Applied Materials -varasto: Onko AMAT edullinen tuloja edellä?

Applied Materials -osakkeen hinta on pysynyt tiukassa vaihteluvälissä viime viikkoina sijoittajien keskittyessä datakeskus- ja tekoälyteollisuuteen. AMATin kauppa käy perjantaina 182,80 dollarissa, mikä on yli 28 % laskua tämän vuoden korkeimmasta tasosta. Onko Applied Materials hyvä osake ostaa ennen tulojaan?

AI-investointi jatkuu

Applied Materials on suuri puolijohdeyritys, joka toimittaa tuotteita sellaisille yrityksille kuin Taiwan Semiconductor, Intel ja Global Foundries. Sen tuotteita ovat monimutkaiset ratkaisut, kuten kemiallinen höyrypinnoitus (CVD), atomihöyrypinnoitus (ALD) ja sähkökemiallinen pinnoitus (ECD).

AMAT on hyötynyt tekoälyn viimeaikaisista myötätuulista, jotka ovat johtaneet puolijohteiden kysynnän suureen kasvuun maailmanlaajuisesti. Tämä kasvu on auttanut kasvattamaan liikevaihtoaan merkittävästi viime vuosina.

AMATin vuotuinen liikevaihto kasvoi 17,2 miljardista dollarista vuonna 2020 yli 27,1 miljardiin dollariin viime tilikaudella.

Vaikka kasvu on hidastunut viime aikoina, on todennäköistä, että se hyötyy lisääntyneistä tekoälykuluista. FT:n mukaan Yhdysvaltojen suurimmat teknologiayritykset valmistautuvat käyttämään 320 miljardia dollaria tekoälyinvestointeihin tänä vuonna, ja Amazon käyttää 100 miljardia dollaria. Nämä yritykset käyttivät noin 264 miljardia dollaria vuonna 2024.

Suurin huolenaihe on, että vahvat palvelinkeskukset eivät ole merkittävästi lisänneet tekoälyn tuloja. Alphabet ei ole vielä antanut tietoja Gemini AI -ratkaisunsa tuloluvuista, ja monet asiakkaat ovat olleet varovaisia ​​​​tilaamaan kalliin Microsoft Copilot -tuotteen.

AMAT-tulot edessä

Seuraava tärkeä Applied Materials -osakkeen hintakatalysaattori on sen tuleva tulos, joka tuo lisää väriä sen liiketoimintaan.

Viimeisimmät neljännen vuosineljänneksen luvut osoittivat, että sen liikevaihto kasvoi 5 prosenttia yli 7,045 miljardiin dollariin, mikä on enemmän kuin mitä analyytikot odottivat. Bruttokate nousi hieman 47,5 prosenttiin, kun liiketulos oli 2,063 miljardia dollaria. Se mainitsi meneillään olevat tekoälyinvestoinnit tulojensa ja tulojensa kasvuna.

Myös Applied Materials -liiketoiminnan vuosiliikevaihto oli odotettua korkeampi. Se teki tilikaudella yli 27,1 miljardia dollaria, kun taas liiketulos oli 7,9 miljardia dollaria.

Analyytikot odottavat tulevien tulosten osoittavan, että Applied Materials -liiketoiminnan liikevaihto kasvoi 6,7 prosenttia 7,16 miljardiin dollariin. He arvioivat, että tulevalle vuosineljännekselle tuleva ohjeistus on 7,2 miljardia dollaria ja vuotuinen 30 miljardia dollaria.

Myös Applied Materialsin tuloksen odotetaan kasvavan jatkuvasti. Keskimääräinen tulosennuste on 2,3 dollaria, korkeampi kuin viime vuosineljänneksen 2,13 dollaria.

On merkkejä siitä, että AMAT on aliarvostettu yritys, sillä sen kauppahinta termiinihinta/tulossuhde on 19,6, mikä on alempi kuin alan mediaani 30.

Applied Materials osakekurssianalyysi

Viikoittainen kaavio osoittaa, että AMATin osakkeen hinta on pudonnut viime vuoden korkeimmasta 255 dollarista nykyiseen 180 dollariin. Se on myös siirtynyt hieman alle 50 viikon ja 25 viikon eksponentiaalisen liikkuvan keskiarvon (EMA).

AMAT-osake on myös muodostanut laskevan kanavan, joka on osa nousevan lippukaavion kuviota, suosittua jatkomerkkiä. Siksi osakkeella on todennäköisesti voimakas nouseva nousu seuraavien viikkojen aikana, kun härät tavoittelevat avainvastustasoa 200 dollariin. Tauko tämän tason yläpuolella osoittaa lisää voittoja, mahdollisesti viime vuoden korkeimpaan 254 dollariin.