Niken osakekurssianalyysi: osta, myy vai pysy tulosi edellä?

Niken osakekurssi on valokeilassa ensi viikolla, kun kovassa pulassa oleva yritys julkaisee taloudelliset tulokset. Nämä luvut tulevat aikana, jolloin sen osakkeet ovat pudonneet yli 54 % vuoden 2021 korkeimmasta pisteestä.

Niken kasvu on pysähtynyt

Nike, yksi vaatealan parhaista nimistä, käy läpi vaikeaa vaihetta sen kasvun hidastuessa ja kilpailun kiristyessä.

Sen vuotuinen liikevaihto nousi yli 37,4 miljardista dollarista vuonna 2019 yli 51,2 miljardiin dollariin vuonna 2022. Liikevaihto hidastui sitten vuotta myöhemmin, kun sen liikevaihto kasvoi vain 51,3 miljardiin dollariin vuotta myöhemmin.

Niken liiketoiminta kamppailee, kun On Holdingin ja Adidaksen kaltaisten yritysten kilpailu on lisääntynyt. Lisäksi Kiinan heikko kulutus on vaikuttanut hidastumiseen.

Kaikki tämä on tehnyt Nikestä yhden huonoimmin suoriutuvista yrityksistä Dow Jones -indeksissä. On kasvava todennäköisyys, että se poistetaan luettelosta, jos suorituskyky jatkuu.

Tuoreimmat tulokset osoittivat, että Niken liiketoiminta heikkeni viimeisellä neljänneksellä. Liikevaihto pieneni ensimmäisellä neljänneksellä 10 prosenttia 11,6 miljardiin dollariin. Tämä hidastuminen jakautui sen liiketoimintasegmenteille.

Nike Directin myynti laski 10 prosenttia 11,6 miljardiin dollariin, kun taas sen tukkumyynti laski 8 prosenttia 4,7 miljardiin dollariin.

Tämä hidastuminen on päinvastainen kuin Adidas, jättiläinen saksalainen yritys, suoritti vuosineljänneksen aikana. Sen myynti kasvoi 10 %, ja sen määrä kasvoi kaikilla markkinoilla, kanavissa ja divisioonissa.

On Holding, toinen alan yritys, raportoi myös vahvoista luvuista, kun sen liikevaihto kasvoi 32,3 % yli 635 miljoonaan Sveitsin frangiin. Sen kasvua vauhditti sen suora kuluttajaliiketoiminta.

Siksi nämä luvut tarkoittavat, että Niken ongelmat ovat enimmäkseen sisäisiä, mikä selittää sen, miksi sen osake on tuottanut huonommin. Adidaksen osake on noussut 24 %, kun taas On Holdingin osake on noussut yli 112 %.

Nike pärjää myös huonommin kuin Under Armour, jonka osakkeet ovat pudonneet tänä vuonna noin 4 %, kun se toteuttaa käännettä.

Niken tulokset osoittivat myös, että sen kannattavuus laski neljänneksen aikana. Sen nettotulos putosi 28 prosenttia 1,1 miljardiin dollariin, ja yhtiö peruutti ohjeistuksensa.

NKE Tulos edessä

Seuraava Niken osakekurssin katalysaattori on sen tulos, joka julkaistaan ​​ensi viikolla. Analyytikot odottavat sen liikevaihdon putoavan 9,1 % viimeisellä neljänneksellä 12,16 miljardiin dollariin, mikä jatkaa jo jonkin aikaa jatkunutta trendiä.

Analyytikot odottavat myös, että sen tulevan vuosineljänneksen ohjeistus on 11,5 miljardin dollarin liikevaihto. Vuoden aikana he näkevät sen liikevaihdon putoavan 7,7 prosenttia 47,4 miljardiin dollariin.

Positiivista on se, että analyytikot odottavat, että Niken liikevaihdon kasvu jatkuu seuraavana tilivuonna, jolloin sen liikevaihto kasvaa lähes 5 miljardiin dollariin.

Toinen positiivinen asia on, että analyytikot odottavat Niken osakkeen olevan suhteellisen aliarvostettu. Keskimääräinen osaketavoite on 90,45 dollaria, korkeampi kuin nykyinen 77,25 dollaria. Yleinen näkemys on, että Nike on vahva brändi, joka lopulta toipuu.

Lue lisää: Voivatko Niken uusi toimitusjohtaja ja Jordanian vuosipäivä kääntää osakekehityksen?

Niken osakekurssiennuste

Viikkokaaviosta näkyy, että NKE:n osakkeen kurssi on ollut viime vuosina vahvassa laskutrendissä. Se on pysynyt laskevan trendilinjan alapuolella, joka yhdistää korkeimmat tasot sitten marraskuun 2021.

Varastossa on muodostunut laskeva kolmiokuvio ja kuolinristikuvio. Se istuu myös kolmion alapuolella. Siksi on todennäköistä, että osakkeella on laskusuuntainen jakautuminen, kun myyjät kohdistavat avaintuen 60 dollariin.