Onko hyvä syy ostaa Cathie Woodin ARKK ETF?

ARK Innovation ETF (ARKK) -osake jatkoi alituottoaan vuonna 2024 tuottaen vain 8 %. Sen sijaan Nasdaq 100 ja S&P 500 tuottivat 25 % ja S&P 500 24 %. ARKK ETF on edelleen 65 % alle korkeimman tasonsa vuonna 2021. Onko siis hyvä syy sijoittaa ARK Innovation Fund -rahastoon?

ARKK on erittäin kallis ETF

Kustannussuhde on yksi tärkeimmistä tekijöistä ETF:ää ostettaessa. Tässä tapauksessa ARKK-rahaston suhdeluku on 0,75 %, mikä tarkoittaa, että 10 000 dollarin sijoituksen hallinnointi maksaa 75 dollaria.

Sitä vastoin teknologiapainotteisen Nasdaq 100 ETF:n suhdeluku on 0,25 %, kun taas Vanguard S&P 500 ETF (VOO) veloittaa vain 0,03 %. Samanlainen sijoitus näihin kahteen rahastoon maksaisi vain 25 ja 3 dollaria.

Nämä erot eivät ole niin suuria nimellisarvolla, mutta luvut voivat kasvaa ajan myötä. Kaikki tekijät pysyivät muuttumattomina, ARKK ETF maksaa 750 dollaria vuosikymmenen kuluttua, kun taas kaksi muuta maksavat 250 dollaria ja 30 dollaria.

On järkevää maksaa liikaa ETF:stä, jolla on pitkä historia lyönyt vertailuindeksit, koska tämä suorituskyky tekee kalliista kustannuksista kohtuullisia.

Haasteena on kuitenkin se, että ARKK ETF on kallis ja alittaa jatkuvasti alkeellisimmat ETF:t, kuten Invesco QQQ (QQQ) ja Vanguard S&P 500 (VOO). Kuten alla näkyy, sen kokonaistuotto viimeisen viiden vuoden aikana oli 13,28 %, kun taas QQQ an VOO tuotti 140 % ja 92 %.

Parhaat Ark Innovation Fund -yritykset

Useat ARKK ETF:n huippusijoitukset menestyivät hyvin vuonna 2024, mutta nämä voitot eivät olleet riittävän suuria kompensoimaan sen alituottoa.

Teslan osakkeet nousivat vuoden toisella puoliskolla, ja suurin osa voitoista tapahtui Donald Trumpin vaalien voittamisen jälkeen. Teslan osakkeilla on kuitenkin edessään huomattavia riskejä. Ensinnäkin sen vuosimyynti laski ensimmäisenä vuonna vuonna 2024 kilpailun kiristyessä ja sähköautojen kysynnän heikkeneessä. On myös epäselvää, kannattavatko Teslan investoinnit robottaksiin pitkällä aikavälillä.

ARKK ETF omistaa yli 7,5 miljoonaa osaketta Rokussa, joka tarjoaa TV-suoratoistoratkaisuja Yhdysvalloissa ja muissa maissa. ROKUn osakkeet ovat laskeneet yli 11,7 % viimeisen 12 kuukauden aikana, kun taas S&P 500 on noussut 21 %.

Rokulla on kolme päähaastetta. Ensinnäkin sen liiketoiminnan kasvu on hidastunut ja kilpailu suoratoistoratkaisuissa on kiristynyt. Yhtiön neljännesvuosittainen liikevaihto nousi 912 miljoonasta dollarista vuoden 23 kolmannella neljänneksellä 1,06 miljardiin dollariin vuoden 2024 kolmannella neljänneksellä. Toiseksi Roku menettää edelleen rahaa, ja sen nettotappio oli 9 miljoonaa dollaria viimeisellä neljänneksellä. Kolmanneksi jatkuvat haltuunottohuhut eivät ole vielä toteutuneet.

Muita huippusuorituksia ARKK ETF:ssä olivat yritykset kuten Coinbase, Roblox, Palantir ja Shopify. Palantir nousi voimakkaasti tekoälyhypeen takia, kun taas Shopify hyötyi kasvavasta markkinaosuudestaan.

Yritykset, kuten Meta Platforms, Trade Desk ja Archer Aviation, olivat sen muita huippusuorituksia vuonna 2024.

Onko ARKK ETF sen arvoinen?

ARKK ETF on erittäin kallis rahasto, joka menestyi hyvin pandemian aikana. Suurin osa sen yrityksistä kasvoi, joten rahastoon sijoittamista oli tuolloin helppo suositella. Se löi vertailuindeksit nopeasti.

ARKK ETF on muuttunut vuosien varrella ja siitä on tullut teknologia-alan huippujäljessä. Siksi siihen ei ainakaan toistaiseksi ole järkevää syytä sijoittaa sen kustannusten ja sen vuoksi, että se tuottaa heikommin perusrahastot, kuten QQQ ja VOO.

Lue lisää: ARKK: Miksi kukaan sijoittaisi tähän Cathie Woodin ETF:ään?