TSX Composite -analyysi Kanadan joukkolainojen tuotona, Loonien romahdus

Kanadan osakkeisiin kohdistui paineita tällä viikolla, kun huoli uudesta kauppasodasta Yhdysvaltojen kanssa jatkui. TSX Composite -indeksi putosi alimmilleen 25 000 Kanadan dollariin, mikä on 3,45 % tämän vuoden korkeimmasta pisteestä. Mitä seuraavaksi blue-chip-indeksille tapahtuu, kun Kanadan dollari ja joukkolainojen tuotot putosivat?

Kanadan dollarin ja joukkolainojen tuotot ovat laskeneet

TSX Composite -indeksi, joka seuraa Kanadan suurimpia osakkeita, on vetäytynyt, koska sijoittajat ovat pysyneet huolissaan talouden suhteen.

Kanadan dollari, joka tunnetaan myös nimellä loonie, on pudonnut 1,4500:aan suhteessa Yhdysvaltain dollariin. Se on noussut alimmalle tasolle sitten helmikuun 3. päivän ja on lähes 10 % alempi vuoden 2024 korkeimmasta tasosta.

Kanadan joukkolainojen tuotot ovat romahtaneet, mikä on merkki siitä, että sijoittajat ovat siirtymässä osakkeista joukkovelkakirjamarkkinoille. Valtion 10 vuoden obligaatioiden tuotto putosi alimmilleen 2,80 prosenttiin, kun se oli vuoden 2010 korkeimmasta 3,56 prosentista.

Vastaavasti 5 vuoden tuotto putosi alimmalle tasolle 2,50 % vuoden 2023 korkeimmasta 4,45 %:sta, kun taas 30 vuoden tuotto nousi korkeimmasta 4,04 %:sta 3,07 %:iin, alimmalle tasolleen sitten syyskuun 17. päivän.

Kanadan dollari ja joukkovelkakirjalainojen tuotot ovat romahtaneet, koska huoli Kanadan keskuspankin (BoC) seuraavista toimista jatkui. Siitä on tullut yksi kehittyneiden maiden röyhkeimmistä keskuspankeista, koska se on laskenut korkoja jokaisessa kokouksessa viime vuoden kesäkuusta lähtien. Se on siirtänyt ne 5 prosentista 3 prosenttiin, ja on todennäköistä, että se jatkaa tämän suuntauksen kanssa.

BoC on paineen alaisena nyt, kun Kanadan talous on hidastumassa ja inflaatio on painunut alle 2 prosenttiin. Lisäksi se katsoo suuria riskejä nyt, kun Trumpin hallinto on siirtynyt määräämään lisää tulleja maalle.

Analyytikot odottavat, että se vaikuttaa Kanadan talouteen, mikä poistaa monet viimeisellä neljänneksellä saadut voitot, kun se nousi.

Kanadan osakkeet ovat laskussa

TSX Composite -indeksi romahti maanantaina yli 1,55 % Trumpin vahvistaessa jatkavansa tariffejaan. Nämä tariffit ovat 25 prosenttia useimmille tuontituotteille ja vielä 10 prosenttia energiatuotteille.

Näiden tariffien tärkein vaikutus on, että ne vaikuttavat kysyntään lyhyellä aikavälillä, kun kuluttajat odottavat kauppaa.

Suurin osa TSX Composite -indeksin yrityksistä kaatui. Celestican osake romahti maanantaina 12,9 %, mikä nosti viikoittaisen tappion 21,16 prosenttiin. Celestica tarjoaa lukuisia tuotteita, enimmäkseen Thaimaassa ja Malesiassa.

Muita TSX Composite -indeksin huippujäljettäjiä olivat yritykset, kuten Veren, Nexgen Energy, Interfor, Vermillion Energy ja Baytex Energy. Nämä energiayhtiöt romahtivat, koska Trumpin Kanadan energialle asettamat tariffit tekevät siitä kalliimman kuin Yhdysvaltojen.

TSX Composite Index -analyysi

TradingView: n TSX -kaavio

Päivittäinen kaavio osoittaa, että TSX Composite -indeksi on vetäytynyt muutaman viime kuukauden aikana. Se on muodostanut kaksiosaisen kuvion hintaan 25 825 C$. Double-top on yksi suosituimmista laskevista merkeistä markkinoilla.

Tämän kuvion pääntie on 24 255 dollaria, alin taso 20. joulukuuta, 23,6 % Fibonacci Retracement -taso. Se on siirtynyt alle 50 päivän eksponentiaalisen liukuvan keskiarvon (EMA).

Myös suhteellinen voimaindeksi (RSI) ja MACD-indikaattorit ovat osoittaneet alaspäin. Siksi TSX Composite on todennäköisesti laskeva, seuraavan tavoitteen ollessa 24 256 dollaria, pääntie ja 23,6 %:n jäljityspiste. Lisää voittoja vahvistetaan, jos se nousee kaikkien aikojen korkeimman 25 825 dollarin yläpuolelle.