Aasian osakkeet laskevat, kun sijoittajat odottavat ratkaisevaa Yhdysvaltain inflaatioraporttia

Aasian markkinat kokivat keskiviikkona lievän laskusuhdanteen, kun sijoittajat odottivat innokkaasti USA:n tärkeimpien inflaatiotietojen julkistamista.

Tämä ratkaiseva talousindikaattori vaikuttaa voimakkaasti Federal Reserven ensi viikon korkopäätökseen jättäen markkinat varovaisen odotuksen tilaan.

Dollari pysyi suhteellisen vakaana kolmen päivän nousun jälkeen.

Aasian ristiriitainen vastaus: Hongkong, Kiina johtavat laskuun

Useat Aasian markkinat kirjasivat laskua. Hongkongissa ja Manner-Kiinassa osakekurssit laskivat Pekingin vuosittaisen talouskokouksen alkaessa keskiviikkona.

Myös Taiwan ja Australia kokivat laskupaineita.

Etelä-Korea kuitenkin torjui trendin ja merkitsi sen toista peräkkäistä nousupäivää lyhytaikaisen sotatilan julistuksen aiheuttaman äskettäisen poliittisen mullistuksen jälkeen.

Inflaatiohuolet ja keskuspankin toimet

Dollarin vahvuutta seuraava Bloombergin indeksi osoitti vain vähän muutosta ennen amerikkalaisen kuluttajahintaindeksin (CPI) julkistamista.

S&P 500 -futuurien muutos oli vähäistä, kun taas Euroopan markkinat laskivat hieman.

Tulevat kuluttajahintaindeksitiedot antavat Federal Reserville lisätietoa inflaatiosta ennen seuraavaa kokousta.

Swap-kaupankäynti osoittaa tällä hetkellä 85 %:n todennäköisyyden neljännespisteen koronlaskulle tässä kuussa.

Samanaikaisesti Kiinan kaksipäiväisen taloustyökonferenssin odotetaan hahmottavan tulevan vuoden politiikan suunnat.

Sijoittajat ovat edelleen rohkaisevia Kiinan ylimmän johdon viimeaikaisista elvytyssignaaleista.

Kimmy Tong, Everbright Securities Internationalin globaalien markkinoiden ja valuuttakurssistrategi, korosti markkinoiden painopistettä: "Markkinat etsivät todisteita jatkuvien koronlaskujen tukemiseksi" Yhdysvalloissa.

"Koska Yhdysvaltain kuluttajahintaindeksitiedot ovat vähitellen elpyneet lokakuusta lähtien, marraskuun kuluttajahintaindeksitietojen merkitys on ratkaiseva kahden koronlaskujen perustelemiseksi vuoden 2025 ensimmäisellä puoliskolla", Tong sanoi Bloombergille.

Kiinan taloussuunnitelma: kunnianhimoinen alijäämä ja koronleikkaukset

Taloustieteilijät ennustavat, että Kiina voi kasvattaa merkittävästi budjettivajetaan – mahdollisesti korkeimmalle tasolleen kolmeen vuosikymmeneen – ja toteuttaa merkittävimmät koronleikkaukset sitten vuoden 2015.

Ainakin seitsemän kiinalaista välittäjää ennakoi julkisen talouden alijäämätavoitteen nousevan 4 prosenttiin suhteessa BKT:hen ensi vuonna, mikä on laajin sitten vuoden 1994 suuren verouudistuksen.

Historiallisesti Peking on pitänyt budjettialijäämäsuhteensa 3 prosentissa tai sen alapuolella.

Hiekan vaihtaminen Kiinassa: sijoittajien skeptisyys ja markkinoiden kääntyminen

Kiinan ja Hongkongin osakkeet osoittivat positiivista vauhtia Aasian aamulla, mutta suunta kääntyi myöhemmin.

Kyle Rodda, Capital.comin vanhempi markkina-analyytikko, tarjosi selityksen Bloombergille: Kiinan politbyroon ilmoituksista ei juurikaan seurannut, "se saattaa olla kerran purrut, kahdesti ujo sijoittajille, jotka ovat yhä skeptisempiä ja vähemmän epäileviä. halukas ostamaan elvytystoimia, koska aiempia poliittisia lupauksia ei ole noudatettu."

Japanin jeni: inflaatiopaineet ja koronnosto-odotukset

Japanissa jeni vahvistui hieman sen jälkeen, kun yritystavaroiden hinnat nousivat nopeimpaan tahtiin 16 kuukauteen, mikä osoitti inflaatiopaineiden kiihtymistä taloudessa.

Tämä kehitys tukee keskuspankin jatkuvaa politiikan normalisointia.

Tästä huolimatta jenin yleinen vahvuus pysyy vaimeana, kun kauppiaat pienensivät odotuksiaan joulukuun koronnostosta.

Yön yli indeksoidut swap-sopimukset heijastavat nyt noin 20 %:n todennäköisyyttä joulukuun koronnousulle, mikä on merkittävästi pienempi kuin viime viikon alun 60 %.

Motonari Sakai, Tokiossa toimiva Mitsubishi UFJ Trust & Banking Corp.:n valuutta- ja rahoitustuotekaupan divisioonan pääjohtaja, huomautti: "Jeni on osoittanut pientä reaktiota tuottajahintatietoihin", lisäsi: "Mutta Siirto on hillitty ennen Yhdysvaltain inflaatiotietoja."

Geopoliittiset pohjavirrat

Geopoliittisella rintamalla Nippon Steel Corp.:n ostotarjous United States Steel Corp.:sta näyttää lähestyvän loppuaan.

Asiaan perehtyneet lähteet osoittavat, että presidentti Joe Biden on valmis estämään muodollisesti 14,1 miljardin dollarin myynnin kansalliseen turvallisuuteen liittyvistä syistä, kun sopimus on virallisesti toimitettu hänelle myöhemmin tässä kuussa.

Samaan aikaan Kiinan presidentti Xi Jinping on käynnistänyt tutkimuksen Nvidia Corp.:sta ja kieltänyt useiden harvinaisten maametallien viennin sotilaallisissa sovelluksissa, mikä saattaa kärjistää kauppajännitteitä Yhdysvaltojen kanssa.

Peking on myös asettanut rajoituksia droonien tärkeimpien komponenttien myynnille Yhdysvaltoihin ja Eurooppaan.

Öljyn hinta kääntyi nousuun ennakoiden Yhdysvaltain tärkeiden inflaatiotietojen ja tulevan OPECin kuukausiraportin.