GE Vernova (GEV) -osakkeen luokitus laskettiin: mitä analyytikkoluokitus tarkoittaa?

GE Vernova (GEV), johtava sähköntuotannon teknologiayritys, joka erosi GE Aerospacesta huhtikuussa 2024, on ollut merkittävässä nousussa, ja osakkeet ovat nousseet yli 200 % debyyttinsä jälkeen.

Tästä vaikuttavasta rallista huolimatta Guggenheim-analyytikko Joseph Osha on omaksunut varovaisemman kannan ja alentanut osakkeen ostosta Hold-luokitukseen perjantaina julkaistussa tutkimusmuistiossa.

"Helppoa rahaa on tehty", Osha huomautti ja osoitti, että tulevaisuuden osakevoittoja voi olla vaikeampi saavuttaa.

Hän myös peruutti aiemman 380 dollarin hintatavoitteensa.

GE Vernovan osakkeet laskivat 4,46 % perjantaina klo 15.32 418,06 dollariin. Tämä on kuitenkin korkeampi kuin keskimääräinen analyytikkohintatavoite 417 dollaria.

Invezz selvittää, kuinka alennus sopii osakkeen yleiseen tunteeseen ja ennusteeseen:

GEV:n osakekurssi yli kolminkertaistui spinoffin jälkeen

Aluksi GE Vernova kohtasi sijoittajien epävarmuutta kannattavuudestaan ​​ja kasvunäkymistään.

Spinoff herätti kysymyksiä siitä, kuinka osake pärjää emoyhtiöstään riippumatta.

Johto osoittautui kuitenkin tehokkaaksi ratkaisemaan nämä huolenaiheet, parantamalla voittomarginaaleja ja saamalla uusia tilauksia myyntiä nopeammin.

Tulokset ovat olleet silmiinpistäviä: GE Vernovan osake on yli kolminkertaistunut huhtikuusta lähtien, mikä vahvistaa sen asemaa energia-alan erottuvana toimijana.

Mutta nopea parannustahti on herättänyt epäilyksiä siitä, onko tällainen kasvu kestävää.

Osha korosti, että Vernovan osakkeilla käydään nyt noin 26-kertaista kauppaa vuoden 2026 ennustettuun tulokseen ennen korkoja, veroja ja poistoja (EBITDA) verrattuna 10,4-kertaiseen tulokseen irtoamisajankohtana.

Hänen mukaansa tämä kohonnut arvostus vähentää merkittävien tulevien voittojen todennäköisyyttä.

GEV:n osakkeen nykyinen hinta on edelleen korkeampi kuin aikaisemmat tavoitteet

Luokituksen alentamisesta huolimatta markkinoiden reaktio Oshan huomautukseen on ollut suhteellisen vaimeaa.

GE Vernovan osakkeet laskivat 4,46 % perjantaina klo 15.32 418,06 dollariin.

Yksi tekijä, joka lieventää luottoluokituksen laskun vaikutusta, on Wall Streetin yleinen nouseva asenne osakkeeseen.

FactSetin tietojen mukaan 74 % GE Vernovaa edustavista analyytikoista arvioi osakkeen ostoksi, mikä on selvästi yli S&P 500:n 55 %:n keskiarvon.

Myös Vernovan keskimääräinen analyytikkohintatavoite on noussut viime viikkoina ja oli 417 dollaria, mikä on huomattava nousu 380 dollarista ennen yhtiön neljännen vuosineljänneksen tulosilmoitusta 22. tammikuuta.

Tämä uusi tavoite on kuitenkin nykyisen osakekurssin alapuolella, mikä korostaa Wall Streetin kamppailua pysyäkseen Vernovan nopean nousun tahdissa.

GE Vernovan tulos odotettua heikompi, mutta yhtiö tukee vuoden 2025 näkymiä

Vaikka GE Vernovan osakekurssi on noussut huimasti, sen viimeisin tulosraportti paljasti vaihtelevan tuloksen.

Yhtiön liikevaihto viimeisellä neljänneksellä oli 10,56 miljardia dollaria, mikä on hieman alle 10,74 miljardin dollarin analyytikot odottivat.

Nettotulos oli 484 miljoonaa dollaria eli 1,73 dollaria osakkeelta, 634,5 miljoonan dollarin eli 2,30 dollarin osakekohtaiset ennusteet puuttuivat.

Tuulivoimasegmentti, joka on keskeinen osa GE Vernovan uusiutuvan energian strategiaa, on edelleen heikko kohta.

Divisioonan EBITDA oli vain 19 miljoonaa dollaria vuosineljänneksellä ja 588 miljoonan dollarin vuotuinen tappio.

Johto oli aiemmin arvioinut, että segmentti lähestyy kannattavuutta tilikauden loppuun mennessä, mikä nyt näyttää vaikealta.

Siitä huolimatta GE Vernova vahvisti näkymänsä vuodelle 2025 ja ennusti tuloja 36–37 miljardin dollarin välillä.

Yhtiön voima- ja sähköistysliiketoimintojen kasvun odotetaan vaikuttavan näihin tuloksiin, vaikka tuulivoimasegmentin haasteet jatkuvatkin.

GEV-osake: analyytikot ovat optimistisia tulevaisuuden kasvualueiden suhteen

Lähiajan haasteista huolimatta analyytikot näkevät GE Vernovalle merkittäviä mahdollisuuksia kaasu- ja ydinvoimamarkkinoilla.

William Blairin analyytikko Jed Dorsheimer yhtiön tulosilmoituksen jälkeen, että kaasuvoiman ja sähköistysteknologioiden ennätystilaukset ovat vahvistaneet yhtiön näkymiä.

Hän viittasi myös presidentti Trumpin energiapolitiikkaan mahdollisena siunauksena kaasu- ja ydinsegmenteille.

Bank of America analyytikot toistivat tämän optimismin aiemmin viikolla nostaen hintatavoitteensa Vernovassa 415 dollariin 380 dollarista.

He mainitsevat kaasuturbiinien hintojen nousun keskeisenä kasvun tekijänä ja arvioivat, että hinnat ovat kasvaneet yksinumeroista vauhtia vuodesta 2019 lähtien.

Kaasuturbiinien lisäksi analyytikot korostivat myös höyryturbiinien ja lämmöntalteenottojärjestelmien mahdollisuuksia, jotka voisivat laajentaa Vernovan jalanjälkeä energiamarkkinoilla entisestään.