Nikkei 225:n ennuste jenin noustessa; Softbank, Nissan, Honda tulos edessä

Japanin suurimmat osakkeet sisältävä Nikkei 225 -indeksi on pysynyt paineen alaisena tänä vuonna Japanin jenin ja valtionlainojen korkojen noustessa. Indeksi laski alimmalle tasolle 38 400 ¥, mikä on 5,40 % tämän vuoden korkeimmasta tasosta. Joten mitä seuraavaksi indeksille ennen japanilaisten yritysten tulosta?

Japanin jeni ja joukkolainojen tuotot

Nikkei 225 -indeksin heikkous johtuu todennäköisesti Japanin keskuspankin (BoJ) haaleasta tunnelmasta. Toisin kuin muut keskuspankit, keskuspankki on säilyttänyt tänä vuonna melko haukkamaisen sävyn, kun inflaatio ja palkkojen nousu ovat jatkaneet nousuaan.

BoJ nosti korkoja tammikuun kokouksessa, ja analyytikot uskovat sen tuovan lisää korotuksia eteenpäin. Tämä johtuu siitä, että Japanissa on nyt korkeampi inflaatio kuin muissa maissa, mukaan lukien Yhdysvallat.

Japanin osakkeet tuottavat heikommin, kun BoJ on haukkamainen. Todennäköinen syy on, että keskuspankin näkemys johtaa Japanin jenin vahvistumiseen, mikä vaikuttaa negatiivisesti moniin Japanin asiantuntijoihin.

Japanin jeni on vahvistunut viime viikkoina ja on siirtynyt tämän vuoden huipulta 156:sta tänään 152:een. Se on pudonnut alimmalle tasolle viikkoihin, mikä saattaa jatkua myöhemmin tänä vuonna.

Japanin valtionlainojen tuotot jatkoivat nousuaan sen jälkeen, kun BoJ päätti tuottokäyrän hallintaohjelman. Perjantaina 10 vuoden tuotto nousi 1,30 prosenttiin, korkeimmalle tasolle sitten vuoden 2011. Viiden vuoden tuotto on noussut 0,98 prosenttiin.

Nämä luvut tarkoittavat, että kerran pitkään japanilaiset sijoittajat voivat saada tuottoa vain sijoittamalla valtion joukkolainoihin. Sellaisenaan monet heistä ovat kiertäneet kamppailevilta osakemarkkinoilta näihin joukkovelkakirjoihin.

Nikkei-indeksin avaintulos edessä

Nikkei 225 -indeksin seuraava avaintekijä on joidenkin Japanin suurimpien yritysten tärkeimmät tulot.

Softbank, Japanin yhdeksänneksi suurin yritys, tulee olemaan yksi seurattavista yrityksistä julkistaessaan tuloksensa 12. helmikuuta. Nämä luvut tulevat aikaan, jolloin teknologian arvostukset ovat nousseet ja kun yritys investoi aggressiivisesti tekoälyyn (AI). Äskettäin se teki yhteistyötä Oraclen ja OpenAI:n kanssa investoidakseen Yhdysvaltain tekoälyprojekteihin.

Toinen huomionarvoinen nimi, jota kannattaa seurata, on Recruit Holdings, Japanin viidenneksi suurin nimi, joka julkaisee tuloksensa tiistaina. Indeedin ja Glassdoorin emoyhtiön Recruitin osakkeet ovat pudonneet 10 800 jeniin.

Muita Nikkei 225 -indeksin parhaita yrityksiä ovat Shiseido, Yamaha Motor, Rakuten Bank, Sony, Japan Display, Honda Motor, Nissan, ENEOS ja Tokio Marine.

Hondaa ja Nissania seurataan sen jälkeen, kun jälkimmäinen peruutti fuusioneuvottelut, minkä analyytikot uskovat olevan hyvä Hondalle.

Nikkei 225 -indeksianalyysi

TradingView’n Nikkei- kaavio

Päiväkaavion mukaan Nikkei-indeksi on pysynyt paineen alaisena viime kuukausina. Se on pudonnut 38 787 jeniin tämän vuoden 40 380 jenistä.

Indeksi on liikkunut hieman alle 50 päivän liukuvan keskiarvon avaintuen. Erityisesti se on muodostanut nousevan kanavan ja on nyt siirtynyt hieman alapuolen yläpuolelle.

Siksi indeksi pysyy todennäköisesti tällä alueella tällä viikolla. Seuraavat tärkeät tuki- ja vastustasot ovat 38 000 ¥ ja 40 000 ¥.