Li Auton osakekurssianalyysi: nouseva tapaus tälle Nio-kilpailijalle

Li Auton (LI) osakekurssilla oli vaikea vuosi 2024, sillä se putosi yli 47 % vuositasosta. Sen USA:n ADR-todistusten kauppahinta oli 24,45 dollaria, mikä antaa sen markkina-arvoksi yli 24,4 miljardia dollaria. Eli elpyykö yksi parhaista kiinalaisista sähköautoyrityksistä vuonna 2025?

Li Auto menestyi hyvin vaikeana vuonna

Li Auto, yksi parhaista kiinalaisista sähköajoneuvo-yrityksistä, menestyi hyvin vuonna 2024, joka on yksi autovalmistajista vaikeimmista vuosista. Sen ajoneuvotoimitukset ja tuotot kasvoivat ja siitä tuli kannattavampi.

Tämä suorituskyky osoitti sen aseman yhtenä suurimmista ja nopeimmin kasvavista sähköautoyrityksistä maailmanlaajuisesti. Kokonaistulot ovat nousseet vain 40 miljoonasta dollarista vuonna 2019 yli 17 miljardiin dollariin vuonna 2023, mikä jatkuu muutaman seuraavan vuoden aikana.

Sen marraskuun toimitusmäärät osoittivat, että se myi 48 740 ajoneuvoa kuukauden aikana, mikä on 18,8 % kasvua viime vuoden vastaavasta kuukaudesta. Se on toimittanut yli 442 000 ajoneuvoa tänä vuonna, jolloin sen kumulatiivinen kokonaismäärä on yli 1,07 miljoonaa.

Nio on saavuttanut nämä tulokset autoteollisuuden vaikeana aikana. Kiinalaiset tuotemerkit, kuten XPeng, BYD ja Nio, ovat jatkaneet myyntiään kilpailun lisääntyessä. Samaan aikaan Kiinan talous kamppaili vähittäiskaupan menojen laskiessa.

Li Auto ja muut kiinalaiset sähköajoneuvo-yritykset kohtaavat vihollisuuksia myös ulkomailla keskeisissä maissa Euroopassa ja Yhdysvalloissa. Yhdysvallat on ottanut käyttöön 100-prosenttiset tullit Kiinan tuonnille, ja Donald Trump on luvannut tehdä enemmän.

Lue lisää: Li Autovarasto: Tesla ja Nio -kilpailija voivat siirtyä petotilaan pian

Vahva taloudellinen tulos

Tuoreimmat taloudelliset tulokset osoittivat, että Li Auton liiketoiminta jatkui hyvin myös viimeisellä neljänneksellä. Sen liikevaihto kasvoi 23,6 % vuotta aiemmasta yli 6,1 miljardiin dollariin toimitusten määrän noustessa yli 152 000:een. Se myi 131 800 kappaletta samalla vuosineljänneksellä vuotta aiemmin, mikä on merkki siitä, että sen liiketoiminta näkee vauhtia vaikeana vuonna.

Sen bruttokate putosi hieman 21 prosenttiin, mutta pysyi korkeampana kuin Nion 8 prosenttia ja XPengin 11 prosenttia. Tämä marginaali on myös korkeampi kuin Teslan 18,2 prosenttia, mikä tarkoittaa, että yrityksen toimintamittarit ovat parempia.

Li Auton nettotulos oli 401 miljoonaa dollaria, mikä vastaa 7 prosentin nettotuloa. Skaalataessaan toimintaansa yhtiö todennäköisesti vastaa Teslan marginaalia tulevaisuudessa.

Li Auto käy myös kauppaa alennushintaan, termiinihinta/voittosuhde on 20 ja EV-EBITDA-suhde 9,7. Nämä ovat hyviä lukuja yritykselle, joka kasvattaa markkinaosuuttaan ja kokee kaksinumeroisia kasvulukuja.

Siksi Li Auton osakekurssi jatkaa nousuaan perustavanlaatuisesta näkökulmasta vuonna 2025.

Li Auton osakekurssianalyysi

Päivittäinen kaavio osoittaa, että Li Auton osakkeen hinta oli huipussaan 47,20 dollarissa vuonna 2023 ja sitten heikkeni, kun sijoittajat hylkäsivät sähköautoyhtiöitä.

Se on nyt noussut takaisin 24 dollariin ja leijuu 50 päivän ja 200 päivän eksponentiaalisen liikkuvan keskiarvon (EMA) kohdalla.

Osake on muodostanut symmetrisen kolmiokuvion ja lähestyy yhtymätasoaan. Siksi osake todennäköisesti pomppaa takaisin vuonna 2025. Jos näin tapahtuu, seuraava taso on 30,97 dollarissa, korkein heilahdus 7. lokakuuta. Liikkuminen tämän tason yläpuolelle osoittaa lisää voittoja, mahdollisesti 23,6 prosentin jäljitystasolle. 40 dollarilla.

On kuitenkin olemassa riski, että Li Auton osakkeet voivat laskea vuonna 2025, jos Donald Trump käynnistää uudelleen kauppasotinsa ja toteuttaa vihamielistä politiikkaa Kiinaa kohtaan. Kiinalaisena yrityksenä on aina olemassa riski, että se joutuu Nion ja Luckin Coffeen kaltaisiin kirjanpitoongelmiin. Kuten kirjoitimme aiemmin, sitä tutkitaan arvopaperipetokseksi.