Walmartin osakekurssi räjähtää kaikkiin sylintereihin: voisiko se saavuttaa 1 biljoonaa dollaria?

Walmartin (WMT) osakekurssilla menee tänä vuonna hyvin, ja se on yksi parhaiten suoriutuvista yrityksistä Yhdysvalloissa. Se on noussut 73 % tänä vuonna ja nostanut sen markkina-arvon yli 733 miljardiin dollariin, mikä tekee siitä huomattavasti suuremman kuin Costcon ja Home Depotin kaltaiset yritykset.

Walmartin osakkeita auttoi vahva kasvu

WMT:n osakkeen hinnannousua on vauhdittanut sen vahva liikevaihto vuosien varrella ja se, että se kasvattaa markkinaosuutta muilla sektoreilla.

Walmartin vuotuinen liikevaihto on noussut yli 523 miljardista dollarista vuonna 2019 yli 648 miljardiin dollariin viime tilikaudella.

Tämä kasvu johtui siitä, että Walmart nähdään usein jokasään yrityksenä sen strategian vuoksi. Useimpina aikoina yrityksen tuotteet ovat usein halvempia kuin muut jälleenmyyjät. Walmartilla on myös laaja valikoima tuotteita, loistava palkinto-ohjelma, ja sillä on toimipisteitä eri puolilla maata.

Walmartia ovat auttaneet myös sen investoinnit sähköiseen kaupankäyntiin, mikä on auttanut saamaan sen useimpien ihmisten saataville.

Mikä tärkeintä, siitä on tullut kannattavampi yritys. Viime vuonna sen nettotulos hyppäsi yli 15,5 miljardiin dollariin. Se on käyttänyt näitä varoja maksaakseen osakkeenomistajilleen osinkoja, mikä on tehnyt siitä osinkokuninkaan 50 vuoden maksujen jälkeen. Walmartilla on tilaa kasvattaa osinkojaan, koska sen voittosuhde on vain 33%.

Lue lisää: Onko liian myöhäistä sijoittaa Walmartin osakkeisiin, koska se saavuttaa ennätyskorkean? tässä mitä asiantuntijat sanovat

Osinkojen lisäksi yhtiö on leikannut ulkona olevia osakkeitaan. Sen liikkeeseen laskettujen osakkeiden kokonaismäärä laski 8,50 miljardista vuonna 2020 8,03 miljardiin, mikä jatkuu lähitulevaisuudessa.

Walmart on jatkanut markkinaosuuden kasvattamista muilla toimialoilla. Esimerkiksi analyytikot uskovat, että yritys on osittain syyllinen kriisiin, joka on käynnissä sellaisissa yrityksissä kuin Walgreens Boots Alliance ja CVS Health.

Tuoreimmat taloudelliset tulokset osoittivat, että Walmartin liikevaihto kasvoi 5,5 prosenttia yli 169 miljardiin dollariin, mikä on enemmän kuin mitä analyytikot odottivat. Sen marginaalit nousivat 21 peruspistettä, kun taas sen globaali sähköisen kaupankäynnin volyymi hyppäsi 27 %.

Walmartista on myös tullut merkittävä toimija mainosalalla, jossa sen asiakkaat markkinoivat myymälöissään ja verkkosivuillaan.

Voiko WMT:n markkina-arvo saavuttaa 1 biljoonaa dollaria?

Triljoonan dollarin klubi on kasvanut nopeasti viime kuukausina, ja tällä arvostuksella olevien yritysten määrä on hypännyt 9 tai 10:een, Bitcoin mukaan lukien.

Walmart on maailman 12. suurin yritys 733 miljardin dollarin markkina-arvollaan, mikä tarkoittaa, että sen osakkeiden on noustava 27 prosenttia saavuttaakseen arvostuksen. Tämä tarkoittaa, että WMT-osakkeen hinnan on noustava 115,95 dollariin.

Tällainen liike on mahdollinen, jos yritys jatkaa vahvan tuloksen tuottamista, kuten se on tehnyt viime vuosina. Suurin huolenaihe Walmartille on kuitenkin aina ollut sen arvostus, koska yrityksen nettovoitto on alle 20 miljardia dollaria vuodessa. Jos se on keskimäärin 20 miljardia dollaria vuodessa, sen kokonaisvoitto seuraavien 20 vuoden aikana on noin 400 miljardia dollaria.

Nämä luvut tarkoittavat, että Walmartin P/E-suhde on 36, mikä tarkoittaa, että kaikki tekijät ovat pysyneet vakiona. Kestäisi nämä vuosia rikkoutua, vaikka ostaisit sen. Sen kauppa käy myös termiinillä EV-EBITDA-kertoimella 26, mikä on korkeampi kuin toimialan mediaani 15.

Lue lisää: Miksi Target häviää Walmartille, ja saako se koskaan kiinni?

Walmartin osakekurssianalyysi

Viikkokaavio osoittaa, että WMT:n osakkeen hinta on ollut vahvassa nousussa viime vuosikymmeninä. Se on äskettäin ylittänyt tärkeän vastustustason 90 dollarissa, kun ostajat kohdistavat keskeisen vastustuspisteen 100 dollariin.

Osake on edelleen paljon korkeampi kuin 50 viikon ja 200 viikon liukuvat keskiarvot. Myös suhteellinen voimaindeksi (RSI) ja stokastinen oskillaattori ovat siirtyneet erittäin yliostetulle tasolle.

Siksi osake jatkaa todennäköisesti nousuaan, kun sonnit kohdistavat keskeisen vastustustason 115 dollariin, milloin se pääsee 1 biljoonan dollarin yritykseen. On kuitenkin olemassa riski, että osakkeet saattavat hieman vetäytyä sijoittajien alkaessa nostaa voittoja. Pitkällä aikavälillä osakkeen menestys kuitenkin jatkuu hyvänä sen roolin vuoksi Yhdysvalloissa.