Miksi kiinalaiset osakkeet voisivat menestyä Yhdysvaltojen markkinoita paremmin Trumpin tulleilla?

Kiinan osakkeet ovat olleet "kuollutta rahaa" sijoitusnäkökulmasta jo jonkin aikaa, mutta Michael Gayed The Lead-Lag Reportista uskoo, että se voi muuttua vuonna 2025.

Markkinoiden veteraani odottaa nyt kiinalaisten osakkeiden tuottavan yhdysvaltalaisia ​​paremmin seuraavien neljän vuoden aikana.

"Jos aiot tehdä hajautuskauppaa, pitkän Kiinan ja lyhyen Yhdysvaltain välinen dollari dollaria vastaan ​​voi olla todella mielenkiintoinen parikauppa harkittavaksi", hän väitti CNBC:n haastattelussa maanantaina.

Gayedin huomautukset osuvat aikaan, jolloin S&P 500 on hävinnyt maailmanlaajuisen kauppasodan vuoksi presidentti Trumpin tulliilmoitusten jälkeen, kun taas kiinalaiset osakkeet hyötyvät edelleen "DeepSeek-vaikutteisesta rallista".

Onko Trumpin hallinto negatiivinen Yhdysvaltain osakkeille?

Michael Gayedin neljän vuoden näkemys tarkoittaa olennaisesti sitä, että Yhdysvaltain osakkeet tulevat heikommin tuottamaan Kiinaa Trumpin hallinnon aikana.

Odotetulla heikkoudella ei kuitenkaan oikeastaan ​​ole mitään tekemistä sen kanssa, kuka on vallassa Yhdysvalloissa.

Sen sijaan se perustuu täysin houkutteleviin arvostuksiin, jotka voivat ohjata maailmanlaajuista pääomaa Kiinan osakkeisiin vuonna 2025.

Hän sanoi tänä aamuna Squawk Box Asiassa.

Miksi Gayedilla on ristiriitainen näkemys Kiinan osakkeista?

Gayed odottaa paikallisten sijoittajien palaavan kiinalaisiin osakkeisiin, kun myös jatkamme siirtymistä kauemmas COVID-pandemian katkeroista muistoista.

Huolet poliittisista ja sääntelyn epävarmuustekijöistä ovat viime aikoina johtaneet laajempaan näkemykseen, jonka mukaan Peking ei todellakaan ole investointikelpoinen tai liian spekulatiivinen.

Vaikka Gayedin huolenaiheet eivät ole täysin kadonneet, hän piti kiinni kiinalaisista osakkeistaan ​​vastakkaisesta näkemyksestään, jonka mukaan "kaikki on sijoitettavaa, kun trendi on nousussa".

Viime kädessä salkunhoitaja odottaa ahneuden ohittavan kiinalaisia ​​osakkeita koskevat huolet ja arvostusten olevan "merkittävämpiä kuin millään poliittisella ideologialla".

Kiinan osakkeet, jotka saattavat olla katsomisen arvoisia vuonna 2025

Kaiken kaikkiaan joukko tekijöitä viittaa siihen, että Kiinan osakkeet voivat menestyä Yhdysvaltoja paremmin vuonna 2025.

Maan hallitus on ottanut käyttöön finanssipoliittisia elvytystoimia ja arvioinut uudelleen teknologia-alaansa pyrkiessään parantamaan sijoittajien luottamusta.

Lisäksi sitoutuminen tekoälyyn, jonka monet uskovat olevan 1 biljoonan dollarin markkinat seuraavan kymmenen vuoden aikana, yhdessä IT-lokalisoinnin kanssa voivat edistää Pekingin menestystä Yhdysvaltoihin nähden seuraavien neljän vuoden aikana.

Merkittävät nimet, kuten Alibaba, PDD Holdings ja JD.com, ovat nousseet viime kuukausina, ja nämä tekijät yhdessä viittaavat siihen, että nämä osakkeet voisivat kasvattaa voittojaan edelleen, kun siirrymme tämän vuoden loppuun.