Vertiv Holdingsin osakkeet muodostavat riskialtis kuvion; 23. lokakuuta on avain

Vertiv Holdingsin (VRT) osakekurssi on menestynyt hyvin sen jälkeen, kun se tuli pörssiin SPAC-fuusion yhteydessä vuonna 2020. Se on noussut noin 12 dollarista osakkeelta 109 dollariin, mikä on nostanut sen markkina-arvon yli 40 miljardiin dollariin ja tehnyt siitä yhden parhaiten menestyvistä yrityksistä. Wall Streetillä.

Palvelinkeskusten kysyntä kiihtyy

Vertiv Holdings on valmistamiensa tuotteiden ja palveluiden ansiosta keskeinen yritys teknologiateollisuuden ekosysteemissä.

Verrattuna suosittuihin yrityksiin, kuten Nvidia ja AMD, Vertiv ei ole valtavirtabrändi, koska se myy tuotteitaan datakeskusyrityksille, kuten Microsoftille, Amazonille ja Alphabetille. Se myy tuotteitaan myös yrityksille sellaisilla aloilla kuin televiestintä ja teollisuus.

Vertiv omistaa joitakin alan huippubrändejä. Samannimisen tuotemerkin lisäksi se omistaa tuotteita, kuten Geist, Energy Labs, Avocent ja NetSure.

Jotkut sen tuotteista ovat UPS (Uninterruptible Power Supply, Uninterruptible Power Supply), joka varmistaa, että datakeskukset ja muut tekniset laitteet pysyvät käynnissä sähkökatkoksen aikana, sähkönjakelu sekä teolliset tasa- ja vaihtovirtajärjestelmät.

Se myy myös lämmönhallinnan, telineiden ja koteloiden sekä valvonnan ja hallinnan tuotteita. Lisäksi se tarjoaa asiakkailleen ohjelmistoja ja muita niihin liittyviä palveluita.

Vertivin liiketoiminta on kasvanut hyvin viime vuosina, ja sen vuotuinen liikevaihto on noussut 4,43 miljardista dollarista vuonna 2019 yli 6,8 miljardiin dollariin viime tilikaudella. Kahdentoista kuukauden (TTM) tulot ovat myös nousseet yli 7,2 miljardiin dollariin.

Kasvu johtuu pääasiassa konesaliratkaisujen jatkuvasta kysynnästä Yhdysvalloissa ja muissa maissa. Hyvä esimerkki tästä datakeskusten kysynnästä on Nvidia, jonka liikevaihto nousi huimasti yli 30 miljardiin dollariin viimeisellä neljänneksellä.

Mikä tärkeintä, Vertiv on siirtynyt tappiollisesta yhtiöstä vuotuisten voittojen kasvuun. Se siirtyi 320 miljoonan dollarin vuotuisesta tappiosta vuonna 2020 500 miljoonan dollarin voittoon seuraavien kahdentoista kuukauden aikana.

Lue lisää: Kaksi parasta ostettavaa osaketta, koska tekoäly ruokkii nestejäähdytyksen kysyntää datakeskuksissa

Tulot kasvavat

Tuoreimmat taloudelliset tulokset osoittivat Vertiv Holdingsin liikevaihdon ja tilauskannan kasvavan.

Sen orgaaniset tilaukset kasvoivat 57 % toisella neljänneksellä. Sen liikevaihto nousi 13 % 1,9 miljardiin dollariin ja liikevoittomarginaali nousi 510 peruspistettä 19,6 prosenttiin.

Lisäksi yhtiö päätti tehostaa tulevaa ohjaustaan. Se toivoo, että sen neljännesvuosittainen liikevaihto on 1,935–1,98 miljardia dollaria kolmannella vuosineljänneksellä, mikä tarkoittaa 12–16 prosentin liikevaihdon kasvua.

Yhtiö arvioi liikevaihdon kasvavan tänä vuonna 12–14 prosenttia 7,59–7,75 miljardiin dollariin. Vuoden liikevoitto tulee olemaan noin 1,4 miljardia dollaria.

Yahoo Financen mukaan analyytikot odottavat sen neljännesvuosittaisen liikevaihdon olevan lähes 2 miljardia dollaria. He odottavat myös, että sen vuotuinen liikevaihto kasvaa 7,7 miljardiin dollariin tänä vuonna ja 8,7 miljardiin dollariin ensi vuonna.

Vertivin arvostusharkinta

Useimmilla Vertiviä seuraavilla analyytikoilla on osakkeen nouseva luokitus. Eniten nousevat Mizuhon analyytikot, jotka nostivat osakkeen neutraalista ostoon. Muut ostoluokituksen saaneet ovat Jefferiesiltä, Evercore ISI:ltä, TD Cowenilta ja Goldman Sachsilta.

Nämä analyytikot eivät kuitenkaan näe merkittävää nousua nykyisestä tasosta. Osakkeen keskimääräinen arvio on 109,25 dollaria, muutaman pisteen korkeampi kuin nykyinen 107,47 dollaria.

Todennäköinen syy tähän on näkemys, että yrityksen arvostus venyy. Kun tarkastellaan sen arvioitua myyntiä ja markkina-arvoa, huomaamme, että osakkeen hintakerroin on 5,6, mikä on korkeampi kuin alan keskiarvo 1,50.

Vertivin EV-EBITDA-kerroin on myös 27,7, mikä on myös korkeampi kuin sektorimediaani 11,75. Nämä ovat valtavia lukuja yritykselle, jonka kasvu on maltillista.

Vertivin eteenpäin suunnattu P/E-suhde on 63,4, mikä tarkoittaa, että Nvidia 48:n eteenpäinkertoimella on suhteellisen halvempi.

Siksi nämä luvut tarkoittavat, että Vertiv Holdingsin on jatkettava vahvojen tulosten tuottamista, jotka ylittävät odotukset. Osakkeen seuraava keskeinen katalysaattori julkaistaan 23. lokakuuta, kun se julkaisee taloudelliset tulokset.

Vertiv Holdingsin osakeanalyysi

TradingView: n VRT-kaavio

Viikkokaavio osoittaa, että VRT:n osakkeen kurssi on noussut viimeisen viiden peräkkäisen viikon aikana, mikä on pisin putki koskaan. Tämä elpyminen tapahtui sen jälkeen, kun yhtiön pohja oli 62,30 dollaria 8. elokuuta, kun osakkeet putosivat Japanin jenin kaupankäynnin rentoutumisen vuoksi .

Vertivin osakkeet ovat nyt testanneet uudelleen kaikkien aikojen ennätyksensä 109,10 dollarissa muodostaen kaksinkertaisen kuvion, joka on suosittu laskeva merkki. Useimmiten tämä kuvio johtaa yleensä syvään vetäytymiseen.

Osake on pysynyt 50 viikon ja 25 viikon liukuvan keskiarvon yläpuolella. Tästä syystä on olemassa riski, että osake kärsii ankaran kääntymisen ennen tai sen jälkeen 23. lokakuuta tehtyjen tulosten jälkeen. Tämä laskeva näkymä raukeaa, kun se nousee yli 110 dollarin.