3 syytä välttää blue-chip SCHD ETF

Schwab US Dividend Equity ETF:stä (SCHD) on tullut jättimäinen 68 miljardin dollarin hirviö, joka on erittäin suosittu osinkoa hakevien sijoittajien, erityisesti eläkeläisten, keskuudessa. Se on viiden tähden rahasto, jolla on vahva ennätys osingonjaosta ja kasvusta. Tässä artikkelissa tarkastellaan kolmea yleisintä syytä välttää SCHD ETF:ää ja parempia vaihtoehtoja.

SCHD ETF:llä on alhainen osinkotuotto

Pääsyy siihen, miksi sijoittajat ostavat SCHD ETF:n, johtuu sen johdonmukaisista osingonmaksuista sijoittamiseen. Sillä on ennätykselliset 13 vuotta peräkkäistä osinkojen kasvua ja 11 %:n vuosikasvu (CAGR) on korkeampi kuin alan mediaani, joka on vain 6,15 %.

Haasteena on kuitenkin se, että rahaston tuotto on melko pieni, varsinkin kun ottaa huomioon Yhdysvaltain valtionlainojen tarjoaman riskittömän tuoton. Tarkempi tarkastelu osoittaa, että lyhytaikaiset valtionlainat tuottavat yli 4 %, kun taas PIMCO Intermediate Municipal Bond Active Exchange-Traded Fund ETF (MUNI) tuo 3,48 %. Jälkimmäinen hyötyy, koska sen tulot eivät ole veronalaisia.

SCHD:n osinkotuotto on korkeampi kuin Vanguard S&P 500 (VOO) ETF, jonka tuotto on 1,20 %. Siitä huolimatta ero näiden kahden välillä ei ole niin suuri.

Siksi olettaen, että olet sijoittanut 100 000 dollaria SCHD ETF:ään ja jos tuotto pysyy 3,75 prosentissa, voit odottaa saavasi 3 750 dollaria vuodessa tai 312 dollaria kuukaudessa. Lopullinen luku tulee olemaan verojen vuoksi pienempi. Vastaava määrä kymmenen vuoden valtion joukkovelkakirjalainoihin tuo 4 100 dollaria vuodessa eli 341 dollaria.

Tämä esimerkki keskittyy vain osingonmaksuun. Tietenkin SCHD ETF pärjää todennäköisesti paremmin kuin joukkovelkakirjat hinnannousun vuoksi.

Schwab US Dividend ETF on jäljessä S&P 500 -indeksistä ja Nasdaq 100 -indeksistä

Toinen syy välttää Schwab US Dividend ETF:ää on se, että se on usein heikompi kuin S&P 500 ja Nasdaq 100 -indeksit.

Vaikka rahaston osinkotuotto on korkeampi, sen kokonaistuotto on yleensä pienempi kuin Yhdysvaltain vertailuindeksit. Uskomme, että kokonaistuotto on sijoittajalle parempi vaihtoehto, koska se sisältää maksetut osingot ja hintatuoton.

SCHD ETF on tuottanut tänä vuonna 1,72 %, kun taas Vanguard S&P 500 ja Invesco QQQ ETF (QQQ) ovat nousseet 4,06 % ja 5,27 %.

Sama kehitys on tapahtunut kolmen viime vuoden aikana, jolloin SCHD:n kokonaistuotto oli 7,90 % verrattuna kahden muun 38 %:iin ja 54 %:iin. Kuten alla näkyy, se on jäänyt selvästi jälkeen kahden viimeisen viiden vuoden aikana.

SCHD ETF ei ole tulevaisuuteen katsova

Toinen syy välttää SCHD ETF:ää on se, että se ei ole tulevaisuuteen katsova rahasto, mikä on ymmärrettävää, koska se sijoittaa perinteisiin yrityksiin, jotka ovat maksaneet osinkoja.

Toimialojen tarkempi tarkastelu osoittaa, että suurin osa sen yrityksistä on hitaasti kasvavilla aloilla, kuten rahoitusala, terveydenhuolto, kulutustavarat, teollisuus ja energia.

Rahaston suurimmat yritykset ovat Coca-Cola, Abbvie, Cisco Systems, Amgen, Pfizer, Chevron ja Verizon. Vaikka nämä kaikki ovat hyviä yrityksiä, niillä ei ole futuristista näkökulmaa.

Suurimmat tämän päivän maailmaa muokkaavat muutokset tapahtuvat teknologia-alalla. Niihin kuuluvat esimerkiksi pilvilaskenta, tekoäly ja kvanttilaskenta. Tämä selittää, miksi SCHD ETF käy kauppaa alennuksella laajempiin markkinoihin verrattuna. Sen hinta-tulossuhde on 17, mikä on pienempi kuin S&P 500:n 22.

Siksi vaikka SCHD on hyvä osinko-ETF ottaa huomioon, sillä on joitain rajoituksia, kuten alhainen osinkotuotto, alituotto ja tulevaisuuteen katsovan näkemyksen puute.