T-Mobile-osakeanalyysi: lyhytaikaista takaisinvetoa ei voida sulkea pois

T-Mobile (TMUS) on ollut parhaiten suoriutunut Yhdysvaltain televiestintäosake viimeisen viiden vuoden aikana noussut yli 174 prosenttia. Samaan aikaan AT&T nousi 7,50 % ja Comcast 4,35 %, kun taas Verizon laski 3 %.

Sama vahva kehitys on jatkunut tänä vuonna, ja sen kokonaistuotto on noussut 31,35 prosenttiin, kun taas AT&T ja Verizon ovat hypänneet 36 prosenttia ja 23 prosenttia.

T-Mobilen taloustiedot

T-Mobilen osakekehitys tapahtui, kun yhtiö jatkoi markkinaosuutensa kasvattamista langattoman televiestinnän alalla, jossa sillä on noin 30 %:n osuus. Suurin osa näistä voitoista tapahtui sen 26 miljardin dollarin sulautumisen jälkeen Sprintin kanssa vuonna 2020.

Lue lisää: T-Mobile ilmoittaa 4,4 miljardin dollarin sopimuksen US Cellularin kanssa

Sen jälkeen sen vuositulot ovat olleet vaatimattomia. Sen vuotuinen liikevaihto oli 45 miljardia dollaria vuonna 2018, mikä nousi 68 miljardiin dollariin seuraavana vuonna. Viime vuonna T-Mobilen vuotuinen liikevaihto oli yli 78,5 miljardia dollaria, ja sen odotetaan jatkavan kasvuaan.

Myös T-Mobilen vuotuinen voitto on kasvanut, mikä on auttanut sitä vähentämään osuutensa yli 1,24 miljardista vuonna 2021 nykyiseen 1,16 miljardiin. Se on myös jatkanut sijoittajille maksettavien osinkojen kasvattamista.

T-Mobilen ja muiden teleyritysten haasteena on kuitenkin ollut se, että heidän raskaat investoinnit 5G:hen eivät ole vielä tuottaneet tulosta. Tiedot osoittavat, että sen investointi 5G-verkkoon on ollut yli 20 miljardia dollaria.

Suurelta osin kaikki 5G:tä koskevat lupaukset eivät ole vielä toteutuneet odotetusti. Toki ihmiset ovat saaneet nopeampia lataus- ja suoratoistonopeuksia, joita käyttäjillä oli viimeisen sukupolven aikana.

Viime aikoina T-Mobile on kuitenkin keskittynyt tekoälyyn tekemällä yhteistyötä Nvidian ja OpenAI:n kanssa. Sen OpenAI-kumppanuus tuottaa IntentCX:n, "tarkoitukseen perustuvan tekoälyn päätöksentekoalustan".

Alustan tavoitteena on vähentää tukipuheluita 75 % ja parantaa asiakaspalvelua. Se auttaa myös yrityksiä vähentämään asiakaspalvelutyöntekijöitä ja niihin liittyviä kustannuksia pitkällä aikavälillä. Silti tähän alustaan pitäisi suhtautua suolanjyvällä, koska tällaisia ratkaisuja on nykyään olemassa.

T-Mobile on myös tehnyt yhteistyötä Nvidian, Ericssonin ja Nokian kanssa luodakseen uuden innovaatiokeskuksen, joka keskittyy Nvidian supertietokoneeseen. Tavoitteena on varmistaa, että T-Mobile tehostaa radioliityntäverkkoaan (RAN) tekoälyllä. T-Mobilen toimitusjohtaja sanoi lausunnossaan:

"T-Mobilen AI-RAN:n tarkoituksena on vapauttaa valtava kapasiteetti ja suorituskyky, joita asiakkaat yhä enemmän vaativat mobiiliverkoilta. AI-RAN:lla on valtava potentiaali muuttaa mobiiliverkkojen tulevaisuus kokonaan."

Lue lisää: T-Mobile (TMUS) päihittää Verizonin, AT&T: ostatko edelleen?

T-Mobilen tulot edessä

Seuraava tärkeä katalysaattori T-Mobilen osakekurssille on sen neljännesvuosittainen tulos, joka on suunniteltu 23. lokakuuta.

Viimeisimmässä tulosraportissaan yhtiö kertoi lisänneensä 301 000 jälkimaksuasiakasta, mikä on suuri kasvu viime vuoden vastaavan neljänneksen 299 000:sta.

Palvelutuotot kasvoivat 4 prosenttia 16,4 miljardiin dollariin, kun taas sen jälkimaksujen määrä nousi 7 prosenttia 12,9 miljardiin dollariin. Myös sen kannattavuus jatkoi kasvuaan ja nettotulos kasvoi 32 % 2,9 miljardiin dollariin.

T-Mobile jatkoi myös varojen palauttamista osakkeenomistajilleen ja osti takaisin 14 miljoonaa osaketta 2,3 miljardilla dollarilla. Se on ostanut takaisin 22,1 miljardin dollarin arvosta osakkeita ja maksanut osinkoja 8,7 miljardin dollarin arvosta.

Analyytikot odottavat tulevien tulosten osoittavan, että sen liikevaihto kasvoi 4,10 prosenttia kolmannella neljänneksellä 20,04 miljardiin dollariin. Sen ennakoiva arvio neljännen vuosineljänneksen liikevaihdosta on 21,40 miljardia dollaria. Vuotuinen liikevaihtoarvio on 80,8 miljardia dollaria, jota seuraa 84,60 miljardia dollaria ensi vuonna.

Useimmilla analyytikoilla on nouseva näkemys T-Mobilen osakkeista, ja 23:lla sitä 30:stä seuraavasta osakkeesta on ostoluokitus. Heistä 6:lla on säilytysluokitus, kun taas keskimääräinen arvio on 215 dollaria, korkeampi kuin nykyinen 208 dollaria.

T-Mobilen osakekurssianalyysi

TradingView: n TMUS-kaavio

Viikkokaavio osoittaa, että TMUS:n osakekurssi on ollut vahvassa nousussa pitkään. Se ylitti tärkeän vastuspisteen 152,12 dollarissa joulukuussa. Se oli tärkeä taso, koska se oli korkein piste lokakuussa 2022.

Osake on pysynyt yli 50 viikon ja 100 viikon eksponentiaalisen liukuvan keskiarvon (EMA). Tämä on merkki siitä, että härät ovat hallinnassa. Relative Strength Index (RSI) ja MACD ovat olleet vahvassa nousutrendissä.

Siksi T-Mobilen osakekurssi jatkaa nousuaan, kun härät tavoittelevat seuraavan avainpisteen 220 dollariin. Osakkeen ollessa yliostetulla tasolla on kuitenkin olemassa riski lyhyen aikavälin vetäytymisestä eteenpäin tai sen jälkeen.