HSBC:n osakkeen hinta on huimassa nousussa: tekniset tiedot viittaavat enemmän voittoihin

HSBC:n osakekurssi ampuu kaikkiin sylintereihin ja leijuu kaikkien aikojen korkeimmillaan yhtiön kääntötoimenpiteiden jatkuessa. Se on noussut viimeisen viiden peräkkäisen viikon aikana ja noussut ennätyskorkeaksi 755p.

HSBC:n käänne jatkuu

Euroopan suurin pankki HSBC on ollut pitkäjänteisessä käännekohdassa johdon pyrkiessä parantamaan kannattavuutta ja tehostamaan toimintaansa.

Tärkeimmät toimenpiteet tällä ajanjaksolla on ollut päätös poistua avainmarkkinoilta, jotka olivat vähemmän kannattavia. Sen tavoitteena on ollut vahvistaa läsnäoloaan Aasiassa ja Euroopassa.

Se poistui Yhdysvaltojen markkinoilta myymällä liiketoimintansa Citizen Bankille. Se teki sen myymällä 90 konttoria ja pitämällä loput varakkaiden asiakkaiden kohdistamiseksi.

Tämän jälkeen yritys myi Kanadan liiketoimintansa RBC:lle ja Ranskan liiketoimintansa Credit Commercial de Francelle. Viimeksi yritys irtautui Etelä-Afrikan ja Argentiinan liiketoiminnoistaan. Se myi myös Saksan yksityispankkitoimintansa BNP Paribasille. Todennäköisyys sille, että se jatkaa poistumista muista maista, kasvaa.

Samaan aikaan yhtiö on tehnyt useita yritysostoja kasvattaakseen markkinaosuuttaan muilla paikkakunnilla. Se esimerkiksi osti äskettäin Citigroupin Kiinan vähittäisvarallisuusliiketoiminnan. Se osti myös Silicon Valley Bankin Yhdistyneen kuningaskunnan sivuliikkeen, kun yritys romahti.

Johto on tehnyt enemmän toimenpiteitä tehokkuuden lisäämiseksi. Se ilmoitti äskettäin strategisesta päätöksestään yhdistää liike- ja investointipankkiosastonsa osana Georges Elhederyn pyrkimystä poistaa päällekkäiset roolit ja alentaa kustannuksia.

Bloomberg sanoi torstaina antamassaan raportissa, että se pyrkii leikkaamaan vähintään 3 miljardin dollarin kustannuksia meneillään olevan uudelleenjärjestelyn aikana. Nämä valtavat summat edustavat noin 10 % sen toimintakuluista

Lue lisää: HSBC:n osakekurssi tuottaa 7 % ja sillä on edessään lukuisia katalysaattoreita

Tulokset maksavat

HSBC:n toiminta tulee yritykselle vaikeana aikana. Ensinnäkin Kiina, maa, jossa se pyrkii kasvattamaan markkinaosuuttaan, hidastaa ja kamppailee saavuttaakseen 5 prosentin kasvutavoitteensa. Tämän seurauksena viranomaiset ovat julkistaneet 1,4 biljoonan dollarin elvytyspaketin, jonka tarkoituksena on vakauttaa paikallishallintoa.

Tosiasia on kuitenkin, että Kiinan avainsektorit, kuten kiinteistö- ja osakemarkkinat, kamppailevat, mikä vaikuttaa sen mahdollisiin varakkaisiin asiakkaisiin. Se joutui myös kirjaamaan tappioita asiakkaiden maksukyvyttömyyden vuoksi.

Tuoreimmat taloudelliset tulokset osoittivat, että sen voitto ennen veroja nousi 8,5 miljardiin dollariin kolmannella neljänneksellä, mikä merkitsee 0,8 miljardin dollarin kasvua. Kasvu johtui pääasiassa sen sää- ja henkilöpankkiliiketoiminnasta. Voitto verojen jälkeen nousi 6,7 miljardiin dollariin ja yhtiö ilmoitti 3 miljardin dollarin takaisinostosta.

HSBC:n liikevaihto kasvoi 5 prosenttia 17 miljardiin dollariin, vaikka korkokate laski 1,6 miljardilla dollarilla. NII todennäköisesti jatkaa laskuaan, kun korot laskevat keskeisissä maissa.

HSBC:n osakekurssianalyysi

TradingView: n HSBC-kaavio

Viikkokaavio osoittaa, että HSBC:n osakekurssi on ollut vahvassa nousutrendissä muutaman viime vuoden aikana. Se nousi pandemian alimmasta 220p:stä 755p:iin tänään. Tämä ralli on peilannut muiden eurooppalaisten huippupankkien, kuten Unicreditin ja UBS:n, rallia.

HSBC on muodostanut nousevan kanavan ja on nyt muutaman pisteen yläpuolensa alapuolella. Lisäksi se on pysynyt 50 viikon ja 25 viikon eksponentiaalisen liikkuvan keskiarvon yläpuolella, kun taas oskillaattorit, kuten suhteellinen voimaindeksi (RSI) ja MACD, ovat jatkaneet nousuaan.

Siksi trendiä seuraavien periaatteiden mukaisesti osakkeen pienimmän vastuksen polku on nouseva. Seuraava katselupiste on 800p, joka on nousevan kanavan yläpuoli. Vaihtoehtoinen skenaario on, että se vetäytyy ja testaa uudelleen nousevan kanavan alapuolen.