Dow Jones DIA ETF laskee: 3 katalysaattoria, jotka voivat lopettaa romahduksen

SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA) on joutunut paineen alaisena tänä vuonna, kun se putosi alimmalle tasolle 418 dollariin sitten marraskuun 5. päivän. Se on laskenut yli 6 % korkeimmasta tasosta sitten vuoden 2024. Tässä on kolme asioita, jotka lopettavat Dow Jones -indeksin romahduksen.

Yhdysvaltojen on raportoitava alhaiset inflaatiotiedot

Ensimmäinen asia, jonka on tapahduttava DIA ETF:n romahduksen lopettamiseksi, on tulevat Yhdysvaltain kuluttaja-inflaatiotiedot.

Ekonomistit odottavat näiden lukujen osoittavan, että kuluttajahintaindeksi (CPI) nousi marraskuun 2,7 prosentista joko 2,9 prosenttiin tai 3,0 prosenttiin joulukuussa.

Perusinflaation, joka ei sisällä elintarvikkeiden ja energian hintoja, odotetaan nousevan 3,3 prosenttiin, joka on paljon korkeampi kuin Federal Reserven 2,0 prosentin tavoite.

Siksi DIA ETF tarvitsee näiden lukujen olevan odotettua pienempiä, koska se muuttaisi näkemystä Fedistä ja alentaisi nousevia joukkolainojen tuottoja. Alhaisempi inflaatioluku saattaa lisätä todennäköisyyttä, että kuluttajahintaindeksi putoaa pian Fedin 2,0 prosentin tavoitteeseen.

Toisaalta, jos raportti on paljon korkeampi kuin mediaaniarviot, se vahvistaa näkemystä siitä, että Fed ylläpitää korkeampia korkoja vuoden puoliväliin asti.

Pääsyy siihen, miksi Dow Jones ja muut osake-ETF:t ovat romahtaneet, on kasvava odotus, että Fed tekee vain yhden leikkauksen. Tämä näkemys on puolestaan ​​tuonut joukkovelkakirjalainoja takaisin markkinoille, mikä on johtanut erittäin korkeisiin joukkovelkakirjatuotteisiin. 30-vuotiskorko flirttailee 5 prosentin osuessa, kun taas 10- ja 5-vuoden tuotot ovat jatkaneet nousuaan.

Korkeammat joukkolainojen tuotot, kuten näimme vuonna 2022, johtivat kiertoon osakemarkkinoilta rahamarkkinarahastoihin, jotka tarjoavat nyt 4–5 prosentin APY:n.

Yritysten tulosten on oltava vahvat

Dow Jones -indeksi ja sen ETF:t tarvitsevat tulevan tuloskauden olevan vahva oikeuttaakseen nousun.

Tämä tuloskausi alkaa keskiviikkona, kun huippuyritykset, kuten JPMorgan, Wells Fargo, Goldman Sachs, Blackrock ja Citigroup, julkaisevat tuloksensa. Myös Netflix, GE Aviation, Johnson & Johnson ja Verizon raportoivat numeronsa ensi viikolla.

S&P 500 -indeksiin kuuluvien yritysten arvioitu tuloskasvu on 11,7 %, mikä on korkein luku sitten Q4'21. Sellaisenaan näiden yritysten on raportoitava tulos, joka ylittää analyytikoiden arviot oikeuttaakseen lisää voittoja tänä vuonna. Analyytikot odottavat kuuden suurimman pankin tuottavan 31 miljardia dollaria.

Tärkeimmät katsottavat tulot ovat NVIDIA, joka ilmestyy muutaman seuraavan viikon aikana. Nämä luvut antavat lisää tietoa tekoälyteollisuuden terveydestä, joka on ohjannut osakemarkkinoita viimeisen kahden vuoden aikana.

Donald Trumpin tullit

Dow Jones ja muut amerikkalaiset osakkeet tarvitsevat Donald Trumpin muuttamaan tullitariffejaan ja keskittymään sen sijaan veronalennuksiin ja sääntelyn purkamiseen.

Trump on luvannut ottaa käyttöön merkittäviä tulleja erityisesti tärkeimpien kauppakumppaneiden, kuten Kiinan, Meksikon, Euroopan unionin ja Kanadan, keskuudessa.

Korkeammilla tulleilla on suuri vaikutus, koska ne alentavat yritysten voittoja johtamalla kauppasotaan ratkaisematta alijäämää. Ne johtavat myös korkeampaan inflaatioon, mikä johtaa korkeampiin joukkolainojen tuotoihin ja korkoihin.

Siksi merkki siitä, että Trump tarjoutuu neuvottelemaan muiden maiden kanssa, johtaa Yhdysvaltain osakkeiden parempaan tulokseen.

Monet DIA ETF:n yritykset ovat pudonneet tänä vuonna toistaiseksi, ja suurimmat jälkeenjääneet ovat Applen, Procter & Gamblen, Niken, Verizonin, Salesforcen ja Boeingin kaltaiset yritykset. Toisaalta eniten nousevia yrityksiä ovat Chevron, UnitedHealth, 3M, Amgen ja JPMorgan.