Miksi japanilainen Nikkei 225 nousee tänään?

Japanin osakemarkkinat johtivat useimpien Aasian indeksien nousuun torstaina, kun maan Nikkei 225- ja Topix-indeksit nousivat merkittävästi, kun taas Hongkongin Hang Seng -indeksi laski.

Japanin osakemarkkinoiden nousu johtui jenin heikkenemisestä suhteessa Yhdysvaltain dollariin ja maan uuden pääministerin julkeilla kommenteilla rahapolitiikasta.

Japanin Nikkei nousi heikentyneen jenin ja rahapolitiikan signaalien johdosta

Japanin Nikkei 225 -indeksi nousi 2,57 % markkinoiden avautuessa, kun taas laajempi Topix lisäsi 2 % heijastaen sijoittajien optimismia.

Ensisijainen katalysaattori tämän nousun takana oli jenin heikkeneminen, joka laski 147,15:een suhteessa Yhdysvaltain dollariin.

Tämä merkitsi jenin suurinta yhden päivän laskua sitten kesäkuun 2022.

Heikentynyt jeni hyödyttää yleensä japanilaisia viejiä, koska se tekee heidän tuotteistaan kilpailukykyisemmin hinnoiteltuja globaaleilla markkinoilla, mikä auttaa lisäämään tuloja, kun tulot kotiutetaan.

Tämä osakkeiden nousu tapahtui päivää sen jälkeen, kun Japanin uusi pääministeri Shigeru Ishiba ehdotti julkisesti, että maan talousolosuhteet eivät tällä hetkellä tue uutta koronnostoa.

Ishiban kommentit seurasivat tapaamista Japanin keskuspankin (BoJ) pääjohtajan Kazuo Uedan kanssa, jossa molemmat johtajat keskustelivat maan talousnäkymistä ja rahapolitiikasta.

"Emme näe välitöntä tarvetta koronnostolle nykytilanteessa", Ishiba sanoi ja vahvisti näkemystä, että Japani säilyttää toistaiseksi elvyttävän asenteensa.

Kiinan ralli helpottuu Hang Sengin pudotessa

Samalla kun Japanin osakemarkkinat nousivat huomattavasti, Hongkongin Hang Seng -indeksi laski 3,3 %, mikä kumosi osan viikon aiemmasta noususta.

Hang Seng -indeksi oli aiemmin noussut yli 6 % Kiinan talouskasvun tukemiseen tähtäävien elvytystoimien ansiosta.

Näyttää kuitenkin siltä, että Kiinan tukitoimien herättämä innostus on laantunut, mikä on johtanut torstaina Hongkongin osakkeiden laskuun.

Hang Sengin edellistä mielenosoitusta vauhditti joukko Kiinan viranomaisten julkistamia tukitoimenpiteitä, joiden tarkoituksena oli vakauttaa maan kiinteistösektoria ja stimuloida laajempaa taloudellista toimintaa.

Näistä ponnisteluista huolimatta sijoittajien mieliala on jäähtynyt, kun elvytysralli alkaa hiipua.

Tärkeimmät taloustiedot Australiasta ja Japanista

Muilla alueellisilla markkinoilla Australian S&P/ASX 200 nousi 0,25 % vaihtelevien taloustietojen jälkeen.

Australian kausitasoitettu Judo Bank Composite PMI syyskuussa oli 49,6, kun se oli elokuussa 51,7, mikä viittaa taloudellisen toimeliaisuuden supistumiseen, kun se putosi alle 50:n.

Palvelujen PMI oli syyskuussa 50,5, kun se elokuussa oli 52,5, mikä on myös merkki palvelusektorin hidastumisesta.

Näistä odotettua heikompia PMI-lukemista huolimatta Australian tilastovirasto raportoi elokuussa 5,64 miljardin Australian dollarin kauppataseen ylijäämän, mikä on hieman markkinoiden odotuksia korkeampi.

Tämä ylijäämä, vaikka se pieneni heinäkuun 6,01 miljardista Australian dollarista, helpotti Australian markkinoita.

Samaan aikaan Japanin au Jibun -pankin syyskuun lopullinen PMI-indeksi oli 52,0, eli alempi kuin elokuussa kirjattu 52,9, mikä viittaa vaatimattomaan kasvuun yksityisellä sektorilla.

Myös palvelujen PMI laski hieman 53,1:een elokuun 53,7:stä, mikä viittaa palvelusektorin vilkastumiseen.

Alueelliset markkinat reagoivat globaaleihin tapahtumiin

Muualla alueella Lähi-idän jännitteet ovat pitäneet globaalit sijoittajat varovaisina.

Meneillään olevat konfliktit Israelin ja Libanonin välillä sekä Iranin ohjusiskut vastauksena Hizbollahin johtajan Hassan Nasrallahin murhaan ovat luoneet epävarmuutta maailmanlaajuisilla markkinoilla.

Näistä geopoliittisista jännitteistä huolimatta Yhdysvaltain osakemarkkinat sulkivat keskiviikkona suhteellisen tasaisesti, S&P 500 nousi vain 0,01 % ja Dow Jones Industrial Average nousi 39 pistettä.

Kun Manner-Kiinan markkinat olivat suljettuina Kultaisen viikon loman vuoksi 8. lokakuuta asti, kaupankäyntivolyymit Aasiassa olivat hieman tavallista pienemmät.

Taiwanin markkinat pysyivät myös suljettuina toisena päivänä, kun saari valmistautui taifuuni Krathoniin.

Japanin Nikkei 225 -indeksin nousu johtuu ensisijaisesti jenin heikentymisestä ja maan johdon antamista myrskyisistä signaaleista, jotka viittaavat siihen, ettei välittömiä koronnostoja ole tapahtunut.

Laajemmilla Aasian markkinoilla oli kuitenkin vaihtelevaa kehitystä, kun Hongkongin Hang Seng -indeksi vetäytyi voimakkaan nousun jälkeen aiemmin viikolla.

Sijoittajat seuraavat nyt tiiviisti globaalin taloustilanteen kehitystä, mukaan lukien meneillään olevat Lähi-idän konfliktit ja Yhdysvaltain korko-odotukset, koska ne muokkaavat edelleen markkinoiden tunnelmaa lähipäivinä.