GLD vs IAU vs GDX: yksi on paras kulta-ETF ostettavaksi tänään

Kullan hinta on mennyt paraboliseksi, noussut viisi peräkkäistä päivää ja saavuttaen uuden kaikkien aikojen korkeimman 2 730 dollarin. Se on noussut lähes 32 % tänä vuonna, mikä tekee siitä yhden tämän vuoden parhaiten suoriutuvista hyödykkeistä.

Kulta on myös noussut lähes 85 prosenttia viimeisen viiden vuoden aikana ja 118 prosenttia vuodesta 2017, mikä on parempi kuin platina ja palladium.

Miksi kulta nousee

On kolme pääasiallista syytä, miksi kullan hinta on pysäyttämättömässä nousussa, ja analyytikot odottavat sen nousevan 3 000 dollariin lähitulevaisuudessa.

Ensinnäkin kulta on noussut Yhdysvaltojen kasvavan julkisen velan vuoksi, joka on mennyt hukkaan viime kuukausina. Tiedot osoittavat, että julkinen kokonaisvelka on hypännyt yli 35,5 biljoonaan dollariin, ja trendin odotetaan jatkuvan.

Valitettavasti Donald Trumpilla ja Kamala Harrisilla ei ole vankkaa suunnitelmaa käsitellä huimaa vajetta. Tuoreessa raportissa arvioitiin, että Trumpin politiikka, mukaan lukien tullit ja veronalennukset, johtaisi 7,5 biljoonan dollarin alijäämään kymmenessä vuodessa. Harrisin politiikka toisaalta johtaisi 3,5 biljoonan dollarin alijäämään.

Myös muiden maiden odotetaan jatkavan velkansa kasvattamista, ja analyytikot odottavat, että velka nousee pian yli 100 biljoonaan dollariin. Siksi kultaa pidetään laajalti parempana vaihtoehtona fiat-valuutoille, kun on olemassa suuri finanssikriisi.

Toiseksi kulta on noussut huimasti, koska vähittäissijoittajien kysyntä on kasvanut voimakkaasti sellaisissa maissa kuin Intia, Kiina ja Yhdysvallat. Monet ihmiset Kiinassa ovat siirtyneet kultaan kiinteistömarkkinoiden romahduksen jälkeen. Myös osakemarkkinat ovat olleet karhumarkkinoilla lähivuosina.

Monet amerikkalaiset ovat myös siirtyneet kultaan, mistä on osoituksena Costcossa myydyn kullan jatkuva kysyntä.

Samaan aikaan keskuspankit ovat jatkaneet kullan keräämistä viime vuosina Yhdysvaltojen pakotteiden halun vuoksi.

Kolmanneksi keskuspankit ovat alkaneet laskea korkoja viime kuukausina. Fed on laskenut ohjauskorkoa 0,50 prosenttia ja vihjannut lisää leikkauksia tulevina kuukausina. Myös muut keskuspankit, kuten Euroopan keskuspankki (EKP) ja Englannin keskuspankki (BoE), ovat laskeneet korkoja.

Lue lisää: Kulta ylittää 2 700 dollaria ensimmäistä kertaa: Mikä ruokkii keltaisen metallin nousua?

GLD vs IAU vs GDX ETF

SPDR Gold Shares ETF (GLD), iShares Gold Trust (IAU) ja VanEck Gold Miners (GDX) ovat eräitä markkinoiden suurimmista ETF:istä.

GLD:llä on yli 77,48 miljardia dollaria omaisuutta, kun taas IAU:lla ja GDX:llä on yli 32,9 miljardia dollaria ja 16,7 miljardia dollaria.

GLD ja IAU ETF:t ovat sijoittaneet suoraan kultaan. Verkkosivustonsa mukaan GLD:lle on kertynyt 888 tonnia tai 28,57 miljoonaa unssia, joiden arvo on nyt yli 77,48 miljardia dollaria.

IAU ETF on puolestaan kerännyt yli 12,12 miljoonaa unssia kultaa. Se perustuu LBMA kullan hintaan.

Toisaalta VanEck Gold Miners ETF on rahasto, jonka varat ovat yli 16,72 miljardia dollaria. Se on sijoittanut alan suurimpiin kaivosyrityksiin.

Jotkut rahaston suurimmista yrityksistä ovat Newmont, Agnico Eagle Mines, Barrick Gold, Wheaton Precious Metals, Franko-Nevada, Gold Fields ja Northern Star Resources. Suurin osa rahaston yrityksistä on Kanadasta, Yhdysvalloista, Australiasta, Etelä-Afrikasta ja Brasiliasta.

Kolmella ETF:llä on mennyt hyvin viime vuosina kullan vahvan hinnan myötä. SeekingAlfan tiedot osoittavat, että GDX ETF:n kokonaistuotto on ollut 69,4 % viimeisen viiden vuoden aikana. GLD- ja IAU-rahastot ovat nousseet yli 78,90 % ja 80,25 % samana aikana.

Lue lisää: CSI 300 heilahtelee, Hang Seng laskee markkinoiden muutosten keskellä, kun kulta nousee ennätyskorkealle

Paras kulta-ETF sijoittamiseen

Joten mikä on paras kulta-ETF sijoittaa? Voidaan sijoittaa kulta-ETF:iin, kuten GDX ja IAU, jotka seuraavat kullan hintaa. Vaihtoehtoisesti voi sijoittaa kullankaivosyrityksiin, jotka hyötyvät hintojen noususta.

Molemmille puolille voidaan tehdä kotelo. Esimerkiksi sijoittaminen GDX ETF:ään on hyvä vaihtoehto sen osinkotuoton vuoksi. Tiedot osoittavat, että GDX:n osinkotuotto on 1,16 % ja viiden vuoden CAGR 40 %.

Haasteena on kuitenkin se, että yrityksillä on sisäiset haasteensa, kuten velka ja kullan louhintakustannusten nousu. Toinen ongelma on, että GDX:n kustannussuhde on 0,51 %.

Siksi analyytikot uskovat, että IAU on parempi kulta-ETF sijoittamiseen. Vaikka IAU ja GLD ovat samankaltaisia, edellisen kustannussuhde on 0,25 % pienempi kuin GLD:n 0,40 %.

Ero 0,25 % ja 0,40 % välillä on noin 0,15 %, mikä on suuri luku. Jos sinulla on esimerkiksi 100 000 dollaria sijoitettavaa, varojen jakaminen IAU ETF:lle maksaa sinulle 250 dollaria vuodessa, kun taas GLD:n ostaminen maksaa 400 dollaria.