Halvat DocuSign-osakkeet voivat nousta 125 % 175 dollariin

DocuSign-osakkeen hinta on valokeilassa tällä viikolla, kun yhtiö julkaisee neljännesvuosittaiset taloustiedot. Nämä luvut tulevat aikaan, jolloin DOCU-osakkeen hinta leijui lähellä korkeinta tasoaan sitten kesäkuun 2022. Se on hypännyt yli 108 % vuoden 2023 alimmalta tasolta.

DocuSignin kasvu on hidastunut

DocuSign oli yksi suurimmista pandemian voittajista, kun sen ratkaisujen kysyntä kasvoi, kun useimmat yritykset omaksuivat kodin työskentelyn.

Viime aikoina sen kysynnän kasvu on kuitenkin hidastunut huomattavasti, kuten muut suuret pandemian voittajat, kuten PayPal ja Etsy.

DocuSignin liikevaihto kasvoi 2,76 miljardiin dollariin vuonna 2023 edellisen tilikauden 2,5 miljardista dollarista. Sen sijaan yritys kasvoi pandemian aikana lähes 50 prosenttia.

Yrityksen hidas kasvu johtuu pääosin siitä, että sen ratkaisuja etsivien yritysten määrä ei ole kasvamassa kuten muutaman vuoden.

Lisäksi DOCU kohtaa huomattavaa kilpailua Googlen, Boxin, Dropboxin, PandaDocin ja Adoben kaltaisten tahojen kanssa. Kaikilla näillä yrityksillä on ratkaisuja, joiden avulla käyttäjät voivat allekirjoittaa asiakirjoja helposti.

Lisäksi vaikka DocuSign on laajentanut tarjontaansa, se on ensisijaisesti yhden tuotteen yritys. Tämä eroaa paljon muista Software as-a-Service -yrityksistä, kuten Salesforce ja Adobe, jotka pystyvät myymään tuotteitaan olemassa oleville asiakkaille.

Siksi sijoittajien keskeinen toive on, että DocuSignistä voisi tulla houkutteleva hankintakohde. Äskettäin Blackstone ja Vista Equity ostivat Smartsheetin 8,4 miljardin dollarin kaupassa. Tämä oli merkittävä osto, koska Smartsheet on myös yhden tuotteen SaaS-yritys.

DOCU-tulot edessä

Seuraavat tärkeimmät DocuSign-osakkeen hinnan katalysaattorit ovat sen tulos. Tuoreimmat taloudelliset tulokset osoittivat, että DOCU:n liikevaihto kasvoi 7 % viimeisellä neljänneksellä 736 miljoonaan dollariin. Tämä kasvu tapahtui, kun sen alustan käyttäjien määrä hyppäsi 1,6 miljoonaan. Nämä käyttäjät ovat yrityksistä, kuten Salesforce, Boston Scientific, Allianz, United ja SAP.

Analyytikot odottavat DocuSignin liiketoiminnan jatkuneen hyvin kolmannella neljänneksellä. Liikevaihtoarvio on 745 miljoonaa dollaria, mikä on 6,4 % kasvua viime vuoden vastaavan neljänneksen 700 miljoonasta dollarista.

Analyytikot odottavat myös sen vuotuisen liikevaihdon olevan 2,95 miljardia dollaria, mikä on 6,7 % enemmän kuin vuotta aiemmin. Sen vuoden 2025 liikevaihdon odotetaan olevan 3,12 miljardia dollaria, mikä on 5,86 prosenttia enemmän kuin tänä vuonna. DocuSign on ylittänyt analyytikoiden arviot pitkään, mikä tarkoittaa, että sen liiketoiminta menee paremmin.

DocuSignistä on myös tullut erittäin kannattava yritys, sillä sen osakekohtaisen tuloksen odotetaan saavuttavan 3,49 dollaria tänä vuonna ja 3,7 dollaria ensi vuonna. Tämä kasvu on auttanut johtoa vähentämään ulkona olevien osakkeiden määrää 202 miljoonaan, kun se viime vuonna oli 205 miljoonaa.

Toinen etu, joka voi tehdä DOCU:sta hankintakohteen, on, että se on melko aliarvostettu. Sen termiini P/E-suhde on 16,48, mikä on paljon pienempi kuin sektorin mediaani 30,75.

SaaS-yritykselle, kuten DocuSign, Rule of 40 on yksi parhaista tavoista arvostaa sitä. Tässä tapauksessa yrityksen liikevaihdon termiinikasvu on noin 7,45 % ja nettotuottomarginaali 34,56, jolloin sen arvo on 42, mikä tarkoittaa, että se on melko halpa.

DocuSign osakekurssianalyysi

TradingView: n DOCU-kaavio

Viikkokaavio osoittaa, että DOCU:n osakkeen hinta on ollut nousussa muutaman viime kuukauden aikana. Tämä elpyminen tapahtui sen jälkeen, kun osake muodosti nousevan kolmiokaaviokuvion, joka on suosittu nouseva merkki markkinoilla.

DocuSign on nyt ylittänyt 50 viikon ja 25 viikon liukuvat keskiarvot. Se yrittää myös testata uudelleen 23,6 prosentin Fibonacci Retracement -pisteen 102,8 dollarilla. Relative Strength Index (RSI) ja MACD ovat jatkaneet nousuaan.

Siksi on todennäköistä, että DocuSign-osakkeen hinta jatkaa nousuaan, kun härät tavoittelevat 50 %:n palautuspistettä 143 dollariin, mikä on 125 % korkeampi kuin nykyinen taso.