Vanilla FD:t menettävät vetovoimansa, kun osakkeet ja startupit saavat vetovoimaa, sanoo NC Financial Advisoryn Nitin Chaudhary

Intian keskimääräinen vuotuinen 7 prosentin BKT:n kasvuvauhti on johtanut varakkaiden (HNW) ja erittäin varakkaiden (UHNW) henkilöiden määrän kasvuun maassa.

Intian varainhoitomarkkinoiden ennustetaan nousevan 539,90 miljardiin dollariin hallinnoitavien varojen (AUM) arvossa vuoteen 2024 mennessä, mikä johtuu lisääntyneestä tietoisuudesta strategisesta sijoitusten hallinnasta.

Invezz puhui Nitin Chaudharyn, NC Financial Advisory Services -yrityksen perustajan ja tunnetun markkina-analyytikon kanssa ymmärtääkseen varainhoidon tämän päivän tärkeimmät trendit. Muokatut otteet:

Invezz : Mitä uusia trendejä varallisuudenhoidossa on noussut esiin viimeisen vuosikymmenen aikana?

Sijoittajat ovat siirtymässä pois perinteisistä sijoitustuotteista. Olet ehkä jo kuullut, että pankit kamppailevat kasvattaakseen talletuksiaan.

Merkittävin muutos on sijoittajamentaliteetti.

Toinen tekijä ovat osakemarkkinat. Olipa kyse sijoitusrahastoista tai suorasta osakesijoituksesta, ne ovat menestyneet poikkeuksellisen hyvin viimeisen kolmen vuoden aikana.

Tämä on houkutellut aiemmin riskejä vältteleviä sijoittajia, jotka ovat nyt halukkaampia ottamaan askeleen.

Kasvava altistuminen startup-yrityksille

Tärkeä trendi viimeisten 7-10 vuoden aikana on lisääntynyt altistuminen startupeille. Aikaisemmin tämä omaisuusluokka oli lähes saavuttamaton.

Kymmenen vuotta sitten oli harvinaista kuulla, että joku olisi sijoittanut tiettyyn yritykseen sen lupaavan liikeidean perusteella.

Nykyään startupit aloilla, kuten fintech, terveysteknologia, IoT, tekoäly ja koneoppiminen, ovat saamassa merkittävää vetovoimaa.

Yhä useammat HNW- ja UHNW-sijoittajat haluavat osuuden näistä hankkeista. Vaikka he eivät ota suuria panoksia, he haluavat startup-yritysten olevan osa salkkujaan.

Myös Intian enkelisijoitusverkosto on kasvanut merkittävästi. Nykyään merkittävät henkilöt sijoittavat henkilökohtaisesti startup-yrityksiin.

Invezz : Harkitsevatko sijoittajat myös kryptoa osana varallisuudenhoitosalkkujaan?

Epäilemättä krypto on saavuttanut suosiota omaisuusluokkana viime vuosina. Ihmiset investoivat siihen voimakkaasti.

Intialaisille sijoittajille suurin haaste on kuitenkin noudattaminen. Reserve Bank of India (RBI), Securities and Exchange Board of India (SEBI) ja hallitus ovat jättäneet kryptosijoitukset sääntelyn harmaalle alueelle.

Ei ole olemassa selkeitä ohjeita siitä, kuinka kryptoa tulisi säännellä tai käsitellä.

Tämä epävarmuus estää HNW-henkilöitä tekemästä kryptosta merkittävää osaa omaisuudenhoitoaan. Jos joku esimerkiksi allokoi vain 2 % salkustaan kryptoon, mikä tahansa vaatimustenmukaisuusongelma voi vaarantaa koko sijoituksensa.

Tämän seurauksena monet sijoittajat pidättyvät säännösten epäselvyydestä huolimatta kiinnostuksesta kryptoa kohtaan. Emme neuvo tai käy kauppaa krypto-asioissa, mutta joillakin asiakkailla on hallussaan pieniä kryptolompakoita, usein neuvomme ulkopuolella.

Riskinhalu eri ikäryhmissä

Invezz : Puhutaan siitä, että nuoret, erityisesti 40-vuotiaat, ovat kiinnostuneempia varallisuudenhoidosta ja jälkeläissuunnittelusta. Mikä on sinun kokemuksesi?

Yrityksellämme jaoimme asiakkaat kolmeen segmenttiin.

Ensinnäkin meillä on "suoritukset" – yli 45–50-vuotiaita henkilöitä, jotka ovat jo keränneet huomattavaa varallisuutta.

He ovat yleensä riskejä vältteleviä ja asettavat salkun turvallisuuden etusijalle korkean tuoton edelle. He sijoittavat turvallisempiin vaihtoehtoihin, kuten osakkeisiin, sijoitusrahastoihin, lainoihin ja joukkovelkakirjoihin.

He ovat keränneet huomattavan pääoman ja ansaitsevat vahvoja palkkoja. Tämä ryhmä on avoimempi ottamaan riskejä ja tutkimaan uusia tuotteita, mukaan lukien startup-rahoitus, johdannaiset ja joskus krypto.

Lopuksi meillä on sukupolvi Z, nuorin segmentti. Nämä ihmiset, jotka ovat usein varakkaita perheitä, ovat yleensä vähemmän keskittyneet varallisuuden keräämiseen ja sijoittamiseen. Heillä on tapana tuhlata enemmän ansioitaan tai perinnöllistä varallisuuttaan.

Heille pienetkin säästöt tai Systematic Investment Plans (SIP) katsotaan merkittäviksi.

Invezz : Mikä mielestäsi ohjaa tätä nuorempien sijoittajien käyttäytymistä?

Se on suurelta osin "elä tälle päivälle" -ajattelutapa. Olivatpa he tienaavat hyvin tai heillä on mahdollisuus hankkia perheen varallisuutta, nuoret asiakkaat pitävät nykyisen elämäntapansa säilyttämistä etusijalla pitkän aikavälin säästämisen sijaan. Kun he tulevat salkun suunnitteluun, he tekevät selväksi, että he eivät halua leikata kuluja tulevaisuuden suunnittelua varten.

ESG sijoittaa Intiaan

Invezz : ESG-sijoittaminen (Environmental, Social, Governance) on saamassa vetovoimaa maailmanlaajuisesti. Mikä on tilanne Intiassa?

Ihmiset ovat tietoisia ESG:stä, mutta sen käyttöönotto on ollut hidasta Intiassa.

Kaikilla suurimmilla sijoitusrahastoilla on ESG-salkkuja, jotka sijoittavat yrityksiin, joilla on vahvat ESG-pisteet.

ESG-sijoitusten tuotot eivät kuitenkaan ole olleet kovin rohkaisevia, mikä on heikentänyt niiden suosiota sijoittajien keskuudessa.

Odotamme tämän muuttuvan, kun tietoisuus ilmastonhallinnasta ja kestävyydestä kasvaa.

Varainhoidon maantieteelliset suuntaukset

Invezz : Onko Intiassa varallisuudenhoidossa maantieteellisiä suuntauksia?

Perinteisesti osake- ja sijoitusrahastosijoitukset keskittyivät Delhiin, Gujaratiin, Maharashtraan ja Karnatakaan.

Mutta nyt näemme lisääntyneen osallistumisen pohjoisista osavaltioista, kuten Uttar Pradeshista, Biharista, Jharkhandista ja Rajasthanista.

Pienemmillä paikkakunnilla sijoittajien tietoisuus on parantunut merkittävästi. Myös maaseutualueiden maaomistukset ovat tuottaneet vahvaa tuottoa, jota ihmiset nyt jakavat eri omaisuusluokkiin.

Tier 2- ja Tier 3 -kaupungit ovat osoittaneet huomattavaa kasvua varojen allokaatiossa ja investointitietoisuudessa.