HSBC:n osakekurssi tuottaa 7 % ja sillä on edessään lukuisia katalysaattoreita

HSBC:n (LON: HSBA) osakekurssi on pysynyt tiukassa vaihteluvälissä, kun sijoittajat odottavat uuden toimitusjohtajan lisäponnisteluja ja meneillään olevaa tuloskautta. Osake oli tiistaina 675 p:ssä, mikä on yli 5,7 % alaspäin vuoden ennätystasosta.

HSBC:n käänne jatkuu

Pääasiallinen katalysaattori HSBC:n osakkeen kurssille tällä viikolla on hiljattain nimitetyn toimitusjohtajan Michael Elhederyn jatkuvat käännetyöt.

Yhtiö ilmoitti lausunnossaan yhdistävänsä maailmanlaajuiset kaupalliset ja institutionaaliset pankkitoimintansa.

Se luo myös uuden International Wealth- ja Premier Banking -liiketoiminnan, koska se pyrkii tulemaan suureksi haastajaksi UBS:n hallitsemalla toimialalla.

Osana uutta kehitystä yhtiöön tulee itäinen alueyksikkö ja länsimarkkinat. Se on myös päättänyt tehdä Hongkongista ja Isosta-Britanniasta itsenäisiä yrityksiä, mikä auttaa yksinkertaistamaan yritystä. Morninstarin analyytikko sanoi muistiinpanossa:

Uudessa lähestymistavassa on myös joitain leikkauksia, mukaan lukien keskeisten toimintakomiteoiden työntekijöiden määrän vähentäminen 18:sta 12:een. Lisäksi se nimitti Pam Kaurin uudeksi talousjohtajaksi (CFO).

Vielä on epäselvää, otetaanko kaupallisen ja institutionaalisen liiketoiminnan yhdistäminen hyvin vastaan pankissa. Pitkän aikaa henkilökunta, mukaan lukien entinen toimitusjohtaja Noel Quinn, vastusti toimenpidettä.

Lue lisää: HSBC:n osakkeen kurssi on noussut 200 % vuoden 2020 pohjalta; enemmän ylösalaisin?

HSBC on ollut kustannussäästötoimissa

Uusi strategia syntyi, kun yritys jatkoi käännestrategiansa toteuttamista Elhederyn tavoitteena on säästää noin 2 miljardia dollaria lähivuosina.

Osana näitä kustannusleikkauksia johto on perunut joitakin sisäisiä tapahtumia ja matkakuluja. Se esimerkiksi romutti pankkiirien huippukokouksen Intiassa, kun taas johtajien suunnittelemat matkat on peruttu.

Lisäksi yrityksen huhutaan harkitsevan Citigroup-tyylisiä irtisanomisia joko vuonna 2024 tai vuonna 2024. Aiemmin tänä vuonna Citi ilmoitti suunnitelmastaan leikata yli 7 000 työpaikkaa sen käänteistyön jatkuessa. HSBC on myös vähentänyt tuhansia työpaikkoja vuodesta 2020 lähtien.

Nämä toimet ovat osa HSBC:n tekemistä kevyemmäksi ja nopeasti kasvavaksi pankiksi. Osana tätä strategiaa HSBC on poistunut eräiltä keskeisiltä markkinoilta, kuten Yhdysvalloista, Espanjasta, Ranskasta, Kanadasta ja Argentiinasta.

Sen viimeisin irtautuminen oli sen päätös myydä Etelä-Afrikan liiketoiminta FirstRandille ja Absalle. Se myös poistui Argentiinan liiketoiminnastaan maan jatkuessa talouskriisin läpi.

HSBC toivoo, että poistuminen näistä markkinoista auttaa sitä lisäämään keskittymistään Aasian markkinoille, joita se näkee tulevaisuutensa. Yhtiö keskittyy erityisesti Kiinan markkinoille, jotka ovat tuottaneet viime vuosina yli 6,2 miljoonaa miljonääriä.

Pankkien tulos jatkuu

HSBC:n osakekurssi on myös siirtynyt sivuttain, kun sijoittajat keskittyvät meneillään oleviin pankkien, kuten JPMorganin, Goldman Sachsin ja Morgan Stanleyn, tuloihin.

JPMorgan ja Wells Fargo sanoivat, että niiden voitot laskivat kolmannella neljänneksellä, kun korot alkoivat laskea. Toisaalta Goldman Sachsilla ja Morgan Stanleyllä oli vahvempia neljänneksiä kaupankäyntitoimintojensa ansiosta.

HSBC julkaisee taloudelliset tuloksensa 29. lokakuuta. Uusimpien tulosten mukaan sen liikevaihto nousi vuoden ensimmäisellä puoliskolla prosentin 37,3 miljardiin dollariin, kun taas tulos ennen veroja pysyi 21,6 miljardissa dollarissa.

Yhtiö jatkoi myös varojen palauttamista sijoittajille. Se sai päätökseen 5 miljardin dollarin takaisinostonsa vuoden ensimmäisellä puoliskolla, mikä nosti takaisinostot 12 miljardiin dollariin vuodesta 2022 lähtien.

HSBC ilmoitti myös uudesta 4,8 miljardin dollarin osto- ja osinkoohjelmasta. Tämä tekee siitä yhden alan palkitsevimmista pankeista. Sillä on myös tilaa kasvattaa maksujaan, koska sen CET1-suhde on 15,2 %, kun taas muiden yritysten suhde on 13 %.

HSBC:n osinkotuotto on lähes 7 %, mikä tekee siitä ihanteellisen yrityksen tulokeskeiselle sijoittajalle, varsinkin kun se jatkaa käännestrategiaansa.

HSBC:n osakekurssianalyysi

TradingView: n HSBA-kaavio

Päiväkaaviossa näkyy, että HSBA:n osakekurssi on liikkunut sivusuunnassa muutaman viime viikon aikana. Se on pysynyt 50 päivän ja 100 päivän eksponentiaalisen liikkuvan keskiarvon (EMA) yläpuolella.

Osake on myös siirtynyt nousevan trendilinjan yläpuolelle, joka yhdistää alhaisimmat heilahtelut sitten viime vuoden helmikuun.

Erityisesti on merkkejä siitä, että se on muodostanut käänteisen pään ja hartioiden kaaviokuvion. Nousevaa purkausta ei siis voida sulkea pois. Jos näin tapahtuu, seuraava katsottava piste on 716p, sen korkein kohta tänä vuonna, mikä on noin 6,37 % nykyisestä tasosta. Lisää voittoja vahvistetaan, jos se siirtyy tämän tason yläpuolelle.