Applied Materials -varasto: Tärkeimmät AMAT-tasot katsottavaksi

Applied Materials (AMAT) -osakekurssi on menestynyt tänä vuonna hyvin, ja sitä ovat tukeneet meneillään olevat tekoälyin sijoitukset. Se on noussut noin 18,57 % ohittaen jotkin johtavat puolijohdeyritykset, kuten Intel, AMD ja Texas Instrument.

Applied Materials on paras siruyritys

Applied Materials on johtava puolijohdeyritys, joka ei ole yhtä tunnettu kuin suositut tuotemerkit, kuten Intel, Nvidia ja AMD.

Silti sen teknologialla on tärkeä rooli kaikissa tekniikan muodoissa nykyään. Se on johtava toimija sellaisilla aloilla kuin atomikerrospinnoitus, kemiallinen mekaaninen tasoitus, nopea lämpökäsittely ja epitaksia.

Näitä tekniikoita käyttävät lähes kaikki puolijohdeteollisuuden yritykset, mukaan lukien Intel, Samsung, Micron ja SK Hynix.

Se on mukana myös muilla aloilla, kuten fab-konsultointi, automaatioohjelmistot, teknologiapohjaiset palvelut ja toimitusketjun varmistusohjelmat sovellettujen maailmanlaajuisten palveluidensa kautta.

Lisäksi Applied Materials toimii näyttöteollisuudessa, jossa se valmistaa tuotteita, joita käytetään LCD-, OLED- ja muiden näyttöteknologioiden valmistukseen televisioille, puhelimille ja tietokoneille.

Tämän seurauksena sen palveluiden laajuus on auttanut nostamaan sen liikevaihtoa merkittävästi viime vuosina. Kokonaistulot kasvoivat yli 14,6 miljardista dollarista vuonna 2019 yli 26 miljardiin dollariin viime tilikaudella.

Suurin osa kasvusta on tapahtunut orgaanisesti, sillä yhtiö on aiemmin välttynyt suurilta yritysostoilta. Sen viimeisin osto tapahtui vuonna 2020, jolloin se käytti 3,5 miljardia dollaria Kokusai Electricin ostamiseen.

Kasvu tapahtui avainteknologioiden kysynnän noustessa. Uusin teknologia on tekoäly, joka on johtanut vahvaan kysyntään AMATin tuotteille.

AMAT kasvaa tasaisesti

Tuoreimmat taloudelliset tulokset osoittivat, että Applied Materials -liiketoiminta oli edelleen kasvussa. Liikevaihto kasvoi 5 prosenttia 6,78 miljardiin dollariin.

Suurin osa tästä kasvusta - 4,9 miljardia dollaria - tuli sen puolijohdejärjestelmistä, mukaan lukien sen valimo- ja logiikkaratkaisut. Divisioonan liikevoittomarginaali kuitenkin laski hieman 34,8 %:iin neljänneksen aikana.

Sitä seurasi sen globaali palveluliiketoiminta, jonka liikevaihto nousi 1,58 miljardiin dollariin ja liikevoittomarginaali 29,6 prosenttiin.

Lisäksi sen näyttöliiketoiminnan liikevaihto oli 251 miljoonaa dollaria ja liikevoittoprosentti oli 6,4 %.

Yhtiö vahvisti myös tulevaa ohjeistustaan kuluvan vuosineljänneksen ja tämän vuoden osalta. Analyytikot odottavat sen neljännesvuosittaisen liikevaihdon olevan 6,95 miljardia dollaria, mikä on 3,4 % kasvua viime vuoden vastaavasta neljänneksestä. Vuoden liikevaihdon odotetaan olevan 27,05 miljardia dollaria. Historiallisesti Applied Materials on usein menestynyt paremmin kuin mitä analyytikot odottavat.

Mahdolliset riskit edessä

Applied Materialsilla on edessään joitakin riskejä. Ensinnäkin on merkkejä siitä, että tekoälyinvestoinnit alkavat hidastua tulevina kuukausina. Keskeinen kysymys on, että yritykset ovat lisänneet tekoälykulujaan aikana, jolloin kysyntä ja käyttötapaukset eivät kasva yhtä nopeasti, kuten Goldman Sachs totesi.

Näimme tämän tilanteen tapahtuvan Covid-19-pandemian aikana. Puolijohdepulan kasvaessa Texas Instrumentin ja Analog Devicesin kaltaiset yritykset vastasivat lisäämällä tuotantoa, jotta ne kärsivät huomattavista varastoista.

Tämän näkemyksen vahvistivat Mizuhon ja Citin analyytikot, jotka varoittivat, että ala voi kamppailla kysynnän hiipuessa. Citin analyytikko Atif Malik, joka laski AMAT-osaketavoitteen 10 % 217 dollariin, sanoi:

Positiivista on, että Applied Materials ei ole yhtä kallista kuin muut siruyritykset. Sen perässä oleva P/E-suhde on 22,7 ja eteenpäin suunnattu luku 22,54, mikä on pienempi kuin toimialan mediaani 23,6 ja 24,18.

Sovellettujen materiaalien varastoanalyysi

TradingView: n AMAT-kaavio

Päiväkaaviossa näemme, että AMAT-osakkeen hinta saavutti huippunsa 255 dollarissa heinäkuussa ja veti sitten takaisin alle 200 dollarin. Se on muodostanut kaksoispohjakuvion 172 dollarissa ja leijuu 200 päivän liukuvassa keskiarvossa. Se on kuitenkin laskenut alle 50 päivän liukuvan keskiarvon ja on 38,2 % ja 23,6 % Fibonacci Retracement -pisteen välillä.

Siksi tässä vaiheessa osakkeen näkymät ovat neutraalit, ja tärkeimmät katselupisteet ovat $ 212 ja $ 172. Pudotus alle 172 dollarin mitätöi kaksoispohjakuvion ja osoittaa enemmän haittapuolia. Siirtyminen yli 212 dollaria merkitsee lisää voittoja, koska se vahvistaa kaksoispohjan opinnäytetyön.