SPCE-osakeanalyysi: onko turvallista ostaa Virgin Galactic -dippi?

Virgin Galacticin osakekurssi on romahtanut yli 87 % tänä vuonna, mikä saattaa pahentua tulevina kuukausina. SPCE:n osakkeet ovat pudonneet yli 90 % kaikkien aikojen ennätyksestään, mikä on poistanut miljardeja dollareita. Sen kauppahinta oli 6,22 dollaria, mikä antaa sen markkina-arvoksi yli 179 miljoonaa dollaria.

Virgin Galacticin osake on romahtamassa

SPCE:n osakekurssi on pysynyt paineen alaisena viime viikkoina. Se putosi perjantaina alimmilleen 6,2 dollariin, mikä testasi uudelleen nousevaa trendilinjaa, joka yhdistää alhaisimman swingin sitten 7. elokuuta.

Tämä myynti kiihtyi sen jälkeen, kun yhtiö julkisti taloudellisen tuloksensa ja ilmoitti uudesta at the market (ATM) -tarjouksesta.

Kuten odotettiin, yritys teki vähän tuloja, vain 402 000 dollaria, koska se on keskeyttänyt suurimman osan turistimatkoistaan rakentaessaan suurempia käsitöitä.

Päiväkaaviossa osake on muodostanut nousevan kanavan, joka näkyy oranssina. Sitten se putosi tämän kanavan alapuolen alapuolelle.

Se on myös siirtynyt alle 50 päivän ja 100 päivän liukuvan keskiarvon, kun taas suhteellinen voimaindeksi (RSI) ja MACD-indikaattori ovat osoittaneet alaspäin. Siksi on merkkejä siitä, että osakkeessa on pian voimakas laskeva nousu, ja seuraavana katsottavana on vuoden alin 5,17 dollaria.

Laskeva näkymä mitätöityy, jos osake nousee yli 8 dollarin, kapean nousevan kanavan yläpuolen. Jos näin tapahtuu, se lisää mahdollisuutta, että Virgin Galacticin osake nousee 10 dollariin.

SPCE:llä on edessään suuria haasteita

Richard Bransonin perustama Virgin Galactic on vuodattanut käteistä vuosikymmeniä pyrkiessään nousemaan avaruusmatkailun suurimmaksi toimijaksi.

Sen yhteenlaskettu nettotappio viimeisen viiden vuoden aikana oli yli 2,2 miljardia dollaria. Tämä tappiollinen trendi jatkuu todennäköisesti lähivuosina, kunnes yhtiö aloittaa lentojensa lisäämisen.

Viime viikon tulos osoitti jonkin verran parannuksia sen toiminnassa säästötoimenpiteiden ansiosta. Sen liiketappio supistui 81,7 miljoonaan dollariin viime vuoden vastaavan ajanjakson 114 miljoonasta dollarista.

Virgin Galactic leikkasi tutkimus- ja kehityskulujaan 44,8 miljoonasta dollarista 23 miljoonaan dollariin, kun taas sen myynti-, yleis- ja hallintokustannukset laskivat 33 miljoonaan dollariin.

Vaikka SPCE päätti vuosineljänneksen yli 750 miljoonalla dollarilla käteisellä ja lyhytaikaisilla sijoituksilla, se ilmoitti myös 300 miljoonan dollarin markkinatarjouksesta.

Se toivoo voivansa käyttää näitä varoja nopeuttaakseen avaruuslentolaivastonsa kehitystä. Se käyttää näitä varoja myös päivittäisten menojensa rahoittamiseen.

Pankkiautomaattitarjous johtaa yleensä sen nykyisten osakkeenomistajien laimenemiseen. Tiedot osoittavat, että ulkona olevien osakkeiden kokonaismäärä nousi yli 28,86 miljoonaan, kun se vuonna 2020 oli 9,8 miljoonaa.

Uskomme, että Virgin Galactic tarvitsee lopulta lisää käteistä ennen kuin se aloittaa kaupalliset lennot vuonna 2026.

Myöskään näiden varojen kerääminen ei tule olemaan helppoa, koska yhtiön markkina-arvo on pudonnut 179 miljoonaan dollariin ja Richard Branson on sulkenut pois mahdollisuuden laajentaa yhtiölle lisää varoja. Näin ollen, kuten olemme varoittaneet aiemmin, on olemassa kohonnut riski, että se menee konkurssiin, kuten Virgin Orbit teki vuonna 2023.