United Airlinesin osakkeet nousivat vuonna 2024: onko aika kirjata voittoja?

United Airlinesin osakkeilla oli loistava vuosi, yli 140 % ylittäen vertailuindeksit, kuten S&P 500 ja Dow Jones. UAL menestyi myös paremmin kuin suositut teknologiayritykset, kuten Microsoft, Amazon ja Alphabet.

United Airlines menestyi paljon paremmin kuin muut lentoyhtiöt, kuten Delta, American Airlines, Southwest ja JetBlue. Joten miksi UAL-osakkeen hinta nousi jyrkästi vuonna 2024, ja vahvistuuko ralli tänä vuonna?

Kannattavuuden kasvu jatkui

United Airlinesin osakekurssi nousi vuonna 2024 pääosin siviili-ilmailualan jatkuvan elpymisen, kannattavuuteen keskittymisen ja pääoman palautumisen vuoksi sijoittajille.

Johto on työskennellyt kovasti ja jatkanut voittomarginaaliensa nostamista muutaman viime vuoden aikana pyrkiessään nousemaan Delta Air Linesin, alan kultastandardin, kanssa.

Sen liikevaihto on jatkanut kasvuaan viime vuosina, ja analyytikot odottavat trendin jatkuvan. Se tuotti yli 15 miljardia dollaria vuosituloja vuonna 2020, kun pandemia pakotti sen lopettamaan lentämisen.

Liikevaihdon kasvu jatkui sitten vuonna 2021, jolloin se oli 24 miljardia dollaria. Sen 12 kuukauden (TTM) liikevaihto oli 60 miljardia dollaria.

Analyytikot ovat iloisia United Airlinesin liiketoiminnasta. Vuoden 2024 keskimääräinen tuloarvio on 56,65 miljardia dollaria, kun se vuotta aiemmin oli 54 miljardia dollaria. Sitten se ylittää 60 miljardin dollarin seuraavan tilikauden aikana.

Myös United Airlinesin voitot kasvavat. Viimeisen kahdentoista kuukauden aikana ne kasvoivat vuoden 2021 1,6 miljardin dollarin nettotappiosta 2,7 miljardin dollarin nettovoittoon.

Tämä kasvu on auttanut yhtiötä palauttamaan varoja osakkeenomistajilleen. Viimeisellä neljänneksellä se ilmoitti 1,5 miljardin dollarin osakkeiden takaisinosto-ohjelmasta, jonka odotetaan vähentävän sen osakemäärää ja lisäävän osakekohtaista tulosta.

Johto toivoo jatkavansa liiketoiminnan kasvattamista, erityisesti kansainvälisen segmentin, jonka johto kaksinkertaistaa.

Lue lisää: Tästä syystä United Airlinesin osake päihittää American, IAG:n ja Deltan

Mahdolliset riskit säilyvät

Silti United Airlinesin osakkeilla on edessään lukuisia riskejä. Ensimmäinen on se, että kilpailun, erityisesti sen kansainvälisellä reitillä, odotetaan olevan kovaa lähivuosina, kun yhä useammat lentoyhtiöt lisäävät volyymiaan. Tämä kova kilpailu voi vaikuttaa sen määrään ja hinnoitteluun.

Toiseksi lentoyhtiöt ovat yleensä erittäin syklisiä yrityksiä, jotka kokevat nousu- ja laskusyklejä. Viimeiset vuodet ovat olleet nousukausia, mikä tarkoittaa, että romahdus voi tapahtua joko vuonna 2025 tai myöhemmin.

Kolmanneksi osakkeesta on tullut melko yliarvostettua sen jälkeen, kun se on yli nelinkertaistunut muutaman viime vuoden aikana. Näin ollen on olemassa riski, että se käy läpi arvostuksen nollauksen, kun se saavuttaa keskimääräisen analyytikkoarvion 110 dollaria.

United Airlinesin osake on kaksinkertaistunut

Toinen UAL-osakkeen hintariski on, että se näkee merkkejä kaksinkertaisesta noususta 104 dollarissa. Double top on yksi markkinoiden suosituimmista laskukaaviokuvioista. Tässä tapauksessa pääntie on 90,13 dollaria.

Osake pysyy myös 50 päivän ja 100 päivän liukuvan keskiarvon yläpuolella. Se on merkki siitä, että sen palautumistilanne on kohtalainen. Keskimääräinen palautuminen on, kun osake perääntyy ja putoaa takaisin keskihintaan ajan myötä. Tässä tapauksessa keskimääräinen palautus 100 päivän liukuvaan keskiarvoon merkitsisi sen putoamista noin 80 dollariin.

Kääntöpuolella United Airlinesin osakekurssin nousu vahvistetaan, jos se nousee ja ylittää kaksinkertaisen huipputason 104 dollarissa.