Kolme syytä, miksi Marvell Technologiesin osakkeet ovat valmiita ralliin

Marvell Technologies on johtava toimija räätälöityjen ASIC-ratkaisujen (Application-Specific Integrated Circuit) -ratkaisuissa, jotka tarjoavat korkean suorituskyvyn siruja, jotka ovat välttämättömiä sellaisille aloille kuin datakeskukset, 5G-infrastruktuuri, autoteollisuus ja verkko.

Koska sen osakkeet ovat tällä hetkellä noin 10 % alle 52 viikon huippunsa, monet analyytikot uskovat, että Marvell on valmis uuteen ralliin, joka voi nostaa sen kaikkien aikojen ennätyksille. Tässä on kolme syytä, miksi tämä on todellinen mahdollisuus.

Tekoälyn ja mukautetun ASIC-potentiaalin laajentaminen

Marvell keskittyy yhä enemmän tarjoamaan laitteistoratkaisuja tekoälylle (AI) ja koneoppimissovelluksille.

Yksi tämän laajentumisen avaintekijöistä on yhteistyö Amazon Web Services (AWS) kanssa, jossa se saattaa lisätä uuden Trainium2-sirunsa tuotantoa.

AWS:n toimitusjohtaja Matt Garman on korostanut yhtiön suunnitelmia laajentaa tekoäly- ja koneoppimiskykyään, minkä odotetaan lisäävän Marvellin räätälöityjen sirujen kysyntää ja vaikuttavan positiivisesti sen liikevaihtoon.

Mutta AWS ei ole Marvellin ainoa merkittävä kumppani.

Yhtiö työskentelee myös Alphabetin kanssa Arm-pohjaisten prosessorien parissa, yhteistyö, joka on vielä alkuvaiheessa.

Analyytikot uskovat, että tätä kumppanuutta ei ole vielä täysin arvostettu. Jos Alphabet laajentaa ohjelmaansa tulevaisuudessa, Marvellin liikevaihto voi kasvaa merkittävästi.

Samoin Microsoftin kumppanuus Marvellin kanssa, joka perustuu OpenAI:n räätälöityjen ASIC-ratkaisujen kysyntään, tukee entisestään yhtiön kasvupotentiaalia tekoälyavaruudessa.

Palautuminen ei-AI-segmenteissä

Vaikka tekoäly tarjoaa merkittävää kasvupotentiaalia, Marvellin ei-AI-liiketoimintaa ei pidä jättää huomiotta.

Yhtiön alkuvuosi oli haastava, ja verkkolaitteiden ja operaattoriinfrastruktuurin kysyntä oli odotettua heikompaa.

Marvell uskoo kuitenkin, että tämä taantuma on saavuttanut pohjansa ja odottaa elpymistä vuoden toisella puoliskolla.

Jos tämä elpyminen toteutuu, Marvellin ei-AI-tulot voivat saavuttaa 2 miljardin dollarin rajan, mikä olisi myönteinen signaali analyytikoille ja sijoittajille.

Tämän tason saavuttaminen voi saada aikaan hintatavoitteen korotuksia, mikä lisää sijoittajien mielialaa ja osakkeen kehitystä.

Vahvat myyntitiedot luovat lyhyen aikavälin optimismia

Marvell hyötyy myös vahvoista koko sektorin myyntitiedoista, jotka ovat ylittäneet analyytikoiden odotukset.

Elokuussa puolijohteiden maailmanlaajuinen myynti kasvoi 21 % vuodentakaisesta (yoY) yli 53 miljardiin dollariin.

Vaikka Marvellilla on pienempi osuus näistä markkinoista, se todennäköisesti hyötyy tästä suuntauksesta raportoidessaan tulonsa ensi kuussa.

Semiconductor Industry Associationin toimitusjohtajan John Neufferin mukaan puolijohteiden myynti nousi Amerikassa 43,9 % vuotta aiemmasta, mikä on suurin prosenttiosuus sitten huhtikuun 2022.

Myös kuukausimyynti kasvoi kaikilla alueilla ensimmäistä kertaa sitten lokakuun 2023.

Lisäksi puolijohdesektori on kasvanut viisi peräkkäistä kuukautta, mikä on lisännyt optimismia koko alalla.

Marvellin osake on jo elpynyt lähes 50 % elokuun pohjalta, vaikka se käy tällä hetkellä kauppaa helmikuusta lähtien pitämillään tasoilla.

Tämä viittaa siihen, että markkinat arvostavat osaketta konservatiivisesti sen olemassa olevien perustekijöiden perusteella.

Jos yllä mainitut positiiviset laukaisevat tekijät kuitenkin vahvistetaan, Marvell voi kokea murtautumisen, mikä tekee siitä houkuttelevan oston nykyisellä tasolla.

Marvell Technologies on hyvässä asemassa rallia varten, koska sen kasvava AI- ja räätälöity ASIC-potentiaali, elpyminen ei-AI-segmenteissä ja puolijohdeteollisuuden vahvat myyntitiedot tukevat.

Sijoittajien tulee seurata tarkasti näitä tekijöitä, kun osakkeet valmistautuvat seuraavaan härkäan.