Tästä syystä CVS Healthin osakkeen hinta saattaa nousta vuonna 2025

CVS Healthin osakekurssi jatkoi markkinoita heikommin tänä vuonna, kun apteekkiala kohtasi merkittäviä haasteita. Se on laskenut tänä vuonna yli 30 %, kun taas S&P 500- ja Nasdaq 100 -indeksit ovat nousseet ennätyskorkeaksi.

Lääkekauppiaat ovat kriisissä

CVS Health ja muut alan yritykset ovat kriisitilassa, kun kasvu hidastuu, kustannukset nousevat ja kilpailu kiristyy.

Rite Aid, yksi alan suurimmista toimijoista, on jo hakenut konkurssiin, kun taas Walgreens Boots Alliance on poistettu Dow Jones -indeksistä. Tiedotusvälineiden mukaan yritys voidaan pian sulkea yksityiseksi.

CVS Health Groupilla ei myöskään mene hyvin. Se sai hiljattain päätökseen uudelleenjärjestelynsä ja yhtiö on vihjannut, että se saattaa muuttaa liiketoimintastrategiaansa lähiaikoina.

Yksi harkittavimmista asioista on Aetna-liiketoiminnan irrottautuminen, jonka se osti 69 miljardilla dollarilla vuonna 2018. Tällainen irtautuminen antaisi Aetnalle pienemmän arvon, koska yhdistyneen yrityksen arvo on nyt 70 miljardia dollaria.

CVS on suurten haasteiden edessä. Sen myymälöiden palkat ovat nousseet viime vuosina, koska monet osavaltiot ovat joutuneet nostamaan palkkoja. Samaan aikaan yritys kamppailee vähittäiskaupan varkauksien kanssa ja on joutunut sulkemaan joitakin tuotteita, mikä on ajanut enemmän asiakkaita pois.

Lisäksi CVS ja Walgreens joutuivat maksamaan yli 10 miljardia dollaria opioidivaatimusten ratkaisemiseksi, entinen suostui maksamaan 5,7 miljardia dollaria 10 vuoden aikana.

Yhtiö kohtaa myös kovaa kilpailua Amazonin ja Walmartin kaltaisten yritysten kanssa, jotka ovat investoineet miljardeja lääketeollisuuteen.

Yhä useammat asiakkaat käyttävät näitä jälleenmyyjiä ostosten tekemiseen, osittain heidän tilauspakettiensa, kuten Walmart+ ja Amazon Prime, vuoksi.

Lue lisää: Miksi CVS Healthin osakkeet voivat nousta 35 % täältä

Hyvä ylälinjan kasvu, mutta heikko alalinja

CVS Healthin ylä- ja alalinjan kasvu on heikkoa. Tuoreimmat taloudelliset tulokset osoittivat, että sen huipputason kasvu sujui hyvin. Sen kokonaistulot nousivat 95 miljardiin dollariin viimeisellä neljänneksellä viime vuoden vastaavan ajanjakson 89 miljardista dollarista.

CVS Healthin yhdeksän kuukauden liikevaihto nousi yli 275 miljardiin dollariin aiemmasta 263 miljardista dollarista. Suurin osa tästä liikevaihdon kasvusta johtui sen maksuista, jotka nousivat yli 30 miljardiin dollariin, ja palveluista, jotka nousivat 4,27 miljardiin dollariin.

CVS raportoi nettotulokseen vain 87 miljoonaa dollaria, mikä on suuri pudotus viime vuoden 2,26 miljardista dollarista. Tämä merkittävä lasku johtui osittain sen käyttämistä 1,1 miljardin dollarin uudelleenjärjestelykuluista. Jos sillä ei olisi ollut näitä uudelleenjärjestelykuluja, sen nettotulot olisivat olleet paljon pienemmät kuin viime vuonna.

Analyytikot odottavat, että CVS Healthin liikevaihto kasvoi 3,53 prosenttia 97,1 miljardiin dollariin kuluvalla vuosineljänneksellä. Sen vuotuinen liikevaihto on tänä vuonna 371 miljardia dollaria, jota seuraa 386 miljardia dollaria seuraavana tilivuonna.

CVS Healthin osakekohtainen tulos laskee tänä vuonna 5,31 dollariin viime vuoden 8,74 dollarista. Ensi vuonna kannattavuus palautuu 6,38 dollariin. Tämä suorituskyky yhdistettynä sen suunniteltuun uudelleenjärjestelyyn tarkoittaa, että osakkeet palautuvat takaisin. Se on myös korvannut entisen toimitusjohtajan Karen Lynchin David Joynerilla.

CVS Healthin osakekurssianalyysi

TradingView: n CVS-kaavio

Päiväkaavio osoittaa, että CVS:n osakkeen kurssi on ollut vahvassa laskutrendissä. Se on löytänyt vahvan tuen 53,76 dollarissa, missä se ei ole onnistunut liikkumaan alas useita kertoja tämän vuoden kesäkuun jälkeen.

On merkkejä siitä, että CVS on muodostanut kolmipohjaisen kuvion, joka on suosittu nouseva merkki markkinoilla. 50 päivän ja 100 päivän eksponentiaaliset liukuvat keskiarvot (EMA) ovat pysyneet hinnan yläpuolella.

Siksi CVS Healthin osakekurssille voidaan tehdä päinvastainen peruste. Jos näin tapahtuu, seuraava katselupiste on 66,92 dollaria, kolmoispohjan pääntie, joka on noin 21,5 % nykyisen tason yläpuolella.