevaihto kasvoi 8 prosenttia yli 19,7 miljardiin dollariin, kun sen oikaistu liikevaihto oli 19,8 miljardia dollaria.

Mikä tärkeintä, RTX päätti vuosineljänneksen ennätysmäärällä yli 206 miljardia dollaria. Se lisäsi sopimuksia 24 miljardia dollaria vuosineljänneksen aikana.

Pratt & Whitneyn luomumyynti nousi 19 prosenttia 6,8 miljardiin dollariin, kun taas Collins Aerospacen myynti nousi 7 miljardiin dollariin. Raytheonin myynti putosi 4 % 6,5 miljardiin dollariin.

RTX odottaa liiketoimintansa jatkuvan hyvin tänä vuonna. Sen oikaistun myynnin odotetaan olevan 78,75–79,5 miljardia dollaria, kun aikaisempi ohjeistus oli 78–79 miljardia dollaria.

Sen vapaan kassavirran odotetaan kuitenkin olevan 4,7 miljardia dollaria, mikä on pienempi kuin aikaisempi 5,7 miljardin dollarin ohjeistus. Tämä lasku johtuu todennäköisesti sen Pratt & Whitney -liiketoiminnan haasteista, joissa sen moottorit löysivät kalliita haasteita.

RTX-osakekurssianalyysi

Jatkuva RTX-osakkeen nousu on tehnyt siitä erittäin kalliin yrityksen, joka käy kauppaa termiinillä P/E-suhteella 33. Tämä palkkio on ymmärrettävää, koska kysyntä kasvaa kaikissa sen liiketoiminnoissa. Se on myös sotilaallisen teollisuuskompleksin muiden yritysten kanssa linjassa.

Päiväkaaviossa näemme, että RTX-osakkeen hinta on noussut viime vuoden alimmasta 66,8 dollarista 124,40 dollariin. Se ylitti äskettäin tärkeän vastuspisteen 124 dollarissa, mikä on edellinen kaikkien aikojen ennätys. Siirtymällä tämän tason yläpuolelle osake mitätöi muodostuvan kaksinkertaisen yläosan kuvion.

Se on pysynyt kaikkien liukuvien keskiarvojen ja Ichimoku-pilvi-indikaattorin yläpuolella. Siksi osakkeen pienimmän vastuksen polku on ylöspäin, ja seuraava katsottava piste on 150 dollarissa.