VYM ETF nousi 20 % vuonna 2024: Mutta onko se hyvä osinkorahasto?

Vanguard High Dividend ETF (VYM) on vetäytynyt viime päivinä ja on pudonnut yli 3,2 % tämän vuoden korkeimmasta tasosta. Sen kauppa käytiin 130,78 dollarissa, mikä on alhaisin taso sitten tämän vuoden marraskuun.

Muut osinko-ETF:t, kuten Schwab US Dividend Equity (SCHD), iShares Core High Dividend ETF (HDV) ja WisdomTree US High Dividend Fund (DHS), laskivat.

VYM ETF on suurin osinko-ETF

VYM on yksi markkinoiden suurimmista osinko-ETF:istä, jonka hallinnoimat varat ovat yli 76,48 miljardia dollaria. Se tarjoaa sijoittajilleen noin 2,75 %:n osinkotuoton, jota se on kasvattanut viimeisen 13 vuoden aikana. Sen lisätty vuosikasvu viimeisen viiden vuoden aikana oli noin 5,32 %.

On kyseenalaista, pitäisikö VYM:n kaltaista rahastoa kutsua osinko-ETF:ksi suhteellisen alhaisen tuoton vuoksi. Esimerkiksi Vanguard S&P 500 -indeksin, jota ei yleisesti pidetä osinkorahastona, tuotto on noin 1,4 %.

VYM-rahasto seuraa FTSE High Dividend Yield -indeksiä, joka seuraa yrityksiä, jotka tunnetaan korkeasta osinkotuotosta. Sillä on 537 yritystä, ja sen hinta-tulossuhde on 21,2. Sen keskimääräinen ansiokasvu on noin 10,4 % korkeampi kuin S&P 500 -indeksin.

VYM ETF koostuu enimmäkseen finanssialan yrityksistä, joiden osuus rahastosta on noin 23,2 %. Sen jälkeen tulevat teollisuus-, kulutustavara-, kulutustavara- ja energiasektorin yritykset.

Tämä koostumus selittää, miksi sen kokonaistuotto on jäänyt jälkeen muiden EF-rahastojen, kuten S&P 500- ja Nasdaq 100 -indeksejä seuraavien EF-rahastojen. Nämä rahastot koostuvat pääosin teknologiayrityksistä, joilla on pitkä kokemus kasvusta.

Parhaat Vanguard High Dividend ETF-yhtiöt

VYM ETF:n suurimmat yritykset ovat Broadcom, JPMorgan Chase, ExxonMobil, Home Depot, Procter & Gamble, Walmart ja Johnson & Johnson. Nämä ovat kaikki parhaita blue chip -yrityksiä, joilla on hallitseva markkinaosuus omilla toimialoillaan.

Esimerkiksi Broadcomista on tullut viimeisin yritys, joka on siirtynyt 1 biljoonan dollarin klubiin. Se teki sen tullessaan merkittäväksi puolijohteiden toimittajaksi ja yritysostojen kautta. Viimeisin osto oli VMware, pilvilaskentaohjelmistoja tarjoava yritys.

JPMorgan Chase on suurin amerikkalainen pankki, joka tunnetaan linnoituksen taseestaan, kun taas Exxon on Yhdysvaltojen suurin öljy- ja kaasuyhtiö.

Muita VYM ETF:n huippuyrityksiä ovat Wells Fargo, Coca-Cola, Cisco Systems, McDonald's ja Goldman Sachs.

Onko VYM ETF hyvä sijoitus?

Uskomme, että VYM ETF on osoittanut toimivansa hyvin. Esimerkiksi sen osake on hypännyt 150 % alimmasta pisteestään pandemian aikana.

Tähän rahastoon liittyy kuitenkin muutamia huolenaiheita. Ensinnäkin sillä on alhainen osinkotuotto, mikä mitätöi sen roolin osinkorahastona. Lisäksi lyhytaikaiset valtionlainat tarjoavat korkeamman tuoton. 10 vuoden ja 30 vuoden joukkovelkakirjalainat tarjoavat yli 4 prosentin tuoton. Nämä joukkovelkakirjat eivät kuitenkaan tarjoa VYM:n tarjoamaa hintatuottoa.

Toiseksi, VYM ETF:n kokonaistuotto on jäänyt huippuarvojen jälkeen pitkän aikaa. Kokonaistuotto on luku, jossa tarkastellaan omaisuuserän hinnan tuottoa ja osingonjakoa. Uskomme, että kokonaistuotto on tärkein luku, joka on otettava huomioon sijoittamisessa.

VYM ETF:n kokonaistuotto on ollut 63 % viimeisen viiden vuoden aikana, kun taas S&P 500 ja Nasdaq 100 -indeksit ovat hypänneet 104 % ja 164 %. Sama trendi on tapahtunut tänä vuonna, kun rahasto on noussut 19,6 %, kun taas Nasdaq 100 on noussut 31 %.