Mitä kaakaon, vehnän, soijapapujen ja appelsiinimehun hinnoille tapahtuu?

Maataloushyödykkeet ovat olleet valokeilassa tässä kuussa, kun sijoittajat keskittyivät Yhdysvaltojen viimeaikaisiin hurrikaaneihin ja säähän liittyviin tapahtumiin. Myös Yhdysvaltojen tulevista vaaleista ja niiden vaikutuksista tärkeimpiin hyödykkeisiin, kuten soijapapuihin ja vehnään, ollaan huolissaan.

Soijapapujen hinta-analyysi

Soijapavut jatkoivat voimakasta laskutrendiään tällä viikolla ja saavuttivat alimman tason 9,7 dollariin sitten syyskuun 2020. Se on laskenut noin 44,2 % tämän vuoden korkeimmasta tasosta.

Soijapapujen tärkein katalysaattori ovat Yhdysvaltain parlamenttivaalit ja kasvava todennäköisyys, että Donald Trump voittaa toisen kerran.

Polymarket, suosittu ennustemarkkina, on asettanut voittokertoimensa 62 prosenttiin, joka on korkein kohta koskaan. Samoin Kalshi ja PredictIt antavat hänelle paremmat mahdollisuudet voittaa Kamala Harrisia vastaan.

Donald Trumpilla olisi suuri vaikutus soijamarkkinoihin, koska hän lupasi periä huomattavia tulleja Kiinan tuonnille. Hän on nostanut 20 prosentin yleistä tullia kaikista maista tuleville tavaroille, ja Kiina kärsii 60 prosentin tullinkorotuksesta.

Useimmat taloustieteilijät uskovat, että huomattavasti korkeat tariffit lisäävät inflaatiota, koska nämä kustannukset siirtyvät kuluttajille. Tämä johtuu lähinnä siitä, että Yhdysvallat on riippuvainen Kiinasta useimpien tuotteiden osalta.

Myös nousevat palkat Yhdysvalloissa tarkoittavat sitä, että valmistajat eivät todennäköisesti siirrä toimintojaan Yhdysvaltoihin.

Siksi Kiina todennäköisesti vastaa näihin tulliuhkiin kohdistamalla amerikkalaisen maataloussektorin, joka on Donald Trumpin keskeinen osatekijä.

Maa on myös lisännyt paikallista soijapaputuotantoaan. Tiedot osoittavat, että Kiina tuotti 20,8 miljoonaa tonnia vuonna 2023 ja se toivoo saavuttavansa 32 miljoonaa tonnia vuoteen 2032 mennessä. Tämä on osa kehitettyä strategiaa amerikkalaisten soijapapujen kysynnän vähentämiseksi.

Teknisesti on merkkejä siitä, että soijapapujen hinta on muodostanut pienen kaksoispohjan 9,78 dollariin. Useimmiten tämä on yksi markkinoiden nousevimmista kuvioista, mikä tarkoittaa, että se voi pomppia takaisin vaaleja kohti.

Pudotus tämän tuen alapuolelle 9,78 dollariin viittaa lisää heikkouteen lähitulevaisuudessa. Lisäksi, kuten alla näkyy, soijapavut ovat muodostaneet kuolinpisteen viikkokaaviossa, kun 200 viikon ja 50 viikon liukuvat keskiarvot kohtasivat toisensa.

TradingView'n soijapapukaavio

Lue lisää: Yhdysvaltain kauppiaat pyrkivät viemään soijapapuja ennen mahdollisia Kiinan tulleja

Appelsiinimehun hinta-analyysi

Appelsiinimehun hinta on ollut vahvassa nousussa viime vuosina. Tiedot osoittavat, että pakastetun tiivisteen hinta nousi ennätyskorkealle 509 dollariin aiemmin tällä viikolla. Se on noussut yli 413 prosenttia alimmasta pisteestään vuonna 2020.

Florida on tärkein syy appelsiinimehun jatkuvaan nousuun. Osavaltio, joka on Yhdysvaltojen suurin tuottaja, on käynyt läpi useita vakavia hurrikaaneja, jotka ovat tuhonneet tuhansia puita.

Viimeisin oli hurrikaani Milton, joka aiheutti huomattavia vahinkoja osavaltion sitrushedelmille. Siksi todennäköisyys sille, että valtio ei saavuta vuodelle asetettua tuotantotavoitetta, kasvaa.

Floridan odotettiin tuottavan tänä vuonna 20,5 miljoonaa laatikkoa appelsiineja, mikä on 30 % enemmän kuin viime vuonna.

Nousevat hurrikaaniaallot tarkoittavat, että monet sitrushedelmien viljelijät siirtyvät todennäköisesti muihin kasveihin, mikä johtaa korkeampiin appelsiinimehun hintoihin.

Vehnän hinta-analyysi

Vehnän hinnat ovat pysyneet vakaina viime viikkoina ja nousseet alimmasta 4,96 dollarista 5,58 dollariin. Tämä hyppy johtui pääasiassa Venäjän johtavan tuottajan meneillään olevista sääongelmista.

Tänä vuonna julkaistut tiedot osoittivat, että Venäjän vehnäntuotanto laskee kolmatta vuotta peräkkäin odotettua kuumemman sään vuoksi. Sen vehnäntuotannon odotetaan olevan noin 80,1 miljoonaa tonnia, mikä on pienin tuotanto sitten kausien 2021 ja 2022.

Myös muut maat, kuten Yhdysvallat ja Eurooppa, ovat raportoineet tuotannon heikkenemisestä viime vuosina. USDA:n tuoreimmat tiedot osoittavat kuitenkin, että Yhdysvaltojen tuotanto nousee tänä vuonna 9 % 1,9 miljardiin busheliin. Tämä kasvu johtuu kasvaneesta istutusalasta ja korkeammista sadoista.

Siksi on todennäköistä, että vehnän hinnat pysyvät syrjässä tulevina päivinä, kun kauppiaat odottavat lisätietoja.

Kaakaon hinta saa tukea

TradingView: n kaakaokaavio

Samaan aikaan kaakao ei ole enää niin kuuma hyödyke kuin muutama kuukausi sitten, kun sen hinta nousi ennätyskorkealle. Se on laskenut yli 36 % tämän vuoden korkeimmasta pisteestä, mikä tarkoittaa, että se on syvällä karhumarkkinoilla.

Viimeksi kaakao on löytänyt vahvan tuen 7 566 dollarilla, jossa se ei ole pudonnut tämän vuoden heinäkuusta lähtien. Se on myös pudonnut alle 50 viikon liukuvan keskiarvon. Erityisesti se on löytänyt huomattavaa tukea 200 päivän liukuvalla keskiarvolla.

Siksi tauko nykyisen tason alapuolella osoittaa lisää myyntiä, ja seuraava katsottava piste on 7 000 dollaria.