EUR/GBP ja EUR/USD ennustetaan ennen EKP:n päätöstä

EUR/USD- ja EUR/GBP-valuuttakurssit jatkoivat laskuaan ennen Euroopan keskuspankin (EKP) tärkeää päätöstä ja inflaatioraporttia. EUR/GBP-pari laski 0,8330:aan, alimmalle tasolle sitten 3. lokakuuta, kun taas EUR/USD putosi kahden kuukauden alimmilleen 1,0890:aan.

EKP:n korkopäätös

Euro on heikentynyt rajusti muihin valuuttoihin, kuten Yhdysvaltain dollariin, Sveitsin frangiin ja Ison-Britannian puntaan nähden, kun blokin talouden heikkeneminen jatkui.

Tällä viikolla julkaistut raportit osoittivat, että inflaatio keskeisissä maissa, kuten Ranskassa ja Espanjassa, laski syyskuussa alle EKP:n tavoitteen 2,0 %.

Ruotsissa kuluttajahintaindeksi (CPI) laski elokuun 1,9 prosentista syyskuun 1,6 prosenttiin. Vastaavasti Ranskassa ja Espanjassa otsikkoluvut putosivat 1,8 prosentista 1,1 prosenttiin ja 2,3 prosentista 1,5 prosenttiin.

Muissa Euroopan maissa inflaatio on jäänyt alle 2 prosentin tavoitteen. Analyytikot odottavat torstaina julkaistavien kuluttajahintaindeksitietojen osoittavan, että blokin inflaatio laski syyskuussa 1,8 prosenttiin.

EKP on voittanut taistelunsa inflaatiota vastaan, joka oli huipussaan 10,6 % vuonna 2022. Sen vuoksi sen on varmistettava, että blokki ei siirry deflaatioon, mikä voi vaikuttaa kuluttajien kulutukseen, kun he odottavat hintojen jatkuvaa laskua.

On merkkejä siitä, että blokin taloudella ei mene hyvin avainmaiden kamppailussa. Tuoreessa raportissa saksalaiset tutkijat sanoivat, että talous kutistuu tänä vuonna ennen kuin se laskee takaisin vuonna 2025.

Monet suuret saksalaiset yritykset kamppailevat. Esimerkiksi Volkswagen, yksi maan suurimmista työnantajista, sanoi, että se saattaa alkaa sulkea tehtaita ensimmäistä kertaa vuosikymmeniin. Muut yritykset, kuten ThyssenKrupp ja BASF, ovat alkaneet vähentää työpaikkoja maassa.

Myös EU:n työllisyystilanne on huolissaan talouden taantuman jatkuessa. Työttömyysaste pysyy 6,4 prosentissa, kun taas palkkojen kasvu on pysähtynyt viime kuukausina.

Siksi analyytikot odottavat EKP:n jatkavan koronlaskua torstaina. Perustapaus on, että se leikkaa hintoja 0,25 % ja ylläpitää dovish-sävyä. Nämä koronleikkaukset auttavat sitä lisäämään blokin likviditeettiä ja lisäämään kasvua lähitulevaisuudessa.

Ison-Britannian inflaatiotiedot edessä

EUR/GBP-valuuttakurssi reagoi Ison-Britannian tuleviin inflaatiotietoihin, jotka on suunniteltu keskiviikkona.

Reutersin tekemät ekonomistit odottavat tietojen vahvistavan, että Ison-Britannian inflaatio jatkoi laskuaan syyskuussa.

Kuluttajahintaindeksin odotetaan laskevan 0,3 prosentista 0,2 prosenttiin ja 2,2 prosentista 1,9 prosenttiin kuukausittain ja vuositasolla.

Perusinflaation, jossa ei ole otettu huomioon elintarvikkeiden ja energian vaihtelevia hintoja, odotetaan laskevan 0,4 prosentista 0,3 prosenttiin ja 3,6 prosentista 3,4 prosenttiin.

Jos nämä luvut ovat oikein, ne tarkoittavat, että myös Englannin keskuspankki on voittanut inflaatiotaistelunsa.

Näin ollen pankki säilyttää suhteellisen röyhkeän sävynsä ja mahdollisesti laskee korkoja seuraavassa kokouksessaan marraskuussa.

Andrew Baileyn johtama BoE on ollut melko varovainen leikkaaessaan korkoja niin, että se jätti ne ennalleen viime kokouksessa, mikä selittää, miksi euron ja punnan välinen pari on laskenut.

EUR/GBP tekninen analyysi

EUR/GBP-kurssi on ollut tänä vuonna vahvassa laskusuunnassa. Se oli huipussaan 0,8765:ssä tammikuussa ja putosi sitten 0,8330:aan tällä viikolla. Sen yritykset toipua syyskuussa löysivät vahvan vastuksen 0,8625:ssä.

Pari on muodostanut laskevan kanavakuvion ja siirtynyt alle 50 päivän ja 100 päivän painotetun liikkuvan keskiarvon (WMA).

Myös MACD on siirtynyt nollaviivan alapuolelle, kun taas suhteellinen voimaindeksi (RSI) on pudonnut neutraalin pisteen alle 50:ssä.

Siksi parin pienimmän vastuksen polku on laskusuuntainen, koska Ison-Britannian korot ovat edelleen korkeammat kuin EU:ssa. Pudotus alle vuoden alimman tason 0,8312 viittaa lisää pudotuksia lähitulevaisuudessa.

EUR/USD ennuste

Myös EUR/USD-pari on laskenut, koska Yhdysvaltain korot ovat edelleen korkeammat kuin Euroopassa. Se on myös romahtanut, koska toiveet Donald Trumpin voittavan Yhdysvaltain marraskuussa järjestettävät vaalit ovat kasvaneet.

Bloombergille tiistaina antamassaan haastattelussa Trump toisti uhkansa ottaa käyttöön lisää tulleja, mikä avaa oven globaaleille jännitteille.

Päiväkaaviossa pari muodosti kaksoispääkuvion 1,1200:ssa ja siirtyi äskettäin pääntieensä alle 1,100:ssa.

Se on myös pudonnut avaintuen alle 1,0980:ssa, korkeimmalle tasolle maaliskuussa 2024. Pari on siirtynyt alle 50 päivän ja 100 päivän WMA:n, kun taas MACD ja RSI ovat osoittaneet alaspäin.

Siksi pari todennäköisesti jatkaa laskuaan, kun sijoittajat kohdistavat seuraavan avaintuen 1,0800:aan, joka yhdistää alimmat tasot sitten lokakuun 2023. Tämä on tärkeä taso, koska se yhdistää alhaisimmat heilahtelut sitten elokuun.