Jatkuvatko Aasian markkinat nousuaan, kun Yhdysvaltain inflaatiotiedot uhkaavat muuttaa Fedin politiikkaa?

Aasian osakkeet nousivat torstaina Japanin, Etelä-Korean ja Australian osakkeiden noustessa.

Tämä seuraa Yhdysvaltain osakkeiden ennätysistuntoa, kun S&P 500 saavutti vuoden 44. kaikkien aikojen ennätyksensä.

Kaikki katseet kohdistuvat nyt tulevaan USA:n inflaatioraporttiin, mikä voi vaikuttaa voimakkaasti Federal Reserven lähestymistapaan koronkeventämiseen lähitulevaisuudessa.

Myös Hongkongissa osakefutuurit osoittivat nousua huolimatta Manner-Kiinan vertailuindeksin jyrkästä laskusta edellisenä päivänä, mikä merkitsi sen suurinta laskua yli neljään vuoteen. Sen sijaan Yhdysvalloissa listattujen kiinalaisten yritysten indeksi laski New Yorkin kaupankäynnin aikana.

Samaan aikaan Yhdysvaltain valtion velkasitoumusten tuotot pysyivät vakaana Aasian kaupankäynnin alussa keskiviikon New Yorkin istunnon aikana tapahtuneen vaatimattoman nousun jälkeen.

Myös Bloomberg Dollar Spot -indeksi pysyi vakaana, noussut 0,4 % edellisenä päivänä, mikä merkitsi sen kahdeksatta peräkkäistä nousupäivää.

Japanin jeni pysyi pääosin ennallaan ja kävi noin 149 jenissä per dollari heikentyessään alimmalle tasolleen elokuun puolivälin jälkeen.

Kiinan talousnäkymät ovat edelleen epävarmat

Kiinan osakkeet kärsivät edelleen epävakaudesta, eikä Pekingin välittömästä taloudellisesta tuesta ole juurikaan merkkejä.

Hongkongin volatiliteettiindeksi laski hieman keskiviikkona, mutta pysyi silti merkittävästi historiallisen keskiarvon yläpuolella, mikä kuvastaa jatkuvia sijoittajien huolia.

Markkinoiden kannalta keskeinen kysymys on, ottavatko Kiinan viranomaiset käyttöön lisää finanssipoliittisia piristeitä. Sijoittajat seuraavat tiiviisti, sillä viranomaiset ovat ilmoittaneet järjestävänsä lehdistötilaisuuden keskustellakseen talouspolitiikasta viikonloppuna.

Tämän epävarmuuden keskellä Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSMC) tarjosi harvinaisen valopilkun, joka raportoi odotettua voimakkaamman 39 %:n neljännesvuosittaisen liikevaihdon kasvun. Taiwanin markkinat pysyivät kuitenkin kiinni torstaina.

Wall Streetin ennätyskorkeudet teknologiaosakkeiden vetämänä

Yhdysvalloissa S&P 500 nousi keskiviikkona 0,7 % ja saavutti uuden ennätyksen, ja teknologiaosakkeet jatkoivat rallin kärkeä.

Apple Inc. nousi 1,7 %, kun taas Nvidia Corp. lopetti viiden päivän voittoputken.

Tesla Inc. näki pienen laskun, kun sijoittajat odottivat Robotaxi-palvelunsa odotettua lanseerausta.

Alphabet Inc. kuitenkin laski 1,5 %, kun kerrottiin, että Yhdysvaltain hallitus saattaa jatkaa Googlen hajottamista osana historiallista kilpailunrajoitustapausta, joka kohdistuu Big Techiin.

Solita Marcelli, UBS Global Wealth Managementin Amerikan sijoitusjohtaja, katsoi, että teknologian viimeaikaiset voitot johtuvat aiemmasta alituloksesta, joka oli luonut ostomahdollisuuksia.

"Olemme edelleen optimistisia teknologiasektorin suhteen, erityisesti mitä tulee tekoälyyn", hän sanoi Reutersin lainaamana.

Inflaatiotiedot ja Fedin politiikka keskiössä

Sijoittajat odottavat nyt Yhdysvaltain kuluttajahintatietojen julkistamista, joiden odotetaan osoittavan inflaation jatkuvan hidastuvan.

Syyskuun kuluttajahintaindeksin (CPI) ennustetaan nousseen vain 0,1 %, mikä on pienin nousu kolmeen kuukauteen, ja vuositaso oli 2,3 %.

Perusinflaation, joka ei sisällä epävakaita elintarvikkeiden ja energian hintoja, ennustetaan nousevan 0,2 % kuukaudessa ja 3,2 % vuositasolla.

Huolimatta markkinoiden odotuksista Federal Reserven lisäkoronleikkauksiin, viimeaikaiset vahvat työmarkkinatiedot ovat johtaneet spekulaatioihin, että 50 pisteen koronlasku on yhä epätodennäköisempää.

Sen sijaan painopiste voi siirtyä pienempiin leikkauksiin, etenkin sen jälkeen, kun viimeisimmän Federal Reserven kokouksen minuutit paljastivat sisäisen keskustelun.

Vaikka keskuspankin puheenjohtaja Jerome Powell oli ehdottanut merkittävämpää leikkausta syyskuussa, jotkut päättäjät kannattivat varovaisempaa lähestymistapaa.

TradeStationin varatoimitusjohtaja David Russell kertoi Reutersille:

Hyödykkeet: öljy pysyy vakaana, kulta vakiintuu

Raaka-ainemarkkinoilla öljyn hinta pysyi vakaana Yhdysvaltain raakaöljyvarastojen kasvaessa, samalla kun sijoittajat seurasivat tiiviisti Kiinan tulevaa finanssipolitiikkaa.

Kulta, joka oli laskenut viimeisten kuuden istunnon aikana, osoitti vain vähän liikettä torstaina.

Kun markkinat jatkavat inflaatiotietojen sulattamista ja keskuspankkien liikkeiden seuraamista, yleinen mieliala on edelleen varovainen optimismi, erityisesti teknologia-alalla, jossa tekoäly ohjaa pitkän aikavälin kasvuodotuksia.