USD/TRY-ennuste: liira syrjässä ennen Turkin korkopäätöstä

Turkin liira laski viime viikolla ennätysmatalalle Yhdysvaltain dollarin vahvistuessa. USD/TRY-valuuttakurssi nousi korkeimmilleen 34,60:aan, mikä oli merkittävästi korkeampi kuin 29,7, josta se aloitti vuoden. Se on noussut yli 500 % viimeisen viiden vuoden aikana, mikä tekee liirasta yhdeksi maailman huonoimmin suoriutuvista valuutoista.

CBRT-korkopäätös edessä

USD/TRY-valuuttakurssi jatkoi nousuaan Turkin tuoreiden inflaatiotietojen jälkeen. Tilastokeskuksen mukaan Turkin inflaatio jatkoi laskuaan lokakuussa energian hintojen laskun myötä.

Kuluttajahintaindeksi laski 48,58 prosenttiin edellisestä 49,38 prosentista. Tämä lasku oli kuitenkin pienempi kuin mediaaniarvio 48,20 %.

Inflaatio hidastui kuukautta aiemmin 49,38 prosenttiin, myös odotettua 48,30 prosenttiin. Tämä suuntaus on kuitenkin rohkaiseva, sillä kuluttajahintaindeksi oli huippunsa 85,5 % vuonna 2022. Analyytikot uskovat Turkin inflaation jatkavan laskuaan ja päättävän vuoden noin 40 %:iin.

Seuraava tärkeä USD/TRY-valuuttakurssin katalysaattori on tuleva CBT-korkopäätös. Tuoreen lausunnon perusteella ekonomistit odottavat pankin pitävän koron ennallaan 50 prosentissa.

Viime kokouksessa pankki jätti korot ennalleen, mutta säilytti melko haukkamaisen sävyn vedoten vahvaan inflaatioon. Sellaisenaan analyytikot uskovat nyt, että CBT odottaa ensi vuoden alkuun asti korkojen leikkaamista.

USD/TRY nousi siis huimasti, koska analyytikot odottavat pankin alkavan laskea korkoja ennenaikaisesti. Ihanteellisessa tilanteessa sen pitäisi odottaa pidempään, ennen kuin se alkaa laskea korkoja, koska inflaatio pysyy sitkeän korkeana.

Haasteena on kuitenkin se, että korkeat korot ovat suuttuneet presidentti Erdoganille, joka on aina vihannut korkeita korkoja. Toisin kuin muissa maissa, hänellä on valtuudet palkata ja erottaa CBT-virkamiehiä.

Lue lisää: USD/TRY: Kun Turkin liira luistaa, järjestääkö se jenin kaltaisen rallin?

Yhdysvaltain dollarin indeksin vahvuus

USD/TRY-pari on myös noussut sen jälkeen, kun Yhdysvaltain dollariindeksi (DXY) jatkoi vahvaa nousutrendiä. Se nousi 107 dollariin, korkeimmalle tasolle kuukausiin ja 7 % nykyisen tason yläpuolelle.

DXY on noussut huimasti Yhdysvalloissa äskettäin valitun Donald Trumpin ja mahdollisten muutosten vuoksi.

Trump on luvannut useita toimia, jotka voivat saada Federal Reserven olemaan haukkaampi joksikin aikaa. Hän haluaa ottaa käyttöön korkeampia tulleja tuontitavaroille, mikä johtaa hintojen nousuun Yhdysvalloissa.

Hän haluaa myös karkottaa miljoonia laittomia siirtolaisia, mikä lisää työvoimapulaa ja inflaatiota. Lisäksi nämä siirtolaiset työskentelevät joillakin työvoimavaltaisilla aloilla, kuten rakentamisessa ja maataloudessa.

USD/TRY:stä on tullut suosittu siirtokauppa viime aikoina, varsinkin kun se on kokenut jonkin verran vakautta. Carry trade on tilanne, jossa sijoittajat lainaavat matalakorkoista valuuttaa ja sijoittavat tuottoisempaan.

Tässä tapauksessa sijoittajat ovat alkaneet lainata matalatuottoista Yhdysvaltain dollaria ja sijoittaa korkeamman tuottoisen Turkin liiraan.

USD/TRY tekninen analyysi

USD/TRY-kaavio TradingView'lta

Viikkokaavio osoittaa, että USD:n ja TRY:n välinen vaihtokurssi on ollut tasaisessa nousutrendissä muutaman viime vuoden aikana.

Viime aikoina se on kuitenkin pysynyt melko konsolidaatiovaiheessa. Se on myös muodostanut pienen nousevan kolmion kuvion, joka on suosittu nouseva merkki.

Pari on liikkunut yli kaikkien liukuvien keskiarvojen, kun taas suhteellinen voimaindeksi (RSI) on pysynyt yliostetun tason yläpuolella.

Siksi kolmiokuvion vuoksi parilla voi pian tapahtua nousujohde, jolloin seuraava katsottava piste on 36. Tämän kaupan stop-loss on 34. Pudotus tämän tason alapuolelle osoittaa lisää Turkin liiraa. vahvuus.