Applied Materials (AMAT) -varasto: tässä tulee kuoleman risti

Applied Materials (AMAT) -osakkeen hintaan on tänä vuonna kohdistunut kova paine, kun sijoittajat kyseenalaistivat edelleen sen kasvua. Se on pudonnut yli 28 % tämän vuoden korkeimmasta tasosta, mikä tarkoittaa, että se on siirtynyt karhumarkkinoille.

Applied Materials on huipputeknologian mahdollistaja

Applied Materials on yksi puolijohdeteollisuuden johtavista yrityksistä, jossa se tarjoaa sirujen valmistukseen käytettäviä järjestelmiä. Sen tuotteita käyttävät eräät puolijohdeteollisuuden suurimmista yrityksistä, kuten Taiwan Semiconductor, Samsung, Intel ja Micron.

Esimerkiksi Applied Materials on johtava toimija sellaisissa teknologioissa kuin epitaksi, nopea lämpökäsittely (RTP), fyysinen höyrypinnoitus (PVD), kemiallinen höyrypinnoitus (CVD) ja sähkökemiallinen pinnoitus (ECD).

AMATilla on myös Applied Global Services -liiketoiminta, joka hoitaa upeaa konsultointia, alayksiköitä, automaatioohjelmistoja ja toimitusketjun varmistusohjelmia.

Lisäksi Applied Materials on johtava toimija näyttöteollisuudessa, jossa se valmistaa tuotteita, joita käytetään televisioissa, älypuhelimissa, kannettavissa tietokoneissa ja muissa kuluttajatuotteissa.

Ajan myötä AMATista on tullut yksi suurimmista toimijoista avaintoimialoilla, jotka kasvavat nopeasti. Esimerkiksi vaikka NVIDIA tunnetaan tekoälyliiketoiminnastaan, Applied Materials on mukana kulissien takana.

Applied Materials -liiketoiminnan liikevaihto on kehittynyt hyvin viime vuosina, kun sen ratkaisujen kysyntä on jatkanut kasvuaan. Sen vuotuinen liikevaihto kasvoi 14,6 miljardista dollarista vuonna 2018 yli 26,5 miljardiin dollariin viime tilikaudella.

Kasvu on ollut pääosin orgaanista, sillä yhtiö ei ole tehnyt merkittäviä yritysostoja viime vuosina.

Sen sijaan se on keskittynyt tarjontansa parantamiseen ja markkinaosuuden kasvattamiseen. Se on esimerkiksi kasvattanut markkinaosuuttaan DRAM-markkinoilla kymmenen pistettä viimeisen vuosikymmenen aikana.

Se odottaa myös kasvavan DRAM-teollisuudessa 10 prosenttia 6,5 miljardiin dollariin lähivuosina 4F2:n avulla. Lisäksi johto uskoo, että siirtyminen 3D-DRAM-muistiin lisää sen osoitettavissa olevaa mahdollisuuksia kahdella numerolla.

Lue lisää: Applied Materials' Myyntiennuste Pettymykset

AMATin liiketoiminta on pysähtynyt

Tuoreimmat taloudelliset tulokset osoittivat, että sen liiketoiminta on pysähtynyt. Sen liikevaihto kasvoi viimeisellä vuosineljänneksellä 8 prosenttia 6,78 miljardiin dollariin, mitä auttoi sen puolijohdejärjestelmäliiketoiminta, jonka liikevaihto nousi 4,9 miljardiin dollariin. Sen valimo- ja logiikkatuotot muodostivat 72 % puolijohdejärjestelmäsegmentistä.

Applied Global Services -liiketoiminnan liikevaihto kasvoi hieman 1,58 miljardiin dollariin, kun taas sen pienempi näyttöliiketoiminta kasvoi 251 miljoonaan dollariin.

Nämä luvut tarkoittavat, että Applied Materials -liiketoiminta kasvaa hitaammin verrattuna muihin suosittuihin puolijohdeyhtiöihin, kuten Nvidiaan ja Super Micro Computeriin.

Lue lisää: Applied Materials -varasto: Tärkeimmät AMAT-tasot katsottavaksi

Sovellettujen materiaalien tulot

Seuraava tärkeä katalysaattori Applied Materials -osakkeen kurssille on sen tulos, jonka on määrä olla marraskuun 11. päivänä.

Analyytikot odottavat sen liikevaihdon olevan 6,95 miljardia dollaria, mikä on 3,5 % kasvua viime vuosineljänneksen vastaavaan ajanjaksoon verrattuna. Tätä seuraa kasvu 7,2 miljardiin dollariin seuraavan vuosineljänneksen aikana.

Vuotuisella tilikaudella analyytikot odottavat sen tulosten osoittavan, että sen liikevaihto on 27,12 miljardia dollaria, mikä on 2,3 prosenttia viime vuodesta. Tätä tuloa seuraa 30 miljardia dollaria seuraavana tilivuonna.

Applied Materialsin osinkotuotto termiini on noin 0,87 %, mikä on huomattavasti muita yhtiöitä pienempi. Sinänsä siihen sijoittamalla sijoituksesi kokonaistuotto on todennäköisesti pienempi kuin muilla yrityksillä.

Positiivista on se, että analyytikot uskovat, että sen osakkeen pitäisi käydä 231 dollarissa, noin 26 % nykyisestä tasosta.

Sovellettujen materiaalien varastoanalyysi

TradingView: n AMAT-kaavio

Päiväkaaviossa näkyy, että AMAT-osakkeen kurssi on ollut viime päivinä vahvassa laskutrendissä. Se muodosti kolminkertaisen kuvion hintaan 213,50 dollaria. Useimpina aikoina tämä on yksi markkinoiden laskevimmista kuvioista.

Osake on myös muodostamassa kuolemanristikkomallia 200 päivän ja 50 päivän eksponentiaalisten liukukeskiarvojen (EMA) ollessa lähellä niiden crossoveria. Useimpina aikoina kuolemaristi on yksi markkinoiden laskevimmista kuvioista. Tämä risti on jo muodostunut käytettäessä painotettua liukuvaa keskiarvoa (WMA).

Siksi osakkeessa on todennäköisesti laskeva nousu, kun myyjät tavoittelevat seuraavaa tärkeää tukitasoa 171,53 dollariin, alimmalle tasolle elokuussa