GameStop-osake on vaarassa: tässä on yksi mahdollinen ratkaisu

GameStop (GME) -osakkeen hinta on liikkunut sivuttain viime kuukausina, kun sijoittajat arvioivat sen hidasta liiketoimintaa ja vahvaa tasetta. GME:n kauppa oli 29,8 dollaria, missä se on ollut viime viikkoina. Tämä hinta on noin 202 % korkeampi kuin vuoden alin hinta. Joten mitä GameStopin pitäisi tehdä kasvattaakseen osakkeitaan?

GameStop on vaikeassa tilanteessa

Gamestop, johtava amerikkalainen pelien jälleenmyyjä, on kallion ja kovan paikan välissä. Toisaalta sen liiketoiminta on hidastumassa ja on romahtamassa lähivuosina. Lisäksi monet peliasiakkaat eivät enää osta tuotteita fyysisistä kaupoista, mikä jatkuu tulevina vuosina.

Tämä kehitys näkyy selvästi sen tuloslaskelmassa. Vuotuinen liikevaihto on noussut 6,4 miljardista dollarista vuonna 2019 5,27 miljardiin dollariin viime tilikaudella. Tuoreimmat luvut osoittivat, että sen kolmannen vuosineljänneksen liikevaihto laski 860 miljoonaan dollariin 1,078 miljardista dollarista viime vuoden vastaavalla neljänneksellä.

Analyytikot uskovat, että tämä kehityskulku jatkuu. Kuluvan vuosineljänneksen liikevaihdon odotetaan olevan 1,48 miljardia dollaria, mikä on 18 % vähemmän kuin vuotta aiemmin. Lisäksi sen vuotuinen liikevaihto on 4 miljardia dollaria, jota seuraa 3,78 miljardia dollaria seuraavana tilivuonna. Siksi ei ole olemassa mallia, joka ennustaisi yhtiön liikevaihdon kasvavan tulevaisuudessa.

GameStop kamppailee myös kannattavuuden kanssa. Se teki 6,7 miljoonan dollarin voittoa viime tilikaudella ja 63 miljoonaa dollaria kahdentoista seuraavan kuukauden aikana. Sitä ennen yhtiö menetti yli miljardi dollaria edellisten neljän vuoden aikana.

Positiivinen puoli GameStopilla on yksi vähittäiskaupan parhaista taseista. Se päätti viimeisen vuosineljänneksen yli 4,5 miljardilla dollarilla käteisellä ja lyhytaikaisilla sijoituksilla, kun viime vuoden lokakuussa oli 909 miljoonaa dollaria.

Sillä oli myös 32,8 miljoonaa dollaria jälkimarkkinakelpoisia arvopapereita, 57 miljoonaa dollaria saamisia ja 830 miljoonaa dollaria varastoja, mikä nosti sen vaihto-omaisuuden kokonaismäärän yli 5,6 miljardiin dollariin. Sillä on rajoitettu velka, ja sen pitkäaikainen velka on vain 9,6 miljoonaa dollaria. Yritys selviää helposti velan kassasaldoillaan.

Lue lisää: GameStopin huolestuttavat johdon päätökset: miksi osakkeenomistajien pitäisi olla huolissaan

GME:n on muututtava, ja MicroStrategy tarjoaa tiekartan

GameStopin pitäisi muuttaa liiketoimintaansa menestyäkseen. Jim Cramer on ehdottanut, että yrityksestä tulisi pankki .

Yksi ratkaisu, jonka yrityksen tulisi harkita, on MicroStrategy-mallin käyttö ja Bitcoin-holdingyhtiöksi tuleminen.

Katsos, MicroStrategy oli samanlaisessa tilanteessa muutama vuosi sitten ohjelmistoliiketoiminnan vaikeuksissa. Tuolloin sen markkina-arvo oli noin miljardi dollaria. Viime vuosina yritys on lainannut runsaasti ja siitä on tullut maailman suurin Bitcoinin yritysomistaja.

MSTR:llä on hallussaan yli 439 000 kolikkoa yli 43 miljardin dollarin arvosta, kun taas yhtiön arvo on yli 80 miljardia dollaria. Se on myös onnistuneesti liittynyt NASDAQ 100 -listalle.

GameStop voi päättää käyttää samaa lähestymistapaa ja kerätä Bitcoineja. Onneksi sillä on yli 4 miljardin dollarin käteisvarasto, jota se voi käyttää tähän. Lisäksi on MicroStrategya paremmassa tilanteessa lainata rahaa ja ostaa Bitcoinia.

Historia viittaa siihen, että Bitcoin jatkaa nousuaan viimeaikaisesta volatiliteetista huolimatta. Muista, että Bitcoin kerääntyy usein ja kärsii sitten syvällisistä korjauksista. Se on tehnyt niin viimeisen 15 vuoden aikana. Sillä on myös vahvat perustekijät, koska sen tarjonta on nopeasti loppumassa.

GameStop on yrittänyt kryptoalalla aiemminkin. Sen alkuperäinen lähestymistapa oli sijoittaa NFT- tai keräilykauppaan, mikä epäonnistui.

Sijoittamalla Bitcoiniin GameStop liittyisi muihin suosittuihin yrityksiin, jotka ovat ansainneet alalla omaisuuden. Tämä sisältää yritykset, kuten Coinbase, Block ja Tesla.

GameStop-osakekurssianalyysi

Päiväkaaviossa näemme, että GME-osake on muodostanut nousevan kanavan muutaman viime kuukauden aikana. Tämä kanava muodostui sen jälkeen, kun se kaatui voimakkaasti toukokuun nousun jälkeen. Se on osa laskevan lippukaaviokuvion muodostumista.

GameStop-osakkeesta on muodostunut myös pieni kaksinkertainen kaaviokuvio, suosittu riskimerkki. Siksi on olemassa riski, että se tulee laskemaan tulevina viikkoina. Jos näin tapahtuu, GME-osake putoaa 23 dollariin, nousevan kanavan alapuolelle.