DeepSeekin nousu laukaisee tekoälyn palvelinkeskuksiin sidoksissa olevien USA:n valmistusosakkeiden laskun

Alun maanantain kaupankäynnissä nähtiin jyrkkiä laskuja kaikkialla Yhdysvaltain osakemarkkinoilla, mikä johtui kiinalaisen tekoälysovelluksen DeepSeekin odottamattomasta noususta.

Viikonloppuna DeepSeek nousi huimasti Applen sovellustaulukon kärkeen lähettäen shokkiaaltoja tekoälyyn sidoksissa oleville aloille.

DeepSeekin vertailukelpoinen suorituskyky, joka on kehitetty murto-osalla kilpailevien järjestelmien, kuten ChatGPT:n, kustannuksista, on herättänyt pelkoa siitä, että huippuluokan mikrosirut ja energiaintensiiviset tekoälyn palvelinkeskukset eivät ehkä ole enää niin välttämättömiä kuin aiemmin luultiin.

Tämä kehitys saa sijoittajat kyseenalaistamaan AI-infrastruktuurin, yhdysvaltalaiseen tuotantoon kiinteästi sidoksissa olevaa alaa, ympäröivän kasvukertomuksen.

Koska halvempien tekoälyratkaisujen mahdollisuus vähentää kehittyneiden sirujen ja tehoa vaativien datakeskusten kysyntää, markkinat ovat omaksuneet "myy ensin, kysy myöhemmin" -lähestymistavan.

Nvidia, Microsoft, Eaton ja Schneider näyttävät putoaa

Futrum Groupin mukaan Yhdysvalloissa on lähes 50 % maailman 5 400 datakeskuksesta, mikä on kriittinen perusta tekoälyyn perustuvalle kasvulle.

Monet näistä keskuksista luottavat yhdysvaltalaisten teknologia- ja valmistusyritysten huippuluokan mikrosiruihin ja infrastruktuuriin.

Maanantain kaupankäynti paljasti tämän riippuvuuden haurauden tekoälyyn keskittyneitä siruja toimittavaan Nvidiaan, jonka osakekurssit laskivat 11 %, ja Microsoftin ja Alphabetin, tärkeimpien tekoälytoimijoiden, kurssit laskivat 3,5 % ja 3 %.

Myynti ulottui tekniikan lisäksi myös konesalikomponentteja toimittaviin valmistajiin.

Sähkökomponentteja valmistavan TE Connectivityn ja Amphenolin osakkeet putosivat 3 % ja 9 %.

Eaton, merkittävä sähköinfrastruktuurin toimittaja, koki dramaattisen 14 prosentin laskun, kun taas eurooppalainen Schneider Electric yli 9 prosenttia.

Muun muassa GE Vernova ja Constellation Energy osuvat

Tekoälyn palvelinkeskukset tunnetaan valtavasta energiankulutuksestaan, mikä oli aiemmin lisännyt investointeja energiainfrastruktuuriin.

Odotukset tekoälykulujen pienentymisestä johtivat kuitenkin sähköntuotantoon ja tukipalveluihin sidottujen osakkeiden merkittävään laskuun.

Aiemmin tänä vuonna GE Aerospacesta erotettu GE Vernova putosi 18 %, kun taas Constellation Energy 17 %.

Myös muut konesalitoimintaan liittyvät yritykset tunsivat kipua.

Lämmitys- ja jäähdytysjärjestelmiä tarjoava Trane Technologies laski 7 %, kun taas varavoimalaite Generac 1 %.

Viikon aikana GE Vernovan ja Constellation Energyn osakkeet nousivat yli 200 % ja 185 % viimeaikaisista huipuistaan.

Korjaus laski niiden arvostukset merkittävästi, kun hinta-tulos-kertoimet putosivat lähemmäksi historiallisia normeja.

Samaan aikaan TE Connectivity ja Generac, joilla oli vaatimattomampia voittoja, näkivät pienempiä tappioita, mikä korosti, että tekoälyhypeen eniten sidoksissa olevat osakkeet kärsivät myynnin rasituksen.

DeepSeekin äkillinen ilmaantuminen on pakottanut tekoälyn sijoitusympäristön uudelleenarvioinnin.

Sijoittajat kohtaavat nyt haasteen tehdä ero lyhyen aikavälin markkinareaktioiden ja pitkän aikavälin trendien välillä.

Tekoälyinfrastruktuuriin vahvasti sidotut osakkeet voivat pysyä epävakaana, kun markkinat käsittelevät kustannustehokkaiden, vähän resursseja käyttävien tekoälyratkaisujen vaikutuksia.

Toistaiseksi ne, jotka hyötyivät eniten tekoälybuumin aikana, näyttävät olevan alttiimpia riskeille.