2 katalysaattoria ASML-osakekurssille: DeepSeek ja Q4 tulos

ASML-osakkeen hinta on romahtanut voimakkaasti viime kuukausina, koska huoli tekoälyteollisuudesta jatkui. Kun osake oli huipussaan 1104 dollarissa heinäkuun 11. päivänä, osake putosi lähes 35 % nykyiseen 732 dollariin. Onko ASML-osake siis hyvä ostos?

ASML on ollut kasvutarina

ASML on palveluidensa ja tuotteidensa ansiosta yksi maailman tärkeimmistä yrityksistä.

Se on lähes monopoli, joka tarjoaa tuotteita puolijohdeteollisuuden yrityksille, kuten Intel, GlobalFoundries ja Taiwan Semiconductor.

Sen päätuotteita ovat äärimmäiset ultravioletti- (EUV) litografiakoneet, syvä ultravioletti (DUV) -järjestelmät, kunnostetut järjestelmät, laskennallinen litografia sekä metrologia- ja tarkastusjärjestelmät.

Näitä tuotteita käytetään laajalti kaikissa valmistusyrityksissä, kuten Yhdysvalloissa, Kiinassa ja Saksassa.

Erityisesti ASML:llä ei ole suurta valtavirtakilpailijaa, joka pystyisi kehittämään näitä ratkaisuja. Japanilainen Canon pyrkii olemaan yksi suurimmista kilpailijoistaan ​​litografiateollisuudessa.

ASML:n liiketoiminta on kukoistanut viime vuosina, ja sitä ovat auttaneet jatkuvat myötätuulet tekoälyn ja muiden teknologioiden, kuten pilvipalveluiden, parissa. Se on myös hyötynyt valmistusten kasvusta, erityisesti Yhdysvalloissa, joka hyväksyi CHIPS-lain Bidenin alaisuudessa.

Tämä kasvu on nostanut sen vuotuisen liikevaihdon 13,2 miljardista dollarista vuonna 2019 yli 30 miljardiin dollariin viime tilikaudella.

Yhtiö on kuitenkin kohdannut vastatuulen. Esimerkiksi kriittisenä yrityksenä se on kohdannut rajoituksia sille, kenelle se voi myydä teknologiaansa. Erityisesti sitä on estetty myymästä joitain edistyneimmistä litografiakoneistaan ​​kiinalaisille yrityksille.

ASML-tulot edessä

Seuraava tärkeä katalysaattori ASML:n osakekurssille on sen tulos, joka julkaistaan ​​torstaina.

Tuoreimmat luvut osoittivat, että ASML:n liikevaihto kasvoi hieman 7,5 miljardiin euroon, kun se myi 106 uutta litografiajärjestelmää, kun niitä edellisellä neljänneksellä oli 89. Sen osake putosi 15 prosenttia näiden tulosten jälkeen, kun se ennusti bruttomarginaalien putoavan 51,5 prosentista 50,8 prosenttiin.

Yhtiön ohjeistus oli, että sen neljännen vuosineljänneksen tulos on 8,8–9,2 miljardia euroa. Sen bruttomarginaalien odotetaan olevan 49–50 prosenttia, mikä osoittaa, että ne ovat edelleen paineen alla.

ASML-osake reagoi myös meneillään olevaan DeepSeek-hypeen. DeepSeek on uusi tekoälymalli, joka on muuttanut merkittävästi tekoälyteollisuutta edistymisensä ja alhaisempien käyttöönottokustannusten ansiosta.

Analyytikot odottavat sen liiketoiminnan häiritsevän alaa ja mahdollisesti lisäävän liiketoimintamahdollisuuksia ASML:n kaltaisille yrityksille.

He ovat myös erittäin iloisia ASML-osakkeen hinnasta. Keskimääräinen osaketavoite on 927 dollaria, mikä on paljon korkeampi kuin nykyinen 732 dollaria.

ASML-osakkeen hintaennuste

Päivittäinen kaavio osoittaa, että ASML:n osakkeen hinta oli huipussaan 1 104 dollarissa viime vuoden heinäkuussa ja putosi sitten alimmilleen 645 dollariin. Se on pysynyt alle 50 päivän liukuvan keskiarvon ja siirtynyt 50 % Fibonacci Retracement -pisteeseen 730 dollarilla.

Osakkeesta on muodostunut laskeva lippukaaviokuvio, suosittu riskimerkki. Se on myös muodostanut nousevan kiilakuvion ja sarjan matalampia ja alempia korkeuksia.

Siksi osakkeella on todennäköisesti laskeva jaottelu tulosten jälkeen, ja seuraavaksi katsottava piste on 645 dollaria. Siirtyminen vastuksen yläpuolelle 800 dollarissa mitätöi laskevan näkymän.