Shanghai Composite Index valmistautuu suureen siirtoon riskien säilyessä

Shanghai Composite -indeksi vetäytyi Kiinan julkistettua ristiriitaiset talousluvut perjantaina. Maan parhaita yrityksiä seuraavan indeksin arvo oli 3 367 juania, mikä on 8,32 % laskua tämän vuoden korkeimmasta tasosta.

Kiinan vähittäismyynnin ja teollisuustuotannon tiedot

Shanghai Composite -indeksi perääntyi, kun tilastoviraston (NBS) tiedot osoittivat Kiinan vähittäiskaupan nousseen lokakuussa. Myynti kasvoi lokakuussa 4,8 %, mikä on enemmän kuin mediaaniarvio 3,8 % ja edellisen vuosineljänneksen 3,2 %.

Ne nousivat syyskuun 3,35 prosentista 3,51 prosenttiin, mikä on merkittävä asia, koska kulutus on yksi Kiinan talouden suurimmista osista.

Myös Kiinan työttömyysaste putosi syyskuun 5,1 prosentista lokakuun 5,0 prosenttiin. Se on pysynyt tällä alueella viime kuukausina.

Negatiivisena puolena Kiinan teollisuustuotanto laski syyskuun 5,4 prosentista lokakuun 5,3 prosenttiin, analyytikoiden 5,5 prosentin arviosta poiketen. Myös käyttöomaisuusinvestoinnit pysyivät ennallaan 3,4 %:ssa, mikä jäi odotetusta 3,5 %:sta.

Nämä luvut tarkoittavat, että taloudella menee suhteellisen hyvin, vaikka sillä on vaikeuksia saavuttaa 5 prosentin tavoite.

Tämän seurauksena Kiinan hallitus pyrkii elvyttämään taloutta. Aiemmin tällä viikolla hallitus julkisti 1,4 biljoonan dollarin elvytyspaketin. Suurin osa näistä varoista menee rahapulassa olevien valtioiden tukemiseen, jotka ovat kamppailleet kiinteistöalan romahduksen jälkeen.

Ohjelma jatkuu vuoteen 2028 asti. Keskeinen kritiikki paketille on, että se ei mene suoraan vähittäiskaupan kulutusta lisääville alueille. Yksi kuluttajiin kohdistuvista elvytystoimenpiteistä on keskuspankin verot, jotka ovat pysyneet alhaisina tänä vuonna

Kiina valmistautuu tulleihin

Shanghai Composite -indeksi reagoi Yhdysvaltojen tuleviin tulleihin. Donald Trump on luvannut asettaa kiinalaisille tavaroille lisää tulleja, kun hän pyrkii vähentämään kauppavajetta. Hän toivoo myös, että nämä tariffit auttavat maksamaan hänen veronalennuksiaan.

Kiina myös vastaa näihin tulleihin kuten viime kerralla. Tässä se todennäköisesti kohdistuu avainsektoreihin, kuten maatalouteen, jotka ovat erittäin herkkiä Yhdysvaltain politiikalle.

Siksi Shanghai Composite ja muut indeksit, kuten Hang Seng ja China A50, reagoivat maiden välisen kauppasodan uhkaan.

Useimmat Shanghai Composite -yritykset muuttuivat vain vähän perjantaina. Jotkut merkittävimmistä muuttajista olivat Shanghai Jiao Yunin kaltaiset yritykset, joiden osake hyppäsi yli 10 % autonosia valmistavan yrityksen julkistettua vahvat tulokset.

Muita parhaita menestyjiä olivat yritykset kuten Grinm Materials, Solareast Holdings, Daqian Ecology ja Shanghai Material Trading, jotka kaikki hyppäsivät yli 10 %.

Lue lisää: UBS:n ennusteet leikkaavat Kiinan osakkeita mahdollisten Yhdysvaltain tullien ja heikkojen elvytystoimien vuoksi

Shanghain yhdistelmäanalyysi

Päiväkaavion huippu oli 3 676 CNY, kun sijoittajat keskittyivät Kiinan elvytyspakettiin. Huipussaan indeksi nousi yli 36 % lokakuun alimmalta tasolta.

Äskettäin se on kuitenkin vetäytynyt ja sen arvo oli 3 367 CNY. Se on pysynyt 50 päivän ja 200 päivän eksponentiaalisen liikkuvan keskiarvon (EMA) yläpuolella, mikä on nouseva merkki.

Samaan aikaan suhteellinen voimaindeksi (RSI) ja MACD-indikaattorit ovat kaikki osoittaneet alaspäin. RSI on pudonnut yliostetun tason 70 alapuolelle, kun taas MACD:n kaksi riviä ovat muodostaneet laskevan risteyksen.

Siksi Shanghai Composite -indeksi todennäköisesti jatkaa nousuaan lähitulevaisuudessa. Jos näin tapahtuu, seuraava huomioitava kohta on vastustuspiste 3 511 CNY:ssa, korkeimmalla tasollaan 8. marraskuuta. Tauko tämän tason yläpuolella osoittaa lisää voittoja, kun härät tavoittelevat keskeistä vastustasoa 3 676 juaniin.