3M Q3 tulosraportti tänään: Lisääkö se MMM-osakkeita?

3M (NYSE: MMM), monipuolinen teollisuusjätti, joka tunnetaan laajasta tuotevalikoimastaan, mukaan lukien liimat ja henkilönsuojaimet, julkaisee vuoden 2024 kolmannen vuosineljänneksen tuloksensa 22. lokakuuta ennen markkinoiden avaamista.

Kun sijoittajat odottavat tuloksia, analyytikot ennustavat yhtiölle haastavan vuosineljänneksen, jonka tuloksen ja liikevaihdon odotetaan laskevan vuositasolla. Tässä on mitä sijoittajien on tiedettävä ennen raporttia.

3M tulosodotukset

Analyytikot ennustavat 3M:n osakekohtaiseksi tulokseksi (EPS) 1,90 dollaria, mikä tarkoittaa merkittävää, noin 28 prosentin pudotusta viime vuoden vastaavaan neljännekseen verrattuna.

Samaan aikaan liikevaihdon odotetaan nousevan noin 6,06 miljardiin dollariin, mikä merkitsee 24,5 prosentin laskua vuodentakaiseen verrattuna.

Tämä liikevaihdon lasku johtuu suurelta osin 3M:n Health Care -liiketoiminnan äskettäisestä irtautumisesta huhtikuussa 2024, mikä on vaikuttanut yhtiön tulokseen edellisvuodesta.

Tästä pudotuksesta huolimatta EPS-ennuste osoittaa lievää optimismia ja on tarkistettu 0,5 % ylöspäin viimeisen 60 päivän aikana.

3M on kuitenkin saavuttanut Wall Streetin tuotto-odotukset viisi kertaa viimeisen kahden vuoden aikana, ja analyytikot ovat tulleet yhä varovaisemmiksi tarkistaen ennusteitaan viime viikkoina.

3M:n kumppanit ovat jo raportoineet kolmannen vuosineljänneksen tuloksestaan

Tarkasteltaessa laajempaa teollisuuskonesegmenttiä, jotkut 3M:n vertaisista ovat jo raportoineet kolmannen vuosineljänneksen tuloksensa.

Esimerkiksi Snap-onin liikevaihto pysyi edellisvuoden tasolla, mutta se onnistui ylittämään odotukset 7,8 %, kun taas Worthington raportoi 17,5 %:n liikevaihdon laskun, 13,1 %:lla poissa arvioista.

Tämä erilainen suorituskyky vertaisten keskuudessa viittaa siihen, että 3M voisi kohdata samanlaisia haasteita.

Osakekehityksen suhteen teollisuuskonesektorilla on ollut positiivinen sijoittajatunnelma, ja segmentin osakkeet ovat nousseet keskimäärin 3,3 % viimeisen kuukauden aikana.

Lähde: TradingView

3M:n osake on kuitenkin pysynyt suhteellisen ennallaan tänä aikana, ja tällä hetkellä kaupankäynti on noin 135,09 dollaria, ja analyytikkohintatavoite on keskimäärin 137,50 dollaria.

3M-osake: ralli ja mitä seuraavaksi

Huolimatta odotetusta kolmannen vuosineljänneksen tulosten laskusta, 3M:n osake on kokenut huomattavan nousun vuonna 2024 ja on noussut yhdeksi S&P 500:n parhaista menestyjistä.

Saavuttuaan alimmilleen vuonna 2023, osake nousi yli 105 % ja oli huipussaan 140,70 dollarissa aiemmin tänä vuonna.

Tämä ralli on kuitenkin pysähtynyt viime viikkoina, kun sijoittajat valmistautuvat tulevaan tulosraporttiin.

Vaikka tulosten odotetaan laskevan vuositasolla, toivoa on edelleen mahdollisesta tuloksen lyömisestä, mikä voi vaikuttaa osakkeeseen positiivisesti.

3M on ylittänyt tulosodotukset, mikä saattaa lisätä sijoittajien luottamusta ja lisätä osakekurssia lyhyellä aikavälillä.

Mitä pitää huomioida 3M:n Q3:n tuloissa

Sijoittajien tulee pitää silmällä johdon näkemyksiä tuloskyselyn aikana, erityisesti mitä tulee yhtiön strategiaan selviytyä käynnissä olevista haasteista.

3M:n kyky ylläpitää likviditeettiä ja vakauttaa toimintaansa on huomattavan riippuvainen velasta (velkaantumisaste 3,38) ja tuottojen äskettäinen pudotus.

Yhtiön arvostusmittarit, mukaan lukien hinta-tulos-suhde (P/E) 79,36, viittaavat korkeisiin markkinoiden odotuksiin tulevasta kasvusta.

Koska 3M:llä on vastatuuli, erityisesti sen Health Care -segmentin irtoaminen ja teollisuuden kysynnän yleinen hidastuminen, Q3:n tulosraportti tarjoaa tärkeitä signaaleja osakkeen tulevasta suunnasta.

Sijoittajia kehotetaan pysymään varovaisina ja seuraamaan tarkasti 3M:n suorituskykyä tässä tulevassa julkaisussa.