Mitsubishi, Marubeni ja muut kasvavat, kun Berkshire Hathaway aikoo nostaa osuuksia japanilaisista kauppahuoneista

Japanin suosituimpien kauppatalojen osakkeet nousivat tiistaina, kun Warren Buffetin Berkshire Hathaway Inc. ilmoitti suunnitelmistaan ​​lisätä maltillisesti omistustaan ​​alalla.

Ilmoitus nähtiin laajalti luottamusäänestyksenä yrityksissä, kuten Mitsubishi Corp. ja Marubeni Corp., jotka ovat saaneet maailmanlaajuista näkyvyyttä monipuolisilla liiketoimintamalleillaan.

Mitsubishi nousi 9,2 % Tokion kaupankäynnissä, mikä on kohti suurinta yhden päivän nousuaan vuoteen.

Marubeni hyppäsi 8 %, kun taas Mitsui & Co., Itochu Corp. ja Sumitomo Corp. näkivät myös vahvimmat rallinsa sitten elokuun.

Laajempi Topix-indeksi kuitenkin putosi 0,2 %.

Buffetin pitkäaikainen veto Japanin kauppajättiläisille

Berkshire Hathaway sijoitti alun perin Japanin viiteen suureen kauppataloon vuonna 2020 ja lupasi tuolloin pitää osuutensa alle 10 prosentissa.

Vuotuisessa sijoittajakirjeessään 22. helmikuuta Buffett paljasti, että yritykset olivat sopineet hieman höllentävänsä tätä enimmäismäärää, jolloin Berkshire voi lisätä omistustaan.

Analyytikot pitävät Buffetin siirtoa laskennallisena vetona Japanin kauppakeskuksiin, jotka harjoittavat laajaa valikoimaa yrityksiä energiasta ja hyödykkeistä vähittäiskauppaan ja rahoitukseen.

Alan monipuolistaminen nähdään suojana markkinoiden epävakautta vastaan ​​erityisesti globaalin taloudellisen epävarmuuden aikana.

"Kauppakaupat käyvät kauppaa selvästi huippunsa alapuolella, joten Buffett näkee tämän todennäköisesti mahdollisuutena ostaa lisää", sanoi Norikazu Shimizu, IwaiCosmo Securities Co:n analyytikko.

"Trumpin presidenttikauden ja tullipolitiikan muutosten myötä markkinanäkymät ovat epävarmat, mutta näillä yrityksillä on tarpeeksi laaja jalanjälki pysyäkseen vakaina."

Kauppayritykset suhtautuvat myönteisesti Berkshiren syventymiseen

Marubeni vastasi myönteisesti Buffetin kiinnostukseen ja totesi, että hänen sijoituksensa vahvisti Japanin kauppayhtiöiden vahvan arvon.

Buffetin kiinnostus "on todiste siitä, että kauppayhtiösektoria, mukaan lukien yhtiömme, arvostetaan suuresti", Marubeni sanoi Bloombergille lähettämässään sähköpostilausunnossa.

Itochu puolestaan ​​paljasti käynnissä olevat keskustelut Berkshiren kanssa mahdollisista yhteistyösuhteista sen tytäryhtiöiden, kuten Duracellin ja Fruit of the Loomin, kanssa.

Buffett on aiemmin kehunut Japanin kauppakeskuksia osakkeenomistajaystävällisestä politiikasta, mukaan lukien vastuullinen osingonkorotus ja osakkeiden takaisinosto.

Hän pani myös merkille heidän konservatiivisen suhtautumisensa johdon palkitsemiseen verrattuna yhdysvaltalaisiin yrityksiin.

"Ajan myötä näet todennäköisesti Berkshiren omistusosuuden lisääntyvän jossain määrin", veteraanisijoittaja sanoi.

"Omistuksemme viidestä on erittäin pitkäaikainen, ja olemme sitoutuneet tukemaan heidän hallituksiaan."

Topix-indeksin kauppatalojen keskeinen mittari käy tällä hetkellä kauppaa noin 10-kertaisella arvioidulla tuotolla verrattuna 14,5-kertaiseen Topix-indeksiin.

Buffetin jatkuva investointi viittaa siihen, että hän näkee alalla pitkän aikavälin arvoa alhaisemmista arvostuksista huolimatta.

Spekulaatiot yltävät Berkshire Hathawayn seuraaviin liikkeisiin

Buffetin syvenevä kiinnostus Japanin kauppayhtiöitä kohtaan on ruokkinut spekulaatioita hänen seuraavasta rahoitusliikkeestään.

Lokakuussa Berkshire laski liikkeeseen kaikkien aikojen suurimman jenimääräisen joukkovelkakirjalainansa sen jälkeen, kun se aloitti lainanoton Japanin valuutassa vuonna 2019.

Jenisetelien erääntyessä huhtikuussa, sijoittajat seuraavat tarkasti, kuinka yhtiö sijoittaa pääomansa alueelle.

Mitsubishi ja Mitsui vahvistivat molemmat neuvottelevansa Berkshiren kanssa mahdollisista yhteissijoituksista.

Analyytikot uskovat, että Buffetin osallistuminen tuo turvallisuuden tunteen sijoittajille ja voisi toimia katalysaattorina Japanin kauppasektorin kasvulle.

"Tämä on myötätuuli koko kaupankäyntiyhtiöiden osakkeille, ja se näyttää todennäköisesti johtavan tietynlaiseen turvallisuuden tunteeseen sijoittajille", sanoi Nomura Asset Managementin päästrategi Hideyuki Ishiguro.