S&P 600 on jäähtynyt, mutta nämä kuusi pienyhtiöosaketta voivat jatkaa kasvuaan

Pienyhtiöiden osakkeilla on ollut loistava vuosi 2024, ja S&P 600 -indeksi on noussut yli 14 % tähän päivään mennessä valitun presidentin Donald Trumpin finanssipolitiikkaan liittyvän optimismin vauhdittamana.

Tämä kehitys oli merkittävä virstanpylväs indeksille, joka äskettäin sulki ennätyskorkean 1 544:n.

Pienet yhtiöt hyötyivät altistumisestaan ​​taloudellisesti herkille aloille, kuten rahoitusalalle ja kuluttajien harkinnanvaraisille aloille, sekä rajallisesta riippuvuudesta teknologiaan verrattuna S&P 500 -indeksiin.

Trumpin ehdottama finanssimeno, jonka arvioidaan tuovan talouteen vuosittain kymmeniä miljardeja dollareita, lisäsi sijoittajien innostusta.

Keskimääräisen 3 miljardin dollarin markkina-arvoltaan yhtiöistä koostuva indeksi nousi myös odotettavissa olevista kotimaista tuotantoa suosivista veronalennuksista.

Tallenna sisäänvirtaussignaalin kylläisyys

Nettotuonti Yhdysvaltain pieniin yhtiöihin on saavuttanut tänä vuonna ennätykselliset 30 miljardia dollaria, mikä kolminkertaistaa viime vuoden luvut Bank of American mukaan.

Historia kuitenkin viittaa siihen, että tämä vauhti ei ehkä kestä, sillä joka vuosi vuodesta 2010 lähtien, joka seurasi ennätysmäärää pieniin yhtiöihin, on sittemmin kokenut nettomäärän nettomäärää.

Tämä malli osoittaa mahdollisia rajoituksia lisäsijoituksille omaisuusluokkaan.

Dennis DeBusschere 22V Researchista on varoittanut odottamasta lisäarvostuksen nousua lähitulevaisuudessa.

"Meillä ei ole toista katalysaattoria lähitulevaisuudessa, joka oikeuttaisi pienten yhtiöiden arvonnousun jatkamisen korkeammalle… vuoden loppuun asti", hän huomautti.

Tämä asettaa pienille yhtiöille taakan tuottaa tuloskasvua, joka vastaa tai ylittää odotukset, mikä on haaste, koska nykyiset arvostukset ovat jo huomattavan optimismia.

Kuusi pieniyhtiöistä osaketta, jotka voivat olla kestäviä

Tunnistaakseen kestävään kasvuun pyrkivät pieniyhtiöt Barron'sin analyytikot ovat keskittyneet yrityksiin, joilla on vahva tulosvauhti ja hallittavissa oleva arvostus.

Julkaisun äskettäinen S&P 600 -osakkeiden näyttö tuo esiin 23 osaketta, jotka täyttävät nämä kriteerit, mukaan lukien Steven Madden, Tripadvisor, Enova International, Allegiant Travel, LiveRamp Holdings ja Mr. Cooper Group.

Steven Madden, jonka markkina-arvo on 3,2 miljardia dollaria, on jatkuvasti ylittänyt tulosodotukset seitsemän viimeisestä kahdeksasta neljänneksestä.

Muotibrändi odottaa keski-teini-ikäisten prosentin kasvua kansainvälisessä myynnissä, erityisesti Euroopassa, missä se kasvattaa markkinaosuuttaan.

Analyytikot ennustavat yhtiön liikevaihdon kasvavan yli 5 % vuosittain vuoteen 2026 asti osakekohtaisen tuloksen (EPS) noustessa 12 % vuosittain olettaen vakaat tuotekustannukset ja markkinointikulut.

Tripadvisor, jonka arvo on 2 miljardia dollaria, erottuu myös joukosta.

Huolimatta jättiläisten, kuten Booking Holdingsin ja Expedia Groupin, kilpailusta, yritys on saavuttanut tasaisen myynnin kasvun vuodesta 2020 lähtien.

Se saa tuloja hotellien ja lentoyhtiöiden mainonnasta sekä ravintolavarauksista, ja sitä tukevat innovaatiot, kuten tekoälyllä toimiva avustaja alustallaan.

Analyytikot ennustavat vuosittaisen liikevaihdon kasvun olevan lähes 7 %, ja oikaistu osakekohtainen tulos nousee 14 % vuoteen 2026 mennessä parantuneiden katteiden ja kurinalaisen kulutuksen ansiosta.