Onko Applovin edelleen ostos kolmannen neljänneksen tulosten 40 % nousun jälkeen?

AppLovin Corp:n (NASDAQ: APP) vuoden 2024 kolmannen vuosineljänneksen tulosten jälkeen yhtiö on kokenut osakekurssinsa jyrkän 46,85 % nousun ja päätti eilen yhdellä vuoden merkittävimmistä yhden päivän noususta.

Tulosraportti, joka julkaistiin ennen markkinoiden sulkemista 6. marraskuuta, paljasti vahvan suorituskyvyn, jota vauhditti AppLovinin tekoälypohjainen mainosteknologia-alusta, AXON, ja ohjelmistoalustojen tulojen vakaa kasvu.

Tämä vaikuttava tulos sai Daiwa Securitiesin nostamaan osakkeen “Outperform” -arvoon “neutraalista” ja nosti samalla hintatavoitteensa 80 dollarista huomattavaan 280 dollariin 8. marraskuuta.

Applovin Q3 2024 tulos ylittää odotukset

AppLovinin vuoden 2024 kolmannen vuosineljänneksen tulos osoitti vaikuttavan 39 prosentin liikevaihdon kasvun edellisvuoteen verrattuna ja oli 1,2 miljardia dollaria, mikä ylittää merkittävästi arvioitua 1,13 miljardia dollaria.

Yhtiön oikaistu osakekohtainen tulos ylitti myös odotukset 1,25 dollariin, mikä on odotettua 1,23 dollaria korkeampi.

Tulosparannus johtuu AppLovinin Software Platform -segmentin kasvusta, jonka liikevaihto kasvoi merkittävästi 66 % viime vuoden vastaavaan neljännekseen verrattuna.

Toimitusjohtaja Adam Foroughi selitti tämän AXON-alustan jatkuvilla parannuksilla, jotka ovat auttaneet mainostajia saavuttamaan huomattavaa tuottoa mainoskuluilleen, mikä on lisännyt luottamusta tämän tekoälyyn perustuvan alustan skaalaamiseen.

Applovinin osake: eriävät mielipiteet ja hintatavoitteet

Myönteinen tulosraportti on saanut useita merkittäviä sijoituspalveluyrityksiä tarkistamaan näkemyksiään AppLovinista.

Esimerkiksi JP Morgan nosti hintatavoitteensa 160 dollarista 200 dollariin, vaikka se säilytti “neutraalin” luokituksen, mikä ilmaisee huolensa siitä, pystyykö AppLovin ylläpitämään vauhtiaan mobiilipelialan kilpailullisen luonteen vuoksi.

Samoin Morgan Stanley nosti tavoitteensa 200 dollariin, mutta toisti samanlaisia tunteita, mikä osoitti “haastavaa” tietä eteenpäin AppLovinin pitkän aikavälin kasvulle 100 miljardin dollarin maailmanlaajuisilla mobiilipelimarkkinoilla.

Toisaalta Needhamin analyytikko Bernie McTernan oli optimistisempi ja totesi potentiaalin merkittävään kasvuun sähköisessä kaupankäynnissä vuodesta 2025 alkaen, mikä vastaa Daiwan positiivista ennustetta yhtiön uudemmille liiketoimintasegmenteille.

Applovinin kasvu mobiilipelaamisessa

Kriittinen tekijä AppLovinin nopean liikevaihdon kasvun takana on sen hallitseva asema mobiilipelaamisessa ja -mainonnassa, jota jotkut analyytikot ovat vertailleet Googlen läsnäoloon ohjelmallisessa mainonnassa.

AppLovinin ohjelmistoalusta ei ainoastaan kaappaa merkittävää markkinaosuutta mobiilipeleissä, vaan se laajenee nyt uusiin toimialoihin, kuten sähköiseen kaupankäyntiin.

Foroughi kertoi, että verkkokaupan pilottiohjelma on osoittanut lupaavia varhaisia tuottoja, ja mainostajat kokivat lähes 100 %:n kasvun, mikä on merkki vahvasta kasvusta vuoden 2024 jälkeen.

Tämä hajautus voisi toimia puskurina mobiilipelimarkkinoiden epävakautta vastaan, sillä AppLovinilla on tällä hetkellä kova kilpailu suurten teknologiatoimijoiden kanssa.

Applovinin osakkeen arvostus

Tällä hetkellä 22,5-kertaisella EBITDA-kertoimella käyvän AppLovinin arvostus on korkeampi mainosteknologia-alalla, ja se ohittaa monet kollegansa.

Vaikka yhtiö on osoittanut vakaata suorituskykyä vapaan kassavirran tuottamisessa ja toiminnan tehokkuudessa, tämä palkkio herättää kysymyksiä.

Esimerkiksi vaikka AppLovinin vapaan kassavirran tuotto on noin 3 %, sen korkea arvostus on saanut jotkut analyytikot ilmaisemaan varovaisuutta.

Goldman Sachs alensi osakkeen “neutraaliin” vedoten tasapainoiseen riski-hyötysuhteeseen ja vihjaten, että AppLovinin on ehkä suoritettava lähes täydellinen oikeuttaakseen nykyisen markkinahintansa.

Tästä huolimatta yhtiön korkeakatteinen ohjelmistosegmentti ja hallitut kulut ovat edelleen vahvistaneet sijoittajien mielialaa.

Tulevaisuudessa yhtiön jatkuva investointi tekoälyyn ja kehittyville markkinoille tarjoaa huomattavaa pitkän aikavälin potentiaalia, vaikka sen premium-arvostus rajoittaa uusien sijoittajien turvamarginaalia.

Sukeltakaamme nyt teknisiin näkökohtiin selvittääksemme, mihin osake saattaa olla matkalla viimeaikaisten hintamuutosten ja kaaviokuvioiden perusteella.

APPstock: odota seurantaa

Applovin on osoittautunut yhdeksi parhaiten menestyneistä SaaS-osakkeista tänä vuonna, ja se on tuottanut yli viisinkertaisesti tähän mennessä.

Osake näkee tällä hetkellä äärimmäisen nousuvauhdin eri ajanjaksoilla.

Lähde: TradingView

Vaikka on kiistatonta, että tämä äärimmäinen vauhti voi saada osakkeen vahvistumaan merkittävästi täältä, sijoittajien on pysyttävä varovaisina ja pidättäydyttävä aloittamasta pitkää positiota nyt, kun se on jo noussut lähes 50 % muutamassa päivässä. .

Pitkää positiota tulee harkita vain, jos osake poikkeaa vähintään 23,6 % äskettäisestä swing-matalista ja viimeaikaisesta swing-huimasta, jotka ovat tällä hetkellä lähellä 208 dollarin tasoa.

Kauppiaiden, jotka aikovat hyödyntää osakkeen pieniä jälkijäljityksiä oikosulun avulla, on myös vältettävä sitä, koska on paljon suuremmat mahdollisuudet, että sonnit ostavat kaikki pienet jäljitykset tällä hetkellä.